Акции

•    Индексы Китая в ходе азиатской сессии торгуются разнонаправленно вследствие противоречивых новостей, полученных за выходные. Положительным моментом является опровержение от Минфина США возможных мер по делистингу китайских компаний с американских бирж и ограничений на прямые инвестиции для фондов, о которых было заявлено в пятницу.

•    Деловая активность в сфере услуг Китая замедлилась незначительно, но оказалась хуже ожиданий аналитиков и результатов августа. Индекс деловой активности в промышленности Китая немного улучшился относительно начала года, но все еще замедляется. Это один из примеров, характеризующих замедление местной экономики.

•    В то же время по США в пятницу были представлены относительно сильные данные, в частности, заметно вырос индекс потребительских настроений домохозяйств – с 89.8 в августе до 93.2 в сентябре. Доходы потребителей в США выросли на 0.4% в августе по отношению к июлю.

•    Нефть в ходе азиатских торгов, как и на прошлой неделе, торгуется слабо после полного восстановления добычи в Саудовской Аравии. Санкции к Ирану и китайской Cosco за сотрудничество с ним не повлияли на ситуацию. Brent стоит дешевле $62 за баррель и может протестировать уровень 60 в рамках недели.

( Читать дальше )

Индекс МБ закрыл пятницу красной свечой. Ниже 2766.
Индекс торговался в обозначенном диапазоне 2760-80, отметив обе его границы.
Правда ожидалось закрытие не 2766. Но на последних минутах был вброс негатива по Китаю.
На этом вечерка сыграла вниз.
Впрочем сегодня последний день квартала, и вброс по Китаю оказался  очередной манипуляцией, так что америка опять зеленеет.
Новостной рынок продолжает править балом.
Сегодня ожидаю опен к 2766.
Рекомендации — тест снизу шортим. Цели спек 2760 и 2740.
Уход ниже 2740 — шорты держим. Пока же долго в позах не сидим и часть фиксим на ближних сопротивлениях(поддержках).
Ожидания среднесрок прежние — 2550-2500.
Локально отмена закрытие дня 2780+.
Удачи

Уважаемые коллеги, представляем итоги последней недели и направляем таблицу параметров по ценным бумагам:

 

• Акции ТМК выросли на 2.0% на фоне снижения индекса Мосбиржи на 0.3% на фоне укрепления доллара. Позитивно снижение цен на коксующийся уголь в Китае, лом и горячекатаный прокат в РФ. Негативно снижение цен на трубы в РФ и горячекатаный прокат в ЕС, а также удорожание железной руды в Китае. Целевая цена выросла на 14.7%, потенциал роста увеличился на 12.5%. ТМК открывает новое представительство на Сахалине (nakanune.ru).
• Бумаги Русала подорожали на 1.8% на фоне укрепления доллара. Позитивно снижение стоимости мощности и электричества в Восточной Сибири, а также рост цены акции Норникеля и удорожание палладия. Негативно снижение мировых цен на алюминий, никель, медь и платину. Мы скорректировали модель, приняв во внимание возобновление выплат ДПМ в пользу Березовской ГРЭС в 2020 году после завершения ее ремонта. Целевая цена выросла на 2%, потенциал роста не изменился. Русал заключил сделку предэкспортного финансирования на пять лет в объеме $750 млн. Средства будут использованы для частичного рефинансирования существующего кредита PXF на сумму до 2 млрд долларов, полученного в мае 2017 года (

( Читать дальше )

Параметры фильтрации

ДД2018 = Дивидендная Доходность при выплате дивидендов за 2018г

NetDebt\EBITDA = соотношение Чистого Долга к EBITDA

EV\E = соотношение Честной Стоимости предприятия к его Чистой Прибыли

EV\EBITDA = соотношение Честной Стоимости предприятия к его EBITDA

BV\P = соотношение Балансовой Стоимости предприятия к его Капитализации

Для вычислений использованы данные LTM.

+++

( Читать дальше )

В акциях НЛМК равновероятны 2 варианта.
1) акция продолжает рост от минимум 140,12 до цели коррекции волны 3 — 144.
2) акция продолжает снижение без достижения цены 144, тогда волна 3 продолжается и ее цель 136,65.

Предыдущий прогноз по акциям Норникеля считаю несостоявшимся. За основной вариант рассматриваю анализ из группы «Ежедневная аналитика» от 26.09.19. на данный момент ожидаю снижение в волне 4 — 16150-16250. Допускаю и более значительное снижение до уровня 15498, вариант допустимый но маловероятный. Дальнейший рост вряд ли будет выше 16700, хотя есть цели и выше — около 17000.

Акции ИнтерРАО заставляют основательно задуматься над разметкой. Единственное что я не смог увидеть это признаки снижения от максимума 5,1195. А текущий рост от минимума 4,0115 скорее всего станет конечным треугольником. Вероятность пробития уровня 4,0115 незначительна. Вероятная цель роста 5,3-5,39.

По акциям Мечела в данный момент есть смысл рассматривать 2 варианта.
1) согласно предыдущим прогнозам.
2) вариант при котором максимум 68,55 только волна (В) of [2]. и снижение продолжится до диапазона 58,47-59,4 с возможностью незначительного обновления уровня 58,47. Мало вероятно но возможно что цена снизится до 55,7.