По итогам каждого месяца мы в Finrange подводим промежуточные итоги и делимся результатами.
Спекулятивный портфель с 11 июля 2022 г.:
Очередной сложный месяц принес много ложных сигналов. На фоне высокой волатильности в спекулятивном портфеле было проведено 17 сделок, из которых 6 закрылись в минус. Основные деньги удалось заработать на нескольких успешных сделках.
Ключевые сделки включали два шорта по акциям Группы ВК, один из которых был открыт еще в конце мая, а второй — в июне. Оба шорта принесли соотношение риск/прибыль 1 к 4. Также значительную прибыль принес лонг по ВТБ, который мы отыграли на этой неделе. В итоге, за месяц заработано +155 692,74 руб.
Таким образом, спекулятивный портфель вырос на +7,03% по сравнению со снижением индекса МосБиржи на -1,95%. За первое полугодие портфель вырос на +21,81%, в то время как индекс растерял весь рост и прибавил всего +1,78%.
Компания опубликовала отчет за 2023 год.
Давайте взглянем на него:
-Выручка составила 9,1 млрд руб., увеличившись на 27,1% год к году (г/г);
-Чистая прибыль составила 3,1 млрд руб. по сравнению с 2,6 млрд руб. по итогам 2022 финансового года, показав рост на 16%;
-EBITDA увеличилась на 27% по отношению к аналогичному периоду 2022 финансового года на фоне роста объема бизнеса и составила 3,9 млрд руб.;
-Свободный денежный поток составил 1,7 млрд руб.;
-На 31.03.2024 компания имеет отрицательный чистый долг;
-Компания в 2024 г. планирует выплату дивидендов в размере не менее 80% EBITDA на ежеквартальной основе. По итогам 4 финансового квартала 2023 г. совет директоров компании рекомендовал к выплате 300,3 млн руб;
Отчет вышел неплохим, но, почему тогда на котировках это особо не отображается?
Тут стоит обратить внимание на следующий момент:
Сама ситуация на рынке не особо благоприятная для роста, особенно для такой, не особо крупной и новой компании на фондовом рынке.
Сейчас не то, что люди не сильно горят влетать в новые компании на рынке, люди просто не хотят в такое время закупаться обильно акциями, неважно какими.
В исследованиях первичных размещений компаний на фондовых рынках я обращал внимание, что лучше всех стартуют на биржах компании из технологического и медицинского секторов.
🔔 Еще один отечественный производитель лекарств объявил намерении выпустить акции в свободное обращение. Инновационная биофармацевтическая
компания «Промомед» намерена провести IPO на Московской бирже.
Я побывал на встрече с руководством компании. Давайте разбираться, стоит ли вкладываться в компанию?
Каким будет рынок медицины в будущем?
Медицина — сложная высокотехнологичная область. Но есть несколько общих тенденций, по которым можно понять, где будут крутиться деньги в этой сфере в будущем.
1. Борьба за снижения веса
Проблемы с лишним весом — бич современного общества и они будут нарастать. Это уже глобальная проблема в развитых странах, она усугубляется у нас, а в будущем тоже самое будет происходить и в развивающихся странах, в том числе и в Азии. Да-да, из-за изменения рациона и пищевых привычек ожирение грозит и людям на Востоке.
Продолжаю формирование дивидендного портфеля из акций РФ. Посмотрел, как идут успехи с приведением его к целевым значениям. Пока ещё портфель находится на стадии формирования, его размер составляет 1,121 млн рублей.
Предыдущий срез был 16 июня.
Акции занимают 27,9% от всего портфеля (отчёт по нему завтра, не пропустите). Если взять только биржевой (без депозитов), это 38%. Целевая доля акций в биржевом портфеле 40%. Целевые значения могут быть достигнуты при размере портфеля акций в 1,5–1,6 млн, а пока так.
Изменения в портфеле акций во второй половине июня такие:
НЛМК — 30 акций
Северсталь — 9 акций
Интер РАО — 6000 акций
Татнефть-ап — 10 акций
Совкомбанк — 500 акций
Газпром нефть — 5 акций
Европлан — 5 акций
Все покупки второй половины июня тут. Кроме акций я покупаю облигации и паи фондов.
Я покупаю те акции, доля которых меньше целевой, за счёт этого снижается доля остальных акций, в том числе тех, доля которых выше целевой. В этот раз пробил планку в зелёную зону Интер РАО.
всегда есть такие акции о которых как бы забыли.
О них не говорят, про их не пишут в телеграмм каналах, акции есть, но про них либо никак либо " у меня их пока нет"
Это всегда меня настораживает почему информационная пустота ?
Итак это две очевидных акции о которые выпали из общественного разговора
1.Сургут пр.
пишут про Лукойл, какой он молодец и как всё там за##бись и что там коэффициент DSI =1 при этом у Сургута пр коэффициент 0,5 и платит он лучше (в смысле больше) пусть и раз в два года.
Многие знают, но говорят: «без позиции», «были но продал по 55», и т.п.
2. ГМК Норильский никель
вообще о нем забыли, хотя предприятие супер уникальное в руде 25% никеля, фактически это просто никель который лежит на улице. Сейчас он не в фаворе, цена проседает. Но Норникель это всегда дорого, купить не успеет никто он очень быстро вырастет, надо брать сейчас.
Построил отношение Лукойл /Сургут пр
Вижу что отношение станет меньше 100
Где то примерно 70-80
Это значит что при 7000 р за Лукойл Сургут будет около 100 р
Друзья, в интернете бесчисленное множество статей о покупках тех или иных акций. Я же хочу написать о своих распродажах:) Ведь каждый раз, когда я совершаю очередную сделку в портфеле, задумываюсь, не поспешил ли я, не являются ли эта сделка слишком импульсивной? Однако, я все равно периодически вношу точечные изменения в портфель, ведь со временем меняется обстановка, может измениться и бизнес компании, появляется новая информация или старая информация переосмысляется иначе.
И сейчас смотрю на свои сделки по продаже акций за последний год. Но прежде чем написать о конкретных компаниях, я предупреждаю, что я не даю инвестиционных рекомендаций, никаких инвестиционных рекомендаций в статье нет, это просто мой самоанализ сделок, каждый человек сам решает во что вложить деньги и несет за это ответственность. И так, поехали.
Акции Ростелекома я продал в августе 2023 из-за неопределенности с выплатами дивидендов. Впоследствии компания выплатила дивиденды с доходностью 6,7% (я был владельцем обыкновенных акций), а их стоимость выросла на 21% с момента продажи.