Акции

В июле общий объем всех дивидендов, которые будут выплачены акционерам, оценивается в 1,7 трлн рублей — абсолютный месячный рекорд.

Однако из этой суммы до рынка дойдут лишь 553 млрд рублей, остальные средства уйдут основным акционерам.

С одной стороны, это окажет хорошую поддержку рынкам, но, с другой, может нанести заметный удар по рынкам в целом.

Ссылка на пост

В январе публиковали прогноз на 1 полугодие 2024 года 

Сегодня посмотрим, как сработал🔮 «магический шар»)

🔮Прогноз котировок нефти: «Мы ждем в I пол. 2024 г. диапазон цен $70-85 по Brent. Причин для роста выше не видим, только если ОПЕК+ не пойдет на более существенное сокращение добычи. Что также будет негативно для бюджета РФ. Склоняемся больше к тому, что риски на первое полугодие больше смещены в сторону снижения (во 2 квартале), чем наоборот».

✅Факт: котировки бОльшую часть находились в диапазоне 75 – 86. Выделился апрель, когда цены достигали мах значения в районе 92.

🔮Прогноз курса #USDRUB: «мы полагаем что в I пол. 2024 г. курс рубля будет находиться в диапазоне 85–95 руб. за доллар. При этом оставаясь более сильным в I кв. 2024 г. и c попытками тестировать диапазон 85-88 руб. И более слабым после выборов во 2кв.2024 и c попытками тестировать диапазон ₽92-95».

✅Факт: в течение полугодия котировки пары пребывали в диапазоне 86-96. При этом со второго квартала на графике видим плавное укрепление рубля от 93 к 89.

Группа «МГКЛ» (материнская компания ПАО «МГКЛ» MOEX: MGKL) – группа компаний, работающая на вторичном рынке высоколиквидных товаров под брендом «Ресейл Маркет», в сегменте ломбардных залоговых займов под брендом «Мосгорломбард» и в сфере оптовой торговли драгоценными металлами под брендом «ЛОТ ЗОЛОТО», объявляет предварительные итоги операционной деятельности за январь – май 2024 г.

За первые пять месяцев 2024 г. выручка Группы увеличилась в 4,7 раза до 2,56 млрд рублей по отношению к аналогичному периоду предыдущего года. Общее количество выданных займов выросло на 15%, до 94,3 тыс., услугами Группы воспользовались 62,5 тыс. человек, что на 2% больше, чем в январе-мае 2023 года. Существенно вырос общий портфель Группы – залоговых займов по ломбардному направлению и товарных остатков в ресейле – более чем вдвое до 1,46 млрд рублей.

Доля же товаров, хранящихся в портфеле более 90 дней, сократилась за указанный период с 59% до 15,7%.

📆 События вторника 02.07

Новости к утру:
⚡️ $HYDR — Акционеры Русгидро не приняли решение по дивидендам за 2023г.
Ранее СД рекомендовал либо не выплачивать, либо 0,0779р, 11.7%
(новость вышла на вечерней сессии)

☪️ $GAZP — Экспорт трубопроводного газа из России в Европу (страны Евросоюза и Молдавию) по всем экспортным газопроводам за шесть месяцев 2024 г. вырос на 27% г/г — до 15,4 млрд куб. м

☪️ $NVTK — Экспорт российского СПГ за первое полугодие вырос до 16,79 млн тонн (+2,7% г/г), сильнее всего в страны ЕС (+6.3% г/г), где крупнейшим покупателем стала Франция

☪️ $MGKL — Выручка мгкл за 1п 2024 г. выросла в 4,6 раз – до 3 млрд руб.

🏭 $RASP 🏭 $MTLR — Возможное смягчение НДПИ на уголь не поможет акциям «Распадской» и «Мечела». Аналитики не видят драйверов для роста стоимости бумаг до конца 2024 г

Ожидается в течение дня:
⚡️ $LSNG — Дивгэп 0.4249р, 2.3% на обычку и 22.2453р, 10.1% на префы

🏦 $MOEX — Московская биржа отчитается об оборотах за июнь

Маги Рынка 🔮🧙🏻‍♂️

Ставка ЦБ, Акции vs Облигации, Курс рубля

Сергей Пирогов (УК Герои) – Укрепление рубля — главный риск прямо сейчас. Позитивный момент — правительство оперативно отреагировало — курс будут держать. Ликвидная часть ФНБ — снизилась, поэтому манёвр ограничен: минфин будет вынужден занимать и точно держать курс (не давать укрепляться). Акции — ставка на внутренний сектор и банки, вероятно пришло время для Новатэка. 🏛 🏦

Тимур Нигматулин (Финам) – ОФЗ-ИН можно стратегически смотреть!!! дают 7,5% реальной доходности на долгий срок. Средняя инфляция за 24 года — 9,5%. Средняя доходность Фондового рынка за 24 года с дивами — 16,5%Если сравнивать ETF на IPO или ETF на индекс Мосбиржи, то первый смотрится привлекательнее.  

Элвис Марламов (Alenka Capital) – Наступает хорошее время для инвестиций в облигации. Можно зафиксировать доходность, которая выше среднегодовой доходности фондового рынка за последние 20 лет. В Америке 2000,2007 — время облигаций, 2020 — время акций. Сейчас как в 2000 и 2007, но в России. В какой-то момент рынок переоценит доходности и аллокацию, но если и инвестировать в акции, то в развивающиеся компании с низким долгом (баффетология). 

Приветствую на канале, посвященном инвестициям! 05.07.2024 планируется старт торгов акциями ВсеИнструменты.ру (VSEH). В данном обзоре разберем компанию, последнюю финансовую отчетность и постараемся ответить на вопрос, стоит ли участвовать в этом IPO.

Больше информации и свои сделки публикую в Телеграм.

О компании.

АО «ВИ.ру» – лидер российского онлайн DIY-рынка ( «do it yourself» или «сделай сам» – товары для дома, стройки, ремонта и дачи) по объему онлайн-выручки, а также ведущий игрок по глубине ассортимента и географическому покрытию среди DIY-игроков.

🏦 Банк ВТБ опубликовал финансовые результаты по МСФО за май 2024 г., наконец-то банк показал снижение чистой прибыли (ожидаемо) относительно прошлого года (помесячно), крах по чистой прибыли мог быть ещё крупнее, если бы не одна занимательная статья (прочие операционные доходы). Если рассматривать чистую прибыль за 5 месяцев относительно 2023 г., то, естественно, она тоже снижается (-3,4%, начало III квартал будет интересным), потому что сейчас мы имеем несколько «ограничений» для заработка в финансовом секторе:

💳 Высокая ключевая ставка остудила спрос на вторичную ипотеку, корректировка же параметров льготных ипотечных программ помогла сделать эту льготу более адресной. С 1 июля льготная ипотека пропала с прилавков, некоторую долю прибыли банков это подъест знатно.

💳 ЦБ повысил с 1 июля 2024 г. надбавки к коэффициентам риска по необеспеченным потребительским кредитам и установил надбавки по автокредитам, конечно, данный эффект проявит себя в III квартале. Помимо этого, с 1 сентября 2024 г. надбавки к коэффициентам риска по необеспеченным потребительским кредитам вновь повысят, а ещё в конце июля состоится очередное заседание ЦБ (судя по ускорившейся инфляции, повышение ключевой ставки неминуемо).