GLDRUBF: самодельный ETF на золото. С приколами (фандинг). Разминка для извилин.

GLDRUBF — это 1 гр. золота в рублях.

Напоминаю:
1 тройская унция = 31,1034768 грамм.

Но ежедневно с лонгустов шортистам в 19ч. списывают вариационную маржу 
(фандинг по GLDRUBF пока всегда был положительный,
в отличии от недавних приколов с вечными валютными фьючерсами,
по которым в конце июня — начале июля фандинг несколько дней снова был отрицательным).

График фандинга и описание 
www.moex.com/a8493

Фандинг по дневным (GLDRUBF),
в среднем, около 6
(среднее ежедневное списание с лонгиста шортисту, рублей)




Немного арифметики по ценам закрытия 5 июля 2024г.



Т.е. GLDRUBF x 311 контрактов лонг + USDRUBF х 10 контрактов шорт = ETF на золото по $2377,76 за тройскую унцию.
Это на 2,9% дешевле, чем GLD-9.24
Но с 2 приколами:
-   фандинг по GLDRUBF (теряете),
-   фандинг по USDRUBF (при положительном, получаете).

Практически, с учётом ликвидности, сложно открыть 311 контрактов GLDRUBF
(с USDRUBF связка может «разъехаться» при наборе такой позиции). 
Поэтому возможна менее точная, но
практически более удобная связка 
GLDRUBF x 31 контракт лонг + USDRUBF х 1 контракт шорт

На валютных фьючерсах понятно, что при бэквордации среднесрочно интересна связка EURFUBF шорт + Eu-9.23 лонг.
По GLDRUBF всё намного более запутанно.
 
Разминка для извилин.
:)

Пишите Ваши мнения в комментариях.
Интересно.

С уважением,
Олег