Анализ

Объем ГОРНОЙ МАССЫ и ДОБЫЧА РУДЫ

Объем горной массы в первом полугодии 2025 года увеличился на 53% относительно второго полугодия 2023 года. Так же видно, что увеличение объема горной массы всегда приводило к увеличению добытой руды после временного увеличения объема вскрышных работ, где образовалось комбо из-за увеличение на Олимпиаде, Благодатное и Наталка

В 2025 году буквально все говорят о золоте — и не без оснований. Инвесторов привлекает непрерывный рост актива и регулярное обновление исторических максимумов. Доходность золота обгоняет не только российский рынок акций и облигаций, но и непрерывно растущий американский индекс S&P 500. В новой Гранд-идее оценим, не поздно ли покупать золото? Или это пузырь, который скоро лопнет?

Золотой год

Этот год по-настоящему рекордный: с января было уже 48 торговых сессий, на которых цена золота обновляла исторический максимум. В октябре котировки ближайших фьючерсов на драгоценный металл впервые поднимались выше $4300 за тройскую унцию. Золото перестало быть просто тихой гаванью и инструментом защиты капитала. Сейчас оно в центре всеобщего внимания, его цена отражает основные настроения и тренды времени: инфляция, геополитика, ослабление доллара. То, что происходит на рынке золота, можно без преувеличения назвать хайпом, но это не значит, что он быстро пройдёт.

🌎 По данным Google Trends, в сентябре количество запросов «Buy Gold» (купить золото) во всём мире достигло максимального значения за последние 20 лет. В октябре поисковая активность покупателей немного снизилась, но ралли золота всё равно продолжилось.

Вторник.
📊 Анализ активов на сегодня:


1. EURUSD
➖ 4H контекст: Глобальный тренд вниз сохраняется. Цена сняла 4h фрактал и дала сильную реакцию вниз.
— Ключевая поддержка: 1.16553(фрактал), 1.16756(фрактал)
— Ключевое сопротивление: 1.16104(фрактал), 4h fvg 1.15999-1.15653
➖ 1H сценарий:
— Основной — Продавцы довольно сильны, поэтому буду рассматривать ситуации для продаж. На текущий момент не могу определить точки ликвидности, от которых можно заходить. Утром уже случился тест 1h fvg и его отработка, на 4h было сформировано поглощение. Первая цель: 1.16104, возможно будет откат и на нем однозначно зайду.
— Альтернативный — Цена без откатов снимет 1.16104 и пойдет ниже.
➖ План входа (Для Основного сценария):
— Точка интереса: цена достигает зоны 1.1636-1.1634, либо формирует ниже откат
— Подтверждение: дисбаланс или слом отката
— Цель: TP1 — 1.16104
— Стоп: за дисбаланс или за слом

Понедельник.
📊 Анализ активов на сегодня:



1. EURUSD
➖ 4H контекст: Глобально сохраняется тренд вниз, более локально происходит тренд вверх, у которого случился откат. Пока что тренд вверх не сломлен.
— Ключевая поддержка: 1.16502(минимум пятницы), 1.16432(fractal + hl)
— Ключевое сопротивление: 4h fvg 1.16916-1.16814, 1.17285(максимум пятницы), 1.17309(фрактал + зона gap)
➖ 1H сценарий:
— Основной — Цена в пятницу сняла большой фрактал и дала сильную реакцию вниз, эта реакция привела к очень сильному откату. Если цена протестирует 4h fvg и даст реакцию вниз, то продам до 1.16432
— Альтернативный — цена будет стоять в консолидации и потом даст движение вверх, на обновление 1.17286. Для этого ей нужно будет пробить 4h fvg
➖ План входа (Для Основного сценария):
— Точка интереса: 4h fvg 1.16916-1.16814
— Подтверждение: формирование дисбаланса на 5m или слома структуры
— Цель: TP1 — 1.16502(минимум пятницы), TP2 — 1.16432(fractal + hl)
— Стоп: за дисбаланс или слом

Рынок часто движется импульсами, и тем важнее оценивать активы без спешки, не отвлекаясь на инфошум. В конце недели разбираем самые заметные события последних дней и рассуждаем, что можно будет поменять в портфеле.

Клиенты Альфа-Инвестиций могут совершать сделки в выходные. Торги в эти дни обычно отличаются невысокой волатильностью, но если всё-таки происходят значимые события, инвесторы могут отреагировать незамедлительно. Сейчас это особенно актуально с учётом быстро меняющейся геополитической ситуации, которая зачастую приводит к сильным движениям российского рынка.

Мы выбрали несколько инвестиционных идей, которые стоит обдумать.

События: как реагировать

• Отскок Индекса МосБиржи. Вчера президенты РФ и США неожиданно провели телефонный разговор. Главы стран положительно оценили результаты, а Дональд Трамп заявил, что возможна встреча с Владимиром Путиным в Будапеште в ближайшие 2 недели. Кроме того, президент США отметил, что сейчас не лучшее время для санкций против РФ. На этих новостях Индекс МосБиржи прибавил почти 7%.

Пока рынок консолидируется, необходимо подыскивать бумаги, где следующая зона находится выше и это меняет соотношение прибыли к убыткам в бОльшую сторону. 

От шортов отказалась полностью — закрыты в убыток. Но и держать их дальше в расчете на повторное снижение не имеет смысла. 

Меня смущает структура роста. Она может быть коррекцией перед дальнейшим снижением. Тем не менее текущую ситуацию оцениваю как нейтральную, откуда сделки можно торговать в любую сторону в зависимости от направления пробоя.

Закрытый клуб / Больше идей и готовых сигналов в Телеграм   

Пятница.
📊 Анализ активов на сегодня:


1. EURUSD
➖ 4H контекст: Глобальный тренд вниз сохраняется, локально очень сильный откат практически без остановок.
— Ключевая поддержка: 4h fvg 1.16857-1.1664, 1.16432(hl и fractal)
— Ключевое сопротивление: 1.17309(fractal), 1.17594(fractal + lh), 1.17787(global lh)
➖ 1H сценарий:
— Основной — Цена сняла фрактальный уровень 1.1721 и пока что не закрепляется выше. Сегодня не будет новостей, поэтому буду ожидать консолидации с откатом ниже, так как цена уже дала очень сильное движение без остановок
— Альтернативный — цена без отката пойдет дальше по уровням и возможно остановится у одного из уровней
➖ План входа (Для Основного сценария):
— Точка интереса: Цена сейчас находится у уровней 1.1721 и 1.17309, ожидаю сигнала на продажу
— Подтверждение: слом структуры
— Цель: TP1 — 1.16857(верхняя граница консолидации)
— Стоп: за слом структуры

На данный момент рынок акций российских компаний демонстрирует не далеко самые высокие уровни доходностей, что вызвано особенностями текущей политической и экономической ситуации.

Бенджамин Грэм, основатель теории стоимостного инвестирования, периоды подобных кризисов описывает как более благоприятными для покупки облигаций.

Следовательно, инвесторы, придерживающиеся таких принципов, регулируют баланс своего инвестиционного портфеля в сторону большего объема облигаций и других долговых инструментов.

С учетом беспрецедентно высокой ключевой ставки Банка России одними из наиболее привлекательных инвестиционных инструментов за предыдущие несколько лет являлись облигации с плавающим купоном, привязанным к ставке RUONIA.

Для наглядности было проведено сравнение роста рынка недвижимости с доходностью фонда SBMM (который имеет примерно аналогичную доходность, как у облигаций с привязкой к RUONIA).

Этот фонд ликвидности имеет стратегию, ориентированную на получение дохода от краткосрочных долговых инструментов. Поэтому его показатели доходности примерно близки доходностям облигаций с привязкой к RUONIA.

Четверг.
📊 Анализ активов на сегодня:

1. EURUSD
➖ 4H контекст: Тренд вниз. Во вторник цена сняла глобальный минимум и пошла очень уверенно выше. Пока что не могу определить куда цена может пойти дальше. Возможно после сильного движения вверх будет откат.
— Ключевая поддержка: 4h fvg 1.16562-1.16478, 4h fvg 1.15999-1.15653
— Ключевое сопротивление: 1.16812(фрактал), 1.1721(фрактал)
➖ 1H сценарий:
— Основной — Прямо сейчас цена тестирует верхний 4h fvg и это хорошая точка для покупок, но я буду очень аккуратен, так как рост был достаточно сильным. Буду ожидать, что цена снимет ключевые фракталы
— Альтернативный — Цена пробьет верхний fvg и даст движение до нижнего.
➖ План входа (Для Основного сценария):
— Точка интереса: Цена достигает зоны 4h fvg 1.16562-1.16478
— Подтверждение: слом падающей структуры или дисбаланс
— Цель: TP1 — 1.16812, TP2 — 1.1721
— Стоп: за fvg