Алроса

2. Содержание сообщения
2.1. Сведения о кворуме заседания Наблюдательного совета АК «АЛРОСА» (ПАО) и результатах голосования по вопросам о принятии решений: кворум для проведения заочного голосования Наблюдательного совета АК «АЛРОСА» (ПАО) имелся....

( Читать дальше )

«Компания „Алроса“ достаточно внимательно рассматривает все вопросы, связанные с диверсификацией нашей деятельности. Сейчас золотодобыча в компании сосредоточена в основном в дочерней организации, в „Алмазах Анабара“. Причем деятельность идет не только на территории Якутии, но и за ее пределами. Сегодня подписывается соглашение компании „Алроса“ и Магаданской области по включению этого проекта по добыче золота в РИП „Магаданский“ с получением соответствующих льгот от Магаданской области», - сообщил РИА Новости глава Якутии Айсен Николаев.

1prime.ru/20250905/alrosa-861845399.html

В рамках инвестиционного проекта по разработке Дегдеканского рудного поля АЛРОСА при поддержке правительства Магаданской области расширит геологоразведочные работы по поиску золота на районы, расположенные как в пределах, так и за пределами месторождения. Совокупные инвестиции компании в геологоразведку на территории региона в ближайшие годы составят 8,3 млрд рублей.

Генеральный директор АЛРОСА Павел Маринычев:

«Дегдекан – первый в истории АЛРОСА проект, в котором добыча золота является основной целью. Соглашение с правительством Магаданской области открывает для нас возможности расширять геологоразведку и развивать это направление. Мы видим в золотодобыче значительный потенциал и намерены использовать наш опыт и компетенции в геологоразведке и горной добыче».

После выхода на проектную мощность ежегодный объём добычи оценивается в 3,3 тонны золота, а отработка месторождения рассчитана до 2042 года.

alrosa.ru/press-center/news/2025/alrosa-investiruet-8-3-mlrd-rubley-v-rasshirenie-geologorazvedki-zolota-v-magadanskoy-oblasti/

Мы актуализируем оценку АЛРОСА ввиду изменения подхода, а также учитывая опубликованные финансовые результаты за 1П25 и наши новые макроэкономические прогнозы.

Вместе с тем наше мнение о краткосрочных перспективах компании существенно не изменилось: алмазная отрасль по-прежнему находится в нижней точке цикла по причине сформировавшегося ранее избыточного предложения, а постепенного восстановления рынка, мы полагаем, можно ожидать лишь в следующем году.

Финансовые показатели АЛРОСА из-за этого останутся относительно невысокими в 2025–2026 гг., тогда как дивидендные выплаты откладываются, на наш взгляд, до 2026 г.

Однако восстановление цен и объемов продаж, а также ослабление рубля придадут, как мы рассчитываем, мощный импульс финансовым показателям АЛРОСА начиная с 2027 г., что позволит выплачивать солидные дивиденды в размере 70% от FCF.

Пока эти перспективы не реализовались, мы оставляем рейтинг «Держать», понижая целевую цену на 1% до 50,3 руб. за акцию.

Источник

( Читать дальше )

• Россия в 2024 г, по данным Кимберлийского процесса, смогла сохранить добычу алмазов на уровне предыдущего года – 37,3 млн каратов, несмотря на кризис в отрасли. Мировая добыча на фоне падения цен на алмазы сократилась на 4% до 107,9 млн каратов

• Доля России в поставках камней на мировой рынок в 2024 г. осталась на уровне 11%

• Большинство стран, по данным Кимберлийского процесса, сократили производство в 2024г:

Ботсвана снизила добычу на 28% до 18,1 млн каратов, Канада – на 17% до 13,3 млн каратов, ЮАР – на 9% до 5,3 млн каратов, Намибия – на 3% до 2,3 млн каратов. Увеличили производство лишь Демократическая Республика Конго – на 17% до 9,8 млн каратов, Ангола – на 44% до 14 млн каратов и Зимбабве – на 8% до 5,3 млн каратов.

Алроса снизила добычу алмазов в 2024 г. на 4,5% до 33,1 млн каратов, следует из годового отчета компании

• Падение цен на алмазы и бриллианты на мировом рынке наблюдается с весны 2022 г., когда индекс IDEX (International Diamond Exchange) достиг рекордного уровня – 158,4. По итогам 2024 г. IDEX снизился на 13% до 94,9, а с начала 2025 г. упал еще на 5% и на 1 сентября составил 90.

( Читать дальше )

Генеральный директор АЛРОСЫ Павел Маринычев в интервью РИА Новости:

• Для Алросы текущий уровень цен остается комфортным и обеспечивает положительные финансовые результаты. У нас хороший запас прочности и устойчивости, по сути мы — единственная сегодня прибыльная алмазодобывающая компания в мире
• В июне 2025 года средняя импортная цена на алмазы выросла на 2% месяц к месяцу, достигнув $133 за карат. 
• C начала года на алмазно-бриллиантовом рынке наблюдаются признаки положительного разворота. Мы высоко оцениваем среднесрочные перспективы восстановления рынка.
• Розничный спрос на ключевом рынке бриллиантов, в США, на протяжении многих месяцевостается стабильным
• Действующие месторождения постепенно истощаются, а ряд компаний, включая "Алросу", объявил о планах по снижению производства. Не исключено, что в 2025 году глобальная добыча алмазов может составить 95-105 миллионов карат. Для сравнения: до пандемии она достигала 130-150 миллионов карат в год.
• В ближайшие два года цены на бриллиантовые украшения могут вырасти на 50% относительно текущих уровней.

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Алроса прогнозирует восстановление мирового алмазного рынка в среднесрочной перспективе, этому будут способствовать нормализация запасов и снижение предложения, рассказал генеральный директор компании Павел Маринычев в интервью РИА Новости в рамках Восточного экономического форума (ВЭФ).

«Мы высоко оцениваем среднесрочные перспективы восстановления рынка. Этому будут способствовать как нормализация запасов по всей цепочке алмазно-бриллиантовой торговли, так и снижение предложения алмазного сырья, которое наблюдается сейчас и, судя по всему, будет носить долгосрочный характер», — сказал он.

Маринычев отметил, что с начала года на алмазно-бриллиантовом рынке наблюдаются признаки положительного разворота. Так, индексы цен на бриллианты демонстрируют значительно большую устойчивость после цикла снижения, который наблюдался на протяжении предыдущих 2,5 лет, подчеркнул он.

Розничный спрос на ключевом рынке бриллиантов, в США, на протяжении многих месяцев остается стабильным, а общий рынок ювелирных украшений с бриллиантами в 2021-2024 годы был значительно выше доковидных рекордных уровней: 82-84 миллиарда долларов против 76-78 миллиардов долларов в 2018-2019 годы, добавил Маринычев.

( Читать дальше )

Текущая конъюнктура на алмазном рынке непростая. Дисбаланс между спросом и предложением оказывает давление на цены, а санкционная риторика Запада, вкупе с проблемами в органном секторе в Индии, делают инвестиционную идею по АЛРОСе крайне сомнительной. Но давайте во всем разбираться на примере отчета компании за первое полугодие 2025 года.

💎 Итак, выручка от продаж за отчетный период упала на 25,2% до 134,3 млрд рублей. Причины падения я уже перечислил выше, а вот на ценах предлагаю остановиться подробнее. IDEX Diamond Index продолжает снижаться. За последний год падение составило еще порядка 9%, снизившись со 100 до 91 пункта, однако по прогнозам аналитиков, цены могут существенно подрасти к 2027 году.

💎 Аудиторско-консалтинговая компании Kept прогнозирует рост мировых цен на необработанные ювелирные алмазы со $ 125 за карат в 2024 году до $ 189 к 2027 году. К такой динамике может привести сокращение объемов добычи и исчерпание крупных месторождений, при одновременном ограничении предложения. Именно низкая база последних лет может драйвить цены в будущем.

( Читать дальше )

«Выбор БКС — портфель акций фаворитов и аутсайдеров» — новое название еженедельного обновления «Портфелей БКС».

Комментарий по рынку

Российский рынок акций снова оказался «между молотом и наковальней». С одной стороны, на акции давит отсутствие позитивных новостей относительно шагов для урегулирования украинского конфликта. С другой стороны, предстоящее заседание Банка России и ожидания снижения ключевой ставки не позволяют котировкам акций существенно снизиться. Как и мы, консенсус ожидает снижение ставки на 200 базисных пунктов на заседании 12 сентября.

Актуальный состав портфеля

• Фавориты: ВК (VKCO), Т-Технологии (T), Ozon (OZON), Яндекс (YDEX), ЛУКОЙЛ (LKOH), Сбер-ао (SBER), ЕвроТранс (EUTR).

• Аутсайдеры: Группа Позитив (POSI), Московская биржа (MOEX), МТС (MTSS), Татнефть-ап (TATNP), АЛРОСА (ALRS), ФСК–Россети (FEES), РусГидро (HYDR).

Динамика портфеля за последние три месяца: фавориты выросли на 12%, в то время как Индекс МосБиржи показал рост на 7%, а корзина аутсайдеров — на 9%.

( Читать дальше )