Алроса

📊 На дневном тайме очень похоже, что строится сужающийся клин, строит долго так как мало объемов.

Нижняя стенка клина 37,8, отсюда оттолкнулся .

В данный момент пытается построить разворотную фигуру.

📈 На двухчасовом тайме поджатие к уровню 40,2, как только пробьет — подтвердит фигуру и пойдёт её отрабатывать.

🔽 Перед пробитием есть шанс откатить до 38,5 примерно, так как строит либо расширяющийся треугольник либо голова плеча перевёрнутую.

👀 Пока важно следить за уровнями, при пробитии сопротивления искать с точки входа в Лонг

Не Является инвестиционной рекомендацией

Канал в тг с разборами t.me/+7-fxPBUW0jVlZjEy

( Читать дальше )

◾ Прямой импорт алмазов из России в Индию в январе–сентябре 2025 года упал на 36% г/г, составив $354,3 млн, сообщило Министерство торговли и промышленности Индии. Годом ранее за этот период было ввезено алмазное сырьё на сумму $558 млн.

◾ Динамика поставок алмазов из России несколько улучшилась: по итогам января–мая спад экспорта в годовом выражении достигал 45%. В сентябре поставки российских алмазов были на уровне всего $12 млн.

◾ Суммарный импорт Индией алмазов за январь–сентябрь 2025 года, по данным статистики, оценивается в $12,93 млрд, что на 11% ниже данных годичной давности ($14,6 млрд). Крупнейшим поставщиком алмазов (в денежном выражении) в Индию с большим отрывом остаются ОАЭ, за ОАЭ следуют США, Гонконг и Бельгия. При этом Гонконг до 2022 года, то есть до введения санкций США в отношении российской «АЛРОСА» (MOEX: ALRS), уступал России по объёмам поставок.

◾ Импорт алмазов из ОАЭ за девять месяцев был на уровне годичной давности, составив $6,55 млрд, из США — упал на 33%, до $2 млрд, из Гонконга — упал на 10%, до $1,97 млрд. Поставки из Бельгии сократились на 11%, до $1,5 млрд.

( Читать дальше )

Правительство планирует создать условия для строительства крупными промышленными потребителями собственных объектов генерации — глава Минвостокразвития Алексей Чекунков.

«У нас гигантские компании, которые предъявляют спрос на электроэнергию. Инвестиции в их проекты во всех случаях составляют сотни миллиардов рублей. Если им создать правильные условия, они могут и эффективнее построить новую генерацию, и сами же обеспечить на нее спрос, а излишек отдавать в свои регионы. Такие заинтересованные инвесторы у нас уже есть. Это „Русская медная компания“, „Эльга“, »АЛРОСА" и другие", — сказал он.

www.interfax.ru/business/1058773

Комментарий по рынку

В отсутствие значимых новостей рынок, вероятнее всего, продолжит торговлю возле отметки 2500 пунктов по Индексу МосБиржи. При этом волатильность будет оставаться повышенной: инвесторы по-прежнему цепляются за любые заявления, пытаясь найти хоть какие-то намеки на дальнейший вектор развития геополитического конфликта или траекторию движения ключевой ставки ЦБ.

Актуальный состав портфеля

• Фавориты: НОВАТЭК (NVTK), ИКС 5 (Х5), ВТБ (VTBR), Т-Технологии (T), Яндекс (YDEX), ЛУКОЙЛ (LKOH), ЕвроТранс (EUTR).

• Аутсайдеры: Сегежа Групп (SGZH), Группа Позитив (POSI), Московская биржа (MOEX), Татнефть-ап (TATNP), АЛРОСА (ALRS), ФСК–Россети (FEES), РусГидро (HYDR).

Динамика портфеля за последние три месяца: фавориты снизились на 16%, корзина аутсайдеров упала на 19%, а Индекс МосБиржи скорректировался так же, как и фавориты — на 16%.

Краткосрочные фавориты: причины для покупки

НОВАТЭК

Появление весомого драйвера роста финансовых результатов, способного повлиять на переоценку рыночной стоимости бумаг компании, связано с достижением значимых успехов в реализации проекта «Арктик СПГ — 2».

( Читать дальше )

Импорт алмазов в Индию в октябре 2025г упал на 45% г/г до $363 млн после роста в сентябре, следует из предварительных данных Совета по содействию экспорту драгоценных камней и ювелирных изделий Индии (Gem & Jewellery Export Promotion Council, GJEPC).

Объем поставок — 3,6 млн карат (+51% г/г).

В сентябре импорт алмазного сырья в Индию оценивался в $924 млн (-20% г/г).

Импорт синтетических алмазов в Индию в октябре был на 17% выше уровня годичной давности, составляя $76 млн.

«Снижение объёма экспорта в октябре обусловлено главным образом повышением спроса до введения пошлин США. Большая часть запасов к праздникам [Дивали отмечались в этом году с 18 по 23 октября — ИФ] была сделана до 27 августа, поэтому в октябре спрос снизился», — пояснил председатель GJEPC Кирит Банзали (Kirit Bhansali).

Чистый экспорт бриллиантов Индией в октябре составил около $895 млн. Объем экспорта (1,37 млн карат) был на 27% ниже уровня годичной давности.

В сентябре экспорт бриллиантов оценивался в $1,36 млрд и был на 41% выше г/г.

( Читать дальше )

Не могу пройти мимо ситуации на российском рынке и не обсудить происходящее. Отечественные акции в очередном ступоре — такие популярные акции как Лукойл летят в бездну и частные инвесторы в панике. Им обещали золотые горы, но что-то пошло не так. Страх, паника, жадность — все по классике.

 

Опыт и циклы

За 8 лет на российском фондовом рынке довелось увидеть много кейсов. Сел писать статью про них и понял, что каждый кейс заслуживает отдельного поста. То, что сейчас происходит было уже и в 2019, и 2020, 21,… и т.д. Каждый год есть кейс, когда верняковый народный кейс превращается в засаду, в прямом смысле, лет на 10. Но для Тимофея и его конкурсов не жалко написать.

Да, в некотором смысле можно сказать, что это задним числом все умные и спустя 5 лет понятно, что Северсталь надо было продавать на рекордных дивидендах. Однако, как правило падению предшествуют редфлаги, которые многие инвесторы предпочитают игнорировать.

❌Купил и забыл — не работает

Почему заголовок — я не верю в акции навсегда? За свой опыт понял, что нет вечных идей. Нет простых решений. Совет — купи индекс и забудь, тоже не работает, если вы покупаете индекс на перегретом рынке, а потом ждете N лет его восстановления. Это как минимум не весело.

( Читать дальше )

Ноябрь считается позитивным месяцем с точки зрения частотности роста Индекса МосБиржи — в 3 из 4 случаев. Не исключено, что новые попытки движения вверх продолжатся при условии как минимум нейтрального внешнего фона. Ну а если геополитическая ситуация будет формироваться в положительном ключе, это однозначно послужит сильным драйвером для роста.

Актуальный состав портфеля

• Фавориты: НОВАТЭК (NVTK), ИКС 5 (Х5), ВТБ (VTBR), Т-Технологии (T), Яндекс (YDEX), ЛУКОЙЛ (LKOH), ЕвроТранс (EUTR).

• Аутсайдеры: Сегежа Групп (SGZH), Группа Позитив (POSI), Московская биржа (MOEX), Татнефть-ап (TATNP), АЛРОСА (ALRS), ФСК–Россети (FEES), РусГидро (HYDR).

Динамика портфеля за последние три месяца: фавориты снизились на 12%, корзина аутсайдеров упала на 14%, а Индекс МосБиржи скорректировался так же, как и фавориты — на 12%.

Краткосрочные фавориты: причины для покупки

НОВАТЭК
Для финансовых показателей компании возник значимый катализатор роста, который может привести к переоценке рынком привлекательности акций НОВАТЭКа.

( Читать дальше )

Рыночная цена = 39.12₽

Краткие итоги за 1П2025 года по МСФО:

Выручка -25.2%
Чистая прибыль +10.8%

Позитивные новости вокруг компании:

🟢Не высокая долговая нагрузка
🟢Компания планирует добывать золото

Риски присущие Алросе:

🔴Крепкий рубль
🔴Цены на бриллианты и алмазы не восстанавливаются
🔴С выплатами дивидендов могут повременить

За два с лишним года мало что изменилось. Санкции + низкая стоимость драгоценных камней привели Алросу к 40₽ за акцию.

Уровень задолженности средний.
Долг увеличился на 43.95% с 2021 года.
Net debt/EBITDA = 1.14x.

Как менялись выплаты в последние годы:
0% выплачено за 2022 год
7.5% выплачено за 2023 год
4.6% выплачено за 2024 год

Возможный дивиденд — 0₽.

Не ожидается по итогам 2025 года.

Нет практически ничего, на чём Алроса может расти. Компания показывает рост чистой прибыли, однако, бизнес остаётся под давлением. Рубль не слабеет. Это одно из важных условий для улучшения финансовых показателей. Но компания экспортирует алмазы по минимуму даже в Индию. И тут играет роль не столько эффект от санкций, сколько кризисная обстановка на рынке. Гохран же перестал скупать алмазы, что снижает продажи теперь уже на внутреннем рынке. Отсутствие намека на улучшение пугает. Менеджмент решил отойти от прежней концепции и добавить в портфель золотые активы, но начало добычи золота состоится не скоро.

( Читать дальше )

2. Содержание сообщения
2.1. Дата принятия председателем совета директоров (наблюдательного совета) эмитента решения о проведении заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента или дата принятия иного решения, которое в соответствии с уставом эмитента, его внутренними документами или обычаями делового оборота является основанием для проведения заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента:
Дата принятия Председателем Наблюдательного совета АК «АЛРОСА» (ПАО) решения о проведении заочного голосования для принятия решений Наблюдательным советом АК «АЛРОСА» (ПАО): 10....

( Читать дальше )

Цена отбилась от поддержки 39,8 и сейчас торгуется в районе 40,0. После затяжного снижения началась фаза восстановления, но пока движение выглядит как локальный отскок в рамках нисходящего тренда. Настроение на рынке осторожное, спрос в основном со стороны спекулянтов.

📈 Ближайшая поддержка — 39,0. Сопротивления — 41,5 и 42,9, где проходит верхняя граница нисходящего канала. RSI подрастает, но ещё не показывает перекупленности, объёмы остаются средними. Если цена закрепится выше 41,5 — возможен рост к 42,9 (потенциал около +7%), иначе рынок может снова протестировать нижнюю границу.

⚡️АЛРОСА по-прежнему под давлением из-за ограничений на экспорт алмазов и нестабильного спроса на мировом рынке. Однако компания сохраняет положительный денежный поток и рассматривает возобновление дивидендов при улучшении ситуации. Рынок внимательно следит за новостями о снятии санкций и восстановлении спроса в Индии и Китае.

📊Росту могут способствовать новости о возвращении экспортных поставок и ослабление рубля. Основные риски — геополитика и падение мировых цен на алмазы.

( Читать дальше )