Аэрофлот

Российский рынок акций нащупал довольно прочную поддержку в районе 2800 п. Однако сценарий продолжения среднесрочного спада пока не исключен. Выделяем бумаги, которые еще обладают потенциалом снижения и являются кандидатами на спекулятивный или хеджирующий шорт.

Аэрофлот

Техническая картина

В первой половине года в акциях Аэрофлота развивался восходящий тренд. За указанный период они подорожали почти на 85%. К середине июня бумаги оказались явно перекуплены. Позднее в них наметился среднесрочный коррекционный спад. В настоящее время бумаги вплотную приблизились к годовой скользящей средней цене, значение которой близко к 49 руб. Просадка под уровень сформирует сигнал в пользу дальнейшей игры на понижение.

На дневном графике формируется разворотная техническая картина «голова с плечами». Ее полная реализация означала бы возврат в район 40 руб. Однако в целях открытия среднесрочной короткой позиции избрана более близкая и реалистичная цель — 45 руб.    

( Читать дальше )

АЭРОФЛОТ✈️

Тикер: AFLT
Таймфрейм: 1D
Текущая позиция: Шорт

Почему шорт❓:
— Сильная оттяжка от естественного роста рынка сигналиирует о перекупленности [фото 1]
— Снижение максимувов и минимумов по теории Доу
— Образование формации Голова и Плечи — что и есть снижение максимумов, а минимум примерно на одном уровне.
— Пробиваем качественно красными свечами отметку минмумов — указывает на силу медведей.
— 2 незакрытых уровня — пунктирные линии

Несколько дней я зашел в короткую позицию🔽.
После поглоения сегодняшней свечой маленьки зеленные — я добавил еще в шорт🔽.

Ожидаемый уровень Take Profit отмечен зеленой зоной💰

2. Содержание сообщения
2.1. Краткое описание события (действия), наступление (совершение) которого, по мнению эмитента, оказывает влияние на стоимость его ценных бумаг:
Опубликование операционных результатов Группы «Аэрофлот» за июль 2024 года на официальном сайте ПАО «Аэрофлот» по следующему адресу:
ir....

( Читать дальше )

В июле пассажиропоток группы увеличился на 14,7% г/г (+6,3% м/м) до 5,8 млн пассажиров, пассажирооборот вырос на 16,8% (+8,5% м/м) до 15,4 млрд пассажирокилометров, занятость пассажирских кресел увеличилась на 1,9 п.п. г/г (+0,9 п.п. м/м) до 92,5%. Пассажиропоток группы «Аэрофлот» на внутренних и международных авиалиниях вырос на 11,6% и 29,1% г/г соответственно. Пассажиропоток компании «Аэрофлот» (без учета результатов авиакомпаний «Россия» и «Победа») составил 3,2 млн пассажиров (+15,3% г/г и +7,1% м/м). За 7 месяцев 2024 года группа «Аэрофлот» перевезла суммарно 31,2 млн пассажиров (+20,1% г/г).

Группа «Аэрофлот» представила ожидаемо сильные операционные результаты за июль и 7 месяцев 2024 года, хотя и при некотором замедлении месячной динамики. Мы отмечаем продолжающийся рост международного сегмента, что является позитивным индикатором на фоне пика сезона отпусков. По нашим оценкам, «Аэрофлот» может заработать 40-50 млрд рублей чистой прибыли за 2024. С учетом этого прогноза компания оценивается в 3,1x по EV/EBITDA и 5,1x по P/E 2024П — мы считаем эти уровни справедливыми.

Аэрофлот представил операционные результаты за июль и семь месяцев 2024 года.

Главные цифры

Объем перевозок пассажиров увеличился на 20,1% г/г, составив 31,2 млн человек за семь месяцев 2024 года. При этом за июль компания перевезла 5,8 млн человек, что на 14,7% выше уровня аналогичного периода прошлого года.

На внутренние перевозки приходится порядка 80% от всего объема. Так, по внутренним линиям Группа перевезла 24,1 млн человек за семь месяцев (рост +14,7% г/г) и 4,7 млн человек за июль 2024 года (рост +11,6% г/г). Однако международные линии демонстрируют опережающую динамику роста пассажиропотока: +42,8% г/г — 7,2 млн человек за семь месяцев 2024 года и +29,1% г/г — 1,2 млн человек за июль.

Пассажирооборот и предельный пассажирооборот также продемонстрировали рост, достигнув за семь месяцев 2024 года уровня 84 млрд пассажиро-километров (+26% г/г) и 94,3 млрд кресло-километров (+22,5% г/г) соответственно.

Процент занятости кресел составил 92,5% за июль 2024 года (рост +1,9 п. п. г/г), а 89% (рост +2,4 п. п. г/г) за семь месяцев 2024 года.

( Читать дальше )

Курсы валют ЦБ на 14 августа:

💵 USD — ↗️ 92,6592

💶 EUR — ↗️ 100,5590

💴 CNY — ↗️ 12,0233

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии прибавил 1,4%, составив 2 884,6 пункта.

▫️ «Инвестиционная палата» сообщила о выкупе замороженных активов россиян нерезидентами на сумму 8,1 млрд руб. (при общей сумме заявок 35 млрд руб. — от 708 тысяч инвесторов). Невыкупленные бумаги останутся на счетах депо владельцев, средства должны попасть к брокерам и управляющим уже сегодня (плюс время на зачисление инвесторам).

▫️ TradingView объявил об остановке трансляции котировок Мосбиржи после 13 августа, на данный момент всё те же котировки российских бумаг представлены на площадке, но с пометкой, что это котировки от одного из российских брокеров. В общем — пока ясности нет.

▫️ «Известия» познакомились с исследованиями Moneyman (сервис альтернативного кредитования). По данным одной из МФО, среди новых обращений – 8% случились после отказа банков (годом ранее 5%); средняя сумма запрашиваемого микрозайма: 30,8 тыс. руб. (+55% г/г), выданного: 22,1 тыс. руб. (+17% г/г). Количества (и его динамики) людей, прибегающих к услугам МФО в статье не приводится.

( Читать дальше )

Группа «Аэрофлот» (включает авиакомпании «Аэрофлот», «Победа» и «Россия») в июле 2024 г. перевезла 5,8 млн пассажиров (+15% г/г).

Позитивные результаты достигнуты практически без увеличения численности флота группы «Аэрофлот», отмечает главный редактор портала Frequentflyers.ru Илья Шатилин. 

«Возможности дальнейшего наращивания  налета упираются в технические особенности флота и его обслуживания, а процент занятости кресел близок к возможному пределу», – объясняет собеседник. 

«Перевозчики зависят от российского авиапрома, от которого ни в этом, ни в следующем годах новых самолетов не ожидается», – констатирует Шатилин. 

www.vedomosti.ru/business/articles/2024/08/13/1055568-gruppa-aeroflot?from=newsline

Аэрофлот поделился с нами операционными показателями за июль:
-Объем перевозок увеличился на 14,7% по сравнению с июлем 2023 года и составил 5,8 млн пассажиров;
-На внутренних линиях перевезено 4,7 млн пассажиров, на 11,6% больше, чем в июле 2023 года и на 7,2% больше, чем в июле 2021 года;
-На международных линиях перевозки выросли на 29,1% год к году и на 34,0% к июлю 2021 года, до 1,2 млн пассажиров;
-Пассажирооборот увеличился на 16,8%, предельный пассажирооборот – на 14,3%;
-Процент занятости пассажирских кресел составил 92,5%, увеличившись на 1,9 п.п. год к году; на внутренних линиях показатель достиг 93,7%, на международных – 89,8%;
-Авиакомпания «Аэрофлот» перевезла 3,2 млн пассажиров, на 15,3% больше по сравнению с июлем 2023 года, пассажирооборот увеличился на 21,9%;

Показатели растут — что безусловно плюс для компании. Причем, растут в период высоких ставок — вот такая вот нынче сберегательная модель экономики.

Правда, есть негатив в производстве отечественных самолётов, но, не думаю, что это будет сильным ударом для компании.

( Читать дальше )

Компания предоставила операционные результаты за июль 2024 года, где:

• Пассажиропоток: 5,8 млн человек, +14,7% (г/г);
• Занятость кресел: 92,5%, +1,9% (г/г)
• Пассажирооборот: 15,4 млрд, +16,8%

Больше разборов бумаг в ТГ канале

Перевозки на внутренних линиях превысили уровень июля 2023 года на 11,6%. На международных линиях перевозки выросли на 29,1% к тому же июлю 2023 года.

Традиционно сильные данные за июль. Летом Аэрофлот формирует основную прибыль в операционном году. С текущим ростом метрик, вполне можно ожидать сильные финансовые показатели в 3 квартале.

Аэрофлот вполне может выйти на прибыль в текущем году. Однако, стоит следить за дальнейшем ростом среднего чека и уровнем занятости кресел.

Не мало важный фактор это включение дочерней компании «Победа» в SDN лист. Пока международные полеты продолжаются, но в случае приостановки перелетов, компания может не дополучить часть доходов.

Также, ждем первый полет импортозамещенного МС-21 в 2024 году. В случае успешных испытаний, Аэрофлот сможет получать поставки новых самолетов уже в 2025 году, не завися от иностранных производителей.

( Читать дальше )

В Телеграме меня спрашивали, в чем идея в акциях Аэрофлота и хейтили в комментах за их покупку. Сегодня вышел июльский операционный отчет — чем не повод поговорить об этом блудняке столь неоднозначной идее!

🏖️ Июль — исторически лучший месяц в году для авиаперевозчиков на фоне сезона отпусков. Будем держать это в уме.

📊 Итак, что интересного в июльском отчете:

🔠 Внутренний пассажиропоток вырос на 11,6%.

🔠 Международный пассажиропоток вырос на 29,1%

❗️Эффекта высокой базы здесь нет! Результаты сравниваются год к году (июль 24 против июля 23).

🏷 Занятость кресел достигла 92,5% по сравнению с 90,6% в июле 23. Очень важный показатель для отслеживания операционной эффективности. Чем больше загрузка, тем выше выручки с одного самолета получает перевозчик на фоне сопоставимых расходов. Увеличение загрузки кресел — первый важный драйвер!

✈️ Пассажирооборот (в пассажиро-километрах) вырос на   16,8% г/г. Рост пассажирооборота — первый важный драйвер!

📊 Что по полугодию?

👉 В июле видим замедление темпов роста по сравнению с первым полугодием. Там пассажирооборот прибавил 28,3% к первому полугодию 23.

( Читать дальше )