Акции

Есть такое понятие как обратный сплит акции, когда объединяются акции компании. На прошлой неделе произошло такое событие у второй по величине американской нефтегазовой компании Cheaspeak energy которая находится сейчас на грани банкротства и чистый долг компании вырос в 400 раз за 1 квартал 2020 года. 

Произошло следующие т.к. обратный сплит был 200 к 1 акции, и следовательно у кого-то просто пропали акции которыми они владели и им не смогли зачислить дробные акции. Вопиющий случай и в очередной раз похоже на чьи-то не компетентные действия как в случае с апрельским фьючерсом на нефть. Подробнее на МосБиржа приняла окончательное решение не возмещать убытки. Ужас инвестора.

В основном пострадали клиенты Тинькофф Банка, пока трудно судить что именно этому послужила, большая клиентская база частных инвесторов с минимальными суммами которые гнались за прибылью и низкой ценой акций, или же слабо организованная работа поддержки которая не лучшим образом оповестила клиентов.

( Читать дальше )

Друзья, привет.

 

Не правда ли сейчас время не понятных перспектив? Что будет с фондовым рынком и реальным бизнесом? Куда двинется наша подрастающая святыня под названием Биржа?

Сразу хочется вспомнить анекдот про то, как два аналитика в лифте встретились...

Конечно однозначно никто не скажет куда двинется рынок, как ждут его перспективы. Если обратить внимание на новостной фон, то он далеко не рассказывает нам о радужных перспективах, и рисует самые мрачные картинки.

А как считаете вы, что ждет российский рынок и его активы в будущем?

  

Я бы мог подумать о том, что да рынок рухнет и придет в состояние стагнации, но есть ряд моментов которые говорят против это, и они, я считаю, более важны.

( Читать дальше )

Карта рынка: smart-lab.ru/q/map/



📈Роснефть +1.1% Компания не планирует менять дивидендную политику с выплатой 50% чистой прибыли. Планирует держать на балансе 9,6% квазиказначейских акций после продажи активов в Венесуэле. Компания сообщила что снизила план добычи нефти в 2020 году на 24 миллиона тонн. В пересчете на баррели в сутки план сокращен на 480.000. В 2021 году добыча будет снижена на 33 миллиона тонн от плана.

📈Газпром +0.2% Регулятор ФРГ отказал в освобождении «Северного потока — 2» от правил Газовой директивы ЕС. В пресс-службе оператора проекта Nord Stream 2 AG заявили что, ситуация вокруг Газовой директивы ЕС никак не скажется на завершении строительства «Северного потока — 2».

( Читать дальше )

Компаний – море, даже на бирже СПб их почти тысяча. Из них — сотни вполне приличных и достойных внимания. Очевидно, что старое доброе неспешное чтение годовых отчетов в нынешних реалиях не подходит.

Представлю свой алгоритм, как анализировать зарубежные эмитенты, чтобы за короткое время охватить наиболее важный пласт финансовой информации и тем самым составить первичное впечатление о компании, включить ее в свой шорт-лист для последующего более глубокого анализа и возможных инвестиций в нее.  Алгоритм сложился путем проб и ошибок в течение последних 3-х лет.

Итак. Рассмотрим пошаговый анализ одного из эмитентов, торгующихся на Санкт-Петербургской бирже, компанию Elanco Animal Health Incorporated (ELAN).

Первым шагом будет поиск сводной информации о компании на одном из сайтов-агрегаторов. На мой взгляд, finviz здесь вне конкуренции. По тикеру получаем информацию о компании, о секторе, где она работает, ссылку на официальный сайт и последние новости об эмитенте. Не помешает поискать в открытых источниках информацию о ней для общего представления.

( Читать дальше )

Многие считают, что доллар — это «наше всё» и вкладываться нужно только в него. А рубль не стоит внимания из-за постоянной девальвации. Или что недвижимость – это отличный актив на все времена. Ведь это бетон, что с ним сделается?! И вот куча такого «экономического бреда» сидит в голове у 90% людей.

Только нет ни одного актива, который был бы всегда в цене!

Например, кто-то считает доллар панацеей – активом, который всегда растет. Человек вкладывается в доллар, рассказывает всем вокруг, как это круто и выгодно. Далее, эти люди рассказывают другим то же самое. И всё новые и новые инвесторы вкладываются в доллар — он растет. Вместо доллара можно подставить – всё что угодно (недвижимость, золото и т.д.).

Но что происходит с активом потом? Такой спрос и ажиотаж выстраивает перевернутую пирамиду, а такие пирамиды всегда рушатся! Люди склонны строить пирамиды.

Недвижимость

Часто слышу, что недвижимость – это круто и выгодно! Но так было, когда в Россию шли нефтяные деньги в период 2002-2008 годов. С 2012 года ситуация на рынке недвижимости значительно ухудшилась. Да, кто-то сейчас начнет рассказывать, как хорошо он заработал на недвижимости. Но, как правило, это все очень локальные и индивидуальные истории.

( Читать дальше )

Перечень типовых инструментов, в которые можно вкладываться, составляя свой инвестиционный портфель.

1. Облигации
Хороший инструмент, подходит для формирования «подушки безопасности». По доходности выше, чем депозиты на 1-4%, но не менее надежный.
Стратегия: Покупаем ценные бумаги с фиксированной прибылью.
Плюсы: стабильность выплат. Налоговые льготы.
Минусы: низкий доход.
Инструмент хорош для защиты от инфляции, но не совсем подходит для наращивания денег в портфеле.

2. Акции
Акции – это часть компании, продаются на фондовом рынке также, как и облигации. Доходность не фиксирована, прибыль достигается двумя способами: рост актива и дивиденды. Инструмент хорошо подходит для того, чтобы строить пассивный портфель с большим капиталом.
Стратегия: Покупаем единичные акции, получаем прибыль при изменении цены.
Доходность: ± 30%. Данный актив может считаться основой всего инвестиционного портфеля.
Плюсы: много информации для анализа. Надежный инструмент, подходит и под рост актива и под пассивный доход.

( Читать дальше )

1. Основная причина не верной оценки акций банков в РФ — это отсутствие правдивых данных по качеству кредитного портфеля.
Данную информацию любой банк тщательно скрывает по причине того, что доначисление резервов по выданным ссудам и приравненной к ней задолженности нужно осуществлять со своего кармана. Порой размер сумм не  подъемные для банков. В любом случае, размер доначисленных резервов вычитается из реальной стоимости банка, что прямо влияет на реальную стоимость акции.
 Информацию по качеству кредитного портфеля можно получить (теоретически как вариант) у аудиторской компании, обслуживающей интересующий банк.
2. Особую опасность для инвестора представляют собой акции системообразующих банков. По политическим соображениям Банк России будет закрывать глаза на неудовлетворительный кредитный портфель.
3. Вскрыть правду о реальном положении банка можно только при выездной и комплексной проверке, осуществляемой Банком России. Что касается системообразующих банков — то вопрос замнут, до поры и времени. Но такая информация закрыта для инвестора.

( Читать дальше )

Доброе утро!

🇨🇳 Сегодня утром опубликована макростатистика по Китаю. Рост промпроизводства в апреле (+3,9% г/г) — выше консенсуса. Выработка электроэнергии — надежный индикатор экономической активности — выросла на 0,3% г/г после -4,6% в марте.

🇨🇳 Восстановление экономики Китая происходит за счет обрабатывающей промышленности и государственных инвестиций, в то время как активность частного сектора и потребителей остается слабой. Инвестиции частного сектора с начала года упали на 13% против 7% для государственных.

🇨🇳 Розничные продажи в Китае были слабыми -7,5% г/г. Продажи автомобилей и косметики превзошли все остальные категории.

👟 Рост выручки Nike (NKE US) в США ускорился в последние недели. Бренд “очень хорошо резонирует с потребителями по всему миру”. Все магазины в Китае и Южной Корее в настоящее время открыты.

🇷🇺 Россия переместилась на второе место в мире по общему количеству зарегистрированных случаев заболевания коронавирусом. Уровень тестирования в России (4,5% населения) является одним из самых высоких в мире среди крупных стран, что объясняет большое число выявленных случаев заболевания. Что касается влияния коронавируса на общество и экономику, то мы считаем, что Россия находится в лучшем положении, чем многие другие страны.

🇺🇸 Палата представителей США, скорее всего, примет в пятницу законопроект о стимулировании экономики на сумму $3 трлн. Республиканцы и Д.Трамп заявили, что не поддерживают законопроект, поэтому у него мало шансов стать законом, мы считаем.

💡Инвестидея: может сейчас хорошее время для покупки акций производителей потребительских товаров, таких как Nike или L'Oreal (LRLCF US)? Мы не делаем ставку на данный сектор, полагая, что ближайшие месяцы мы увидим лучшие точки входа. Продолжаем держать руку на пульсе.

Источник- телеграм-канал ВТБ Мои Инвестиции