Акции

Компания производитель медицинских роботов Intuitive Surgical (ISRG) опубликовала отчёт за 2 кв. 2021 г. (2Q21). Выручка по итогам 2Q21 выросла на 71,8% до $1,46 млрд по сравнению с 0,82 млрд за 2Q20. Стоит отметить, что второй квартал прошлого года пришелся на период жестких локдаунов и первичного удара пандемии по системам здравоохранения развитых стран. Если сравнивать с предыдущим кварталом, то выручка выросла на 13,3%. Чистая прибыль в расчёте на 1 акцию (Non-GAAP Diluted EPS) составила $3,92 в сравнении с $1,11 годом ранее. Аналитики в среднем прогнозировали выручку $1,26 млрд и EPS $3,06.  У компании более $6 млрд свободных денежных средств после вычета обязательств, которые могут быть использованы для развития бизнеса или сделок M&A. Отчёт за 1Q21 здесь.

За первое полугодие 2021 г. (1H21) выручка компании выросла на 41% до $2,75 млрд по сравнению с $1,95 млрд за 1H20. Non-GAAP Diluted EPS выросла до $7,44 по сравнению с $3,8 за 1H20. Для сравнения выручка и прибыль на 1 акцию по итогам 1H19 составили соответственно $2,07 млрд и $5,86

( Читать дальше )

Карта рынка: smart-lab.ru/q/map/

📈QIWI +3.6% Qiwi заключила соглашение с банком «Открытие» о продаже ему 40% АО «Точка» (45% экономической доли компании). Доля Qiwi в «Точке» в рамках сделки была оценена в 4,95 млрд рублей (исходя из текущей стоимости компании в 11,0 млрд рублей).Закрытие сделки подлежит одобрению Федеральной антимонопольной службой (ФАС) и запланировано на третий квартал 2021 года🥳

📈Белуга групп +7.9% 📈ИСКЧ +12.3% 📈Самолёт +10% Подозрительный рост без новостей, похоже на разгон телеграм каналов🧐

📈Россети ап +5.3% Дочерние компании Россетей планируют продать принадлежащие им акции в РусГидро, Квадре, ТГК-14 и ТГК-2. Совет директоров сетевого холдинга рассмотрит этот вопрос на заседании 29 июля🤔

📈Эталон +1.8% Компания опубликовала хороший операционный отчёт. Продажи Группы Эталон в 1 п/г выросли на 39% до рекордных ₽41,1 млрд💪

📈RGBI +0.33% Инфляционные ожидания в в РФ в июле выросли до 13,4%. Эта новость может подтолкнуть ЦБ поднять ставку на 1%🤔

📉Русал -1.7% Введение экспортной пошлины в этом году сделает часть экспортных поставок «Русала» убыточными и может заставить компанию законсервировать ряд низкорентабельных активов, сказал Роман Андрюшин😳

📉Полюс Золото -1%  📉Полиметалл -2% похоже падение отменяется, значит защитные бумаги больше не нужны🤷‍♂️


А вот объяснения причин падения/роста акций в рамках конкурса от победителя :

📈Самолёт +10% Лидер сегодняшнего роста Самолёт, вчера опубликовал впечатляющие операционные результаты за 2 квартал 2021 г., а также основные финансовые показатели управленческой отчетности за 1 полугодие.

Выручка Самолета в годовом выражении выросла на 81% до 46,7 млрд руб., EBITDA – на 169% до 12,4 млрд руб., а чистая прибыль – на 389% до 6,97 млрд руб.

📉Полиметалл -2% Лидер падения.
Кто-то надеялся на апокалипсис на рынках, а, по всей видимости, произошла лишь коррекция на восходящем тренде. Защитные активы становятся менее актуальными.
Кроме того, цены на золото сегодня немного снижаются.

Поздравляю победителей:

Лидер роста : Владимир Граф
Лидер падения : Greeeeezly

👉 Чистая прибыль американской компании Johnson & Johnson (J&J), одного из крупнейших в мире производителей товаров для здоровья, во втором квартале 2021 года выросла на 73% в годовом выражении до $6,3 млрд (за полугодие на 32,4% до $12,475 млрд)

👉 Компания увеличила продажи во втором квартале на 27% — до $23,3 млрд. Прогноз аналитиков для этого показателя составлял $22,49 млрд.

👉 Компания указывает, что выручка от продажи вакцины от коронавируса во втором квартале составила 164 миллиона долларов, из которых 51 миллион долларов пришелся на США и 113 миллионов долларов — на зарубежные рынки. За полугодие компания выручила от продаж вакцины 264 миллиона долларов

👉 Акции компании на торгах в США дорожают на 0,9%

👉 Johnson & Johnson основана в 1886 году, включает 265 компаний в 60 странах, в которых работают более 126 тысяч сотрудников. Эти компании формируют три подразделения: потребительских товаров, фармацевтической продукции и медицинских изделий и оборудования. В числе наиболее известных торговых марок — Johnson`s baby, o.b., Clean & Clear, Reach. На территории РФ в составе группы компаний J&J действует ООО «Джонсон & Джонсон»

www.jnj.com/latest-news/johnson-johnsons-2021-second-quarter-earnings-report-what-you-need-to-know

Ажиотаж на рынке полупроводников в самом разгаре. Со всех рупоров кричат о дефиците чипов на рынке и о том, что спрос будет только расти. Я согласен лишь отчасти. Да, действительно спрос будет расти и далее. IoT, искусственный интеллект и прочие модные технологии только развиваются. Но разве Мега-компании этого не предвидели? Почему они не подготовились к повышенному спросу? 

На эти вопросы я не могу получить ответ. Либо спрос действительно растет бешеными темпами, либо это временная трудность, компании перестроятся и мы получим жесточайший кризис перепроизводства на рынке уже через пол года-год. Эти моменты я пропущу, так как рядовому инвестору такие данные не доступны. Будем довольствоваться тем, что есть. А есть у нас отчет GAAP за 2 квартал компании Taiwan Semiconductor Manufacturing — одного из крупнейших производителей полупроводников.

Выручка компании за первое полугодие 2021 года выросла на 18,2% до 734 млрд тайваньских долларов (NTD) Основной вклад внес рост спроса на продукцию для высокопроизводительных вычислений и автомобильной промышленности. Растет не только спрос, но и цена реализации.

( Читать дальше )

График индекса нефти WTI (голубым, левая ценовая шкала) и энергетического индекса S&P 500 (красным, правая шкала)

Главный стратег JPMorgan по рынку акций США Дубравко Лакос-Буджас:

Сегодня крупные энергетические компании торгуются с доходностью свободного денежного потока (FCF yield) на уровне примерно 10% и с отношением (FCF/EV) на уровне >8% при ожидаемой средней цене Brent в 2022 году на уровне $70 за баррель. Это — экстремально низкие показатели относительно недавней истории, которые делают данные акции очень дешевыми. Они торгуются так, как будто инвесторы ждут обвала цен на нефть в ближайшем будущем. Данное расхождение так велико, что акциям энергетических компаний придется вырасти примерно на 40%, чтобы догнать нефть

👉 Доходность свободного денежного потока (FCF yield) - коэффициент финансовой платежеспособности, который сравнивает свободный денежный поток на акцию, которую компания, как ожидается, заработает, с ее рыночной стоимостью на акцию

👉 EV (Enterprise value) — аналитический показатель, представляющий собой оценку стоимости компании. Он включает в себя рыночную капитализацию, кратко- и долгосрочный долги, а также наличные на балансе. Этот показатель часто используется для оценки компании перед ее потенциальным поглощением

www.profinance.ru/news/2021/07/21/c2w7-jpmorgan-aktsii-energeticheskikh-kompanij-dolzhny-vyrasti-na-40-chtoby-dognat-ne.html

Сегодня пополняю брокерский счет под управлением робота советника на 7000р.
  
Ссылка на первый пост, где я рассказываю первые шаги для подключения и настройки робота-советника.

Ссылки на предыдущие посты: Пополнение счета и активация робота-советника,  пополнение счета в феврале, пополнение в марте, пополнение в апреле, пополнение в мае, пополнение в июне. Ссылка на портфель.
Первое пополнение было в феврале при открытии счета и подключении робота-советника в размере 60 000р, дальше 20 числа каждого месяца я пополнял брокерский счет на 5 000р, с апреля стал пополнять на 7 000р, с учетом пополнения на 7 000р в июле общая сумма вложенных средств составляет 98 000р.
Общая стоимость портфеля перед покупкой в июле:

( Читать дальше )

Добрый вечер, друзья!

Набирает обороты сезон публикации финансовых отчётов и я хочу поделиться своей новой инвестиционной идеей. 

Компания Vicor (VICR)является разработчиком и производителем модульных источников вторичного электропитания и энергосистем для преобразования электроэнергии на материнских платах и серверах. Основными клиентами эмитента являются центры обработки данных, а также телекоммуникационные и сетевые операторы. Компания основана в 1981 году.

Высокий спрос на инновационную продукцию Vicor обусловил отличную динамику её финансовых результатов. За последние пять лет (с 2016 по 2020 гг.) годовая выручка компании увеличилась с 200 до 297 млн. USD (на 49%), появилась стабильная чистая прибыль, а котировки её акций выросли с 10 до 92 USD (в 9,2 раза).

( Читать дальше )

Компания «Норильский никель» вчера представила операционные результаты за 2К21. Цифры по-прежнему отражают временное прекращение работ на двух рудниках: добыча на Октябрьском полностью возобновилась в середине мая; Таймырский с начала июня работает на 80% своих мощностей и выйдет на полную мощность к концу ноября. Норильская обогатительная фабрика с начала июня работает на 85% своих мощностей и полностью возобновит производство в начале октября. Учитывая это, мы ожидаем, что производство металла ускорится в 2П21, благодаря чему компания сможет выполнить свой производственный прогноз на 2021 г.

Совокупное производство никеля составило 79 тыс. т в 1П21, что на 26% ниже г/г. Производство меди составило 173 тыс. т, что на 28% ниже г/г. Производство палладия составило 1 314 тыс. т, что на 3% выше г/г на фоне высвобождения запасов незавершенного производства после запуска новой линии по производству драгметаллов из остатков хлорного выщелачивания.

C точки зрения ценовой конъюнктуры, спотовые цены на никель ($18 668/т) и медь ($9 303/т) восстановились после снижения во вторник, оставаясь на 13% и 20% выше в сравнении с началом года, превосходя уровни, предшествовавшие пандемии. Палладий торгуется на уровне $2 638/унцию, что на 21% выше средней цены 2020 г. Рынок аккумуляторов и переход к водородной экономике поддерживают ожидания будущего спроса, тогда как в части предложения металлов новых значительных проектов нет. «Норильский никель» по-прежнему является одной из наших топ-акций в секторе. Мы считаем результаты НЕЙТРАЛЬНЫМИ для акций компании.

Красноженов Борис
Толстых Юлия
«Альфа-Банк»

 

Продолжая сравнивать доходность различных типов активов

Данные с 95 до 2021 года

Что мы видим:

1. В крупной капитализации акции роста не только дают большую доходность, но и меньшую просадку, чем акции стоимости. я ожидал примерно одинакового соотношения риск/доходность на разных типах активов исходя из гипотезы эффективного рынка. Но вот не работает это

2.Emerging Markets к которым относиться и РФ показали неудовлетворительну доходность при большой просадке. Все эти теории, что в РФ надо вкладывается т к рынок недооценен не подтверждаются доходностью

3. Неожиданно US Micro Cap показал лучшие показатели по риску/доходности после акций роста. + Самая высокая доходность. Даже странно что никакой брокер не создал БПИФ на этот индекс. Интересно было бы посмотреть us nano cap акции -совсем уж малый бизнес но пока не нашел etf на него.

4. Кто лучше перформит довольно сильно зависит от конкретного момента. Поэтому и важна разбалансировка в портфеле. И наверно даже возможен арбиртраж при слишком большом отклонении от исторических значений=возврат к среднему- но тут исследования надо проводить

( Читать дальше )

Добрый день, коллеги! Давненько не писал .

Вот для Вас Технический обзор акций «Полиметалла» из моей телеги, а то упрекают мол бесплатно не делишься)



МЕСЯЧНЫЙ ГРАФИК



( Читать дальше )