Акции

Для упрощения процесса присоединения Российского национального коммерческого банка (РНКБ) к ВТБ (MOEX: VTBR) в законодательство будут внесены специальные поправки. Согласно этим поправкам, ВТБ сможет не выкупать акции у акционеров, не согласных с объединением. Эксперты считают, что это облегчит процедуру слияния и поможет избежать судебных споров по поводу стоимости выкупа акций.

1 июля комитет Госдумы по собственности одобрил ко второму чтению поправки к закону, которые освобождают ВТБ от необходимости выкупать акции у акционеров, голосовавших против или не принимавших участия в голосовании по реорганизации общества. Новые поправки позволят ВТБ не выставлять оферту на выкуп своих акций в процессе присоединения РНКБ.

Закон, в который вносятся изменения, был принят осенью 2022 года и уже содержит ряд послаблений для ВТБ. В частности, банк не обязан получать предварительные согласия ЦБ и ФАС на приобретение акций РНКБ и раскрывать информацию о сделке в форме сообщений о существенных фактах.

( Читать дальше )

Надо уже добить список компаний, по которым реестры по дивидендам закрываются в июле. Как обычно, бумаги с низкой дивидендной доходностью из перечня убрал, свои комментарии оставил. И по просьбе коллег добавил периоды начисления.

🍎Первая часть тут

🍎Вторая часть тут

1. Башинформсвязь-п

Дивидендная доходность — 5,3%, дата закрытия реестра — 12.07.2024г., период начисления — 2023 год. У компании достаточно замороченный алгоритм расчета дивидендов по привилегированным акциям, при этом с 2011 инвесторы получают пассивный доход на постоянной ежегодной основе.

2. Магнит

Дивидендная доходность — 6,5%, дата закрытия реестра — 15.07.2024г., период начисления — 2023 год. Дивидендная политика Магнита не содержит конкретных указаний на порядок определения дивидендов, ранее компания выплачивала дивиденды два раза в год.

3. МТС

Дивидендная доходность — 12,1%, дата закрытия реестра — 16.07.2024г., период начисления — 2023 год. Инвесторов ждут рекордные дивиденды за всю историю выплат. Дивидендный аристократ с безостановочным распределением прибыли с 2004 года.

( Читать дальше )

02.07.2024


Размещениями компаний на публичном рынке активно интересуются розничные инвесторы, но участие в них нередко порождает жалобы на несправедливое распределение акций по заявкам во время IPO. Какие меры предлагают для решения проблемы и будут ли они действенными?

С 2023 года на Мосбирже нарастает волна первичных размещений акций после восстановления фондового рынка, рухнувшего в 2022 году после начала «спецоперации»*. За весь прошлый год состоялось восемь IPO, а в 2024 году столько же размещений прошло за первую половину года, и готовится девятое — онлайн-гипермаркет «ВсеИнструменты.ру» выйдет на биржу в июле 2024 года. 

В IPO активно участвуют частные инвесторы, в 2023 году их доля составляла 73%, однако в этом году она снизилась до 55%. На рынок первичных размещений возвращаются крупные институциональные инвесторы, но 30–60% инвестиций обеспечивают частные покупатели, говорится в майском обзоре рисков финансовых рынков Банка России. Чаще всего они участвуют в небольших по объему размещениях, например, бумаги Калужского ликеро-водочного завода «Кристалл», по данным Мосбиржи, приобретали исключительно физические лица. Акции эмитента в первые три дня торгов упали на 19% и до сих пор не восстановились до цены размещения.

( Читать дальше )

Еще одна российская компания хочет стать публичной. На этот раз это «Все Инструменты.ру» или сокращенно ВИ.ру

ВИ.ру — лидер онлайн-DIY-рынка (товаров для дома и ремонта) в России и СНГ.

Плюсы за то, чтобы принять участие в IPO:

🔴услугами ВИ.ру пользуются более 4,6 млн активных клиентов, доставка покрывает каждый 4-й город России, а сайт компании занимает 2-е место в мире по посещениям в категории «Дом и сад»;

🔴ВИ.ру опережает мировых конкурентов благодаря росту выручки на 54% и рентабельности по EBITDA 7,6% в 2023 году.

А сбалансированная долговая нагрузка позволяет компании осуществлять регулярные выплаты дивидендов.

✔️Подать заявку на участие в размещении можно до 4 июля 13:00, мск. Сделать это можно практически у любого брокера России. Я например, увидел эту возможность в Тинькофф.Инвестиции.

Что думаете о компании? Знали ее раньше? Как она вам?

Мой Телеграмм-канал про инвестиции: t.me/aziuzginov

💼 Доля данной компании в моем портфеле 3% (67 тыс рублей), мною получено 4377 рублей, уже с вычетом НДФЛ.

📌Размер объявленных дивидендов составил 17,35 рублей на акцию с доходностью в 8,5% (на момент их объявления).

🗣До 2021 года Московская биржа стабильно выплачивала около 85% от чистой прибыли по МСФО (по див.политике предполагается не менее 50%). Однако в прошлом году было выплачено всего лишь 30%. Менеджмент заявил, что в условиях неспокойного внешнего фона платить дивиденды в размере 85% будет непросто. В связи с чем, в этом году на дивиденды было направлено только 65%.

📊При этом компания показывает хорошие финансовые результаты. Так, за 1 квартал т.г. (в сравнении с 1 кварталом 2023 года):

🔹операционные доходы выросли на 46,5% (с 23 до 34 млрд руб);

🔹чистая прибыль выросла на 35,0% (с 14 до 19 млрд руб);

🔹размер собственных средств составил 145 млрд рублей;

🔹долговые обязательства отсутствуют.

‼️В настоящее время цена акций Московской биржи находится на своих максимумах, при этом компания исторически оценивается справедливо. Конечно, дивидендная доходность в текущих условиях незначительная, но Мосбиржа в первую очередь — это компания роста, а не стоимости.

( Читать дальше )

Текущая цена: 123,4₽

Целевая цена: 167₽
Потенциал роста: 35,3%
Горизонт: долгосрочный

–––––––––––––––––––––––––––

📈 Ключевые финансовые показатели:

— Капитализация: 281 млрд руб
— Выручка: $545,8 млн (-12,9% г/г)
— EBITDA: $334 млн (-26,2% г/г)
— Операционная прибыль: $222,7 млн (-36,6% г/г)
— Чистая прибыль: $216 млн (-24,4% г/г)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

–––––––––––––––––––––––––––

Факторы роста:

— Хорошие дивиденды;
— Обеспеченность долгосрочными контрактами;
— Ослабление рубля;
— Высокие ставки на фрахт.

Факторы риска:

— Геополитические (санкции со стороны ЕС);
— Укрепление рубля.

–––––––––––––––––––––––––––

( Читать дальше )

1. Акционеры НКХП ($NKHP) утвердили дивиденды за 2023 г. в размере 6,93₽/акция (ДД+0,78%), отсечка 12 июля.

2. Акционеры Астры ($ASTR) утвердили дивиденды за 1 кв.2024 г. в размере 7,89₽/акция (ДД+1,36%), отсечка 9 июля.

3. Акционеры ЕвроТранса ($ASTR) утвердили дивиденды за 2023 г. в размере 16,72₽/акция и за 1 кв.2024 г. в размере 2,5₽/акция, совокупный доход (ДД+11,15%), отсечка 9 июля.

   

4. ЦБ установил официальные валютные курсы на 02 июля: CNYRUB = 11.80, USDRUB = 87.30, EURRUB = 93.96.

5. Сейчас курс рубля подстраивается к новой инфраструктуре и фрагментации и может быть более волатильным, со временем ситуация нормализуется — советник главы ЦБ РФ.

6. ЦБ с 1 июля повышает надбавки к коэффициентам риска по потребкредитам и вводит надбавки для автокредитов.

7. ЦБ ограничил рост ставки по ипотечному кредиту при отказе заемщика от страховки.

8. Индекс деловой активности PMI обрабатывающих отраслей РФ в июне 2024 г. вырос до 54,9 пункта с 54,4 пункта месяцем ранее — ТАСС.

( Читать дальше )

1. Вчера индекс МБ исполнил цель 3000-3137-3085-3183. Закрылся выше

2. Это значит — что сегодня откроемся выше и отметим зону 3200-3226

3. Допустима фиксация спекпозиций

4. Вчера проснулся ГП и подошел к локальной цели от 110, посмотрим — удастся ли пройти

5. Учитываем, что мы плавно подходим к периоду дивотсечек, которые при прочих равных дадут совокупную просадку нашего индекса МБ примерно на 90 пунктов

6. Дали перезаход и в ВТБ

7. Португалия прошла Словению. Но только в серии пенальти. Криш уже не тот. Португалия наряду с Испанией и Германией в числе моих фаворитов. А смотрите ли Евро 24 Вы?

8. Сегодня откроемся к 3200. В зоне 3200-3226 выражаясь футбольной терминологией нас ждет серия пенальти между мишками и быками. Понаблюдаем и помним про отсечки

9. У сбера заминка на 329. Так что уровень определен точно

10. Удачи

t.me/ATOR_INVEST

Продолжаю ежемесячно опережать рынок

Я запустил стратегию автоследования 5 марта 2024 года. Подвожу итоги 4-х месяцев работы стратегии. 

➡️ Мои годовые цели по стратегии

• Целевая доходность стратегии = 25% 

• Целевое опережение индекса Мосбиржи полной доходности = на 10 пп. 

Вторая цель – главная, и я ее уже выполнил, поэтому повышаю цель по опережению индекса Мосбиржи с дивидендами до 15 пп. 

 Несмотря на отрицательную динамику индекса Мосбиржи в июне, портфель стратегии автоследования закрыл месяц в плюсе. 

Результаты стратегии за 4 месяца

 ✔️ Динамика стратегии автоследования с 5 марта по 30 июня 2024 = +8,63% (указываю чистую динамику без комиссий за следование и результат)

 • за март = +4,2%

• за апрель = +7,86%

• за май = -5,11%

• за июнь = +1,68%

 В статистике не учитываются дивиденды Мосбиржи, которые придут на базовый счет стратегии 19 июля (это еще +0,4%).

 Динамика индекса MCFTR (индекс Мосбиржи с дивидендами, без налогов) с 5 марта по 30 июня 2024 = -2,49% 

( Читать дальше )

 Июнь — второй лучший месяц в году по результатам

 ✔️ Динамика моего портфеля за 6 мес. 2024 = +22,3%

 • за январь = +6,11%

• за февраль = +6,77%

• за март = +6,94%

• за апрель = +5,89% 

• за май = -5,34% 

• за июнь = +1,92% 

 
Динамика индекса MCFTRR (индекс Мосбиржи с дивидендами и налогами) за 6 мес. 2024 = +4,39% 

✔️ Динамика моего личного портфеля относительно индекса за 6 мес. 2024 = +17,91% 

• за январь (портфель относительно индекса) = +1,84%

• за февраль = +5,2%

• за март = +4,13%

• за апрель = +1,47%

• за май = +0,7%

• за июнь = +4,57% 

Несмотря на отрицательную динамику индекса Мосбиржи в июне, мой портфель закрыл месяц в плюсе. 

❗️ Моя ежегодная цель — опережать индекс с дивидендами минимум на 10 пп., по итогам марта я поднял ее до 15 пп., и сейчас поднимаю до 20 пп., так как цель уже выполнил. 

 🗣️ «На 15% годовых больше индекса — это сильно, со временем все, кто смог это делать долго, становятся долларовыми миллионерами» — Александр Силаев 

( Читать дальше )