Спрос к акциям Софтлайн продолжает набирать обороты, и сегодня мы объявляем о сразу двух сделках:
private equity подразделение банка «Синара» купило 3,6%-ную долю в ПАО «Софтлайн» у нашего мажоритарного акционера
достигнуты принципиальные договоренности по передаче еще 6%-ной доли нашего мажоритарного акционера институциональному инвестору (уже подписан договор! и через несколько дней акции будут у инвестора)
Немного подробностей: второй покупатель — независимая инвестиционная компания, которая уже является акционером ПАО «Софтлайн». Таким образом, компания увеличит свой процент владения в акционерном капитале Софтлайн до 9,4%.
❗️ Важные детали:
Сделки заключены по рыночной цене на момент их закрытия!
По сделкам действует локап-период на сроки, установленные в рамках SPO (180 дней с даты завершения SPO).
Такой высокий интерес к нашим акциям — это еще одно подтверждение фундаментальной инвестиционной привлекательности Софтлайна для профессиональных участников рынка. И мы надеемся, что не только для этой группы инвесторов 🙂
Причина роста акции после IPO в большинстве случаев понятна: размещается небольшая доля акций со скидкой к справедливой цене, чтобы последующий рост позволил частным инвесторам почувствовать себя Баффеттами.
«Мы получили очень разные оценки аналитиков, большинство оценивают банк на 40–60% дороже. Тем не менее, поскольку наша задача — чтобы акция разместилась успешно и те люди, которые примут участие, заработали, мы пойдем по уровням самых консервативных прогнозов и оценок» — совладелец и первый зампред Совкомбанка Сергей Хотимский.
При размещении на одного инвестора приходится небольшая аллокация относительно заявленного объема, sell-side аналитики подогревают толпу большими апсайдами, инвесторы понимают, что взяли мало – начинают докупать, присоединяются новые инвесторы, которые пропустили IPO, и ком нарастает.
После небольшой затравки на IPO, которая у Совкомбанка составила 5% относительно капитала банка до размещения, и по окончанию lock-up периода для контролирующих акционеров Совкомбанка, который истекает 1 июля 2024 года, старым акционерам предоставится возможность продавать. Тогда станет понятна реальная стоимость банка. Пока, что котировки Совкомбанка приблизились к таргету аналитиков, который был в 1,5-2 раза выше цены размещения, т.е. ₽17-23 а акцию.
В таблице 1 приведены 32 наиболее ликвидные акции нашего рынка, упорядоченные по убыванию доходности за неделю с 01.02.2024 по 08.02.2024. Первые 8 акций – это лучшие бумаги недели по состоянию на утро 09.02.2024.
Таблица 1.
Бумаги в таблице 1 выделены тремя цветами:
Если вы уже торговали по этой системе, в вашем портфеле будут желтые и красные акции. Соответственно, текущая рекомендация для тех, кто обновляет свой портфель по пятницам:
Компания представила операционный отчет за 4 квартал и полный 2023 год, в котором заметно ускоренное восстановление бизнес-метрик. Я не мог пройти стороной этот кейс, разобрав перспективы ритейлера. Тем более что сегмент электронной коммерции активно развивается и позволяет найти новые точки роста для М.Видео.
Итак, общие продажи (GMV) компании за 2023 год увеличились на 11% до 540 млрд рублей. При этом доля онлайн продаж перевалила за 71%, что характеризует М.Видео, как цифрового ритейлера. В 4 квартале заметно ускорение и новый рекорд по объёму квартальных продаж за всю историю Группы, +43% до 181 млрд рублей. Также растет и количество клиентов, по итогам года +14%. Маркетплейс компании удвоил обороты в 2023 году, а в 4 квартале достиг GMV 4,3 млрд рублей, по пути нарастив количество селлеров (в два раза) и ассортимент товаров (в 1,5 раза).
Помимо развития маркетплейса, М.Видео продолжает оффлайн экспансию в ключевых регионах. За год было открыто 62 новых магазина в новом формате. Он характеризуется более компактным размером и повышенной эффективностью. На 2024 год запланировано открытие не менее 100 магазинов. Ассортимент и формат оффлайн магазинов невозможно полностью заместить покупками на маркетплейсах, что делает компанию востребованной даже в условиях кризиса.
Аналитики продолжают нас радовать своими прогнозами на 2024 год, а порой даже довольно сильно удивлять. Меня в этих прогнозах интересует преимущественно общие настроения по рынку, ну и конечно прогнозы дивидендов по отдельным компаниям, и рынку в целом. И если мнению отдельной аналитической компании я бы не слишком доверял, то «наложив» прогнозы разных компаний друг на друга, можно выявить некоторые совпадения (хотя конечно и это не панацея).
Итак, к аналитике
Вслед за аналитиками Цифра брокер и SberCIB, рекордные дивиденды в этом году пророчат теперь и аналитики Альфа банка. По их мнению дивиденды в этом году также будут рекордными — около 5 трлн рублей (в 2023 было выплачено около 2,5 трлн).
Среди компаний, которые заплатят рекордные дивиденды, аналитики Альфа банка выделили:
Средняя дивидендная доходность в целом по рынку, по мнению аналитиков альфы составит 10%. Потенциал роста индекса Мосбиржи в этом году составляет 14% — до 3661 пункта. Давление на рынок окажет высокая ставка ЦБ (16% в 1 ПГ) инфляция, высокая доходность ОФЗ и редомиляция акций большого количества компаний.
Перед прочтением статьи, пожалуйста, подпишитесь на канал «Куда идем?
Алгоритмы Дзен лучше продвигают контент, читаемый подписчиками.
Китай еще больше погрузился в дефляционную спираль. Потребительские цены в январе были на 0,8% ниже, чем в том же месяце прошлого года, что стало самым большим падением с 2009 года. Это еще одна головная боль для политиков в Пекине, которые борются со слабой экономикой, крахом рынка недвижимости и слабыми фондовыми рынками.
Крупные нефтяные гиганты сообщили о рекордной прибыли в 2023 году. Базовая прибыль bp в размере $13,8 млрд стала второй по величине за десятилетие. Компания продлит программу обратного выкупа акций. Чистая прибыль TotalEnergies в размере $21,4 млрд стала рекордной. Чистая прибыль Chevron, также составившая $21,4 млрд, стала для компании второй по величине с 2013 года, как и ExxonMobil с $36 млрд с 2012 года. Exxon также заявила о большой победе, когда два активных инвестора отозвали предложенное акционерам предложение ускорить сокращение выбросов компании. Exxon все еще продвигает судебный процесс, ставящий под сомнение мотивы инвесторов. Shell недавно сообщила о прибыли в $28 млрд.