Cамый прибыльный тип акций: что положить портфель?

Продолжая сравнивать доходность различных типов активов

Данные с 95 до 2021 года

Что мы видим:

1. В крупной капитализации акции роста не только дают большую доходность, но и меньшую просадку, чем акции стоимости. я ожидал примерно одинакового соотношения риск/доходность на разных типах активов исходя из гипотезы эффективного рынка. Но вот не работает это

2.Emerging Markets к которым относиться и РФ показали неудовлетворительну доходность при большой просадке. Все эти теории, что в РФ надо вкладывается т к рынок недооценен не подтверждаются доходностью

3. Неожиданно US Micro Cap показал лучшие показатели по риску/доходности после акций роста. + Самая высокая доходность. Даже странно что никакой брокер не создал БПИФ на этот индекс. Интересно было бы посмотреть us nano cap акции -совсем уж малый бизнес но пока не нашел etf на него.

4. Кто лучше перформит довольно сильно зависит от конкретного момента. Поэтому и важна разбалансировка в портфеле. И наверно даже возможен арбиртраж при слишком большом отклонении от исторических значений=возврат к среднему- но тут исследования надо проводить

Ну и корреляции. Куда без них. придя на рынок два года назад я считал что у меня диверсифицированный портфель купив акции разных секторов. Но даже диверсификация по рынкам не очень спасет- корреляция >0.7. Поэтому и и желательны другие типы активов -золото не плотящее дивиденды, рейты,  облигации.

p.s. понятно что faang бы дали большую доходность. Но  проблема в том, что мне не известен метод который бы позволил определить, что например не «yahoo» на коне будет а Гугл. то есть мы сказать -надо было брать вот это можем лишь постфактум смотря на график. При этом я подозреваю, что гугл захватывая мир скушал не один десяток потенциальных конкурентов- на кого из них ставить было? вопрос.  Когда я, ещё в школе, познакомился с интернет была в моде altavista и rambler. Ну и где они сейчас?  Поэтому я и ищу, объективные параметры- показание мультипликаторов, размер компании, рынок, тип актива.
Было бы очень интересно тестировать системы отбора акций. Допустим див доходность не ниже A, стабильность выплаты дивидентов не хуже B, альтман не хуже C, консенсус прогноз не ниже (или не выше) N,rsi… но вот где можно это протестировать ещё и автоматически- не понимаю. Разве что  выгружать данные из платных сервисов с историей и писать программу для тестов.

p.s.s. данные брал с https://www.portfoliovisualizer.com/