АНАЛИТИКА

ЕЦБ намекает на новые стимулы в декабре

По итогам минувшей недели ключевые мировые фондовые индексы вновь закрылись на отрицательной территории ввиду дальнейшего распространения коронавирусной инфекции, и, как следствие, вынужденного ужесточения ограничительных мер в ряде стран мира, отсутствия надежды на принятие нового пакета мер стимулирования американской экономики до президентских выборов, а также неопределенности вокруг предвыборной гонки в США.

Так, индикатор «голубых фишек» Dow Jones Industrial Average отступил за прошедшую неделю на 6,5%, индекс широкого рынка Standard & Poor's 500 – на 5,6%, а индекс высокотехнологичных отраслей Nasdaq Composite – на 5,5%. В то же время, немецкий индекс DAX стал легче на 8,6%, а китайский бенчмарк CSI 300 просел на 0,5%.

Значительные темпы роста новых случаев заболевания Covid-19 фиксируются во Франции, Италии, Испании и в США, где взять ситуацию под контроль становится все сложнее. Правительствам приходится вновь идти на решительные меры, что усиливает беспокойства в отношении скорого восстановления мировой экономики. В частности, канцлер Германии Ангела Меркель заявила о введении новых ограничительных мер в связи с распространением коронавируса со 2 ноября и как минимум до конца месяца. В то же время, президент Франции Эммануэль Макрон объявил о введении в стране всеобщего режима самоизоляции как минимум до 1 декабря.

На долларовых рынках ЕМ продолжилась понижательная переоценка

Обзор российского рынка

На прошлой неделе на рынках на долларовых рынках ЕМ продолжилась понижательная переоценка, вызванная «второй волной» пандемии. Российская кривая прирастила 9 б. п. по доходности. Дальние выпуски вернулись к отметке 3,5%. Интересно, что базовый актив почти не реагирует на рост волатильности на рынках.

Вторичный рынок торговался в «красных» тонах, всего полдюжины бумаг завершили неделю на подъеме. Среди подорожавших евробондов отметим выпуск Совкомбанка с погашением в 2030 году на информации о включении эмитента в список системно значимых банков. Неудивительно, что на таком рынке пока нет желающих размещаться.

На этой неделе состоится заседание ФРС. Это произойдет уже после выборов президента США, и, скорее всего, никаких действий по ставке предпринято не будет. Для рынков важным является то, когда будет принят новый пакет стимулов. В этом ключе заседание в декабре, с обновлением экономических прогнозов, может стать решающим. По его итогам при необходимости могут быть скорректированы и масштабы QE.

Здравствуйте, читатели смартлаба. Разобрали глобальный рынок серебра, делимся результатами. Сразу хочу сказать- здесь выкладываю не полный текст исследования потому что сами результаты подготовили в презентации (в презе понятнее и нагляднее). Кому будет интересно- на сайте организации где я работаю в разделе аналитика найдете полное исследование (очень советую, там много вкусной инфы), а пока что главное:

Серебро — один из старейших металлов, известных человечеству.

Серебро в чистом виде — металл серебристо-белой окраски, обладающий среди всех известных металлов самой высокой тепло- и электропроводностью.

Этот металл относительно тугоплавок (плавится при 962 °C), но невероятно пластичен. Тончайшую проволоку в 2 км длиной можно получить всего из 1 г серебра.

Важным критерием серебра является его свойство не окисляться под воздействием кислорода, что и позволяет отнести его к разряду благородных металлов.

Юбилейный Большой обучающий Вебинар! Супер скидки и подарки!!! Это здесь: ОБУЧЕНИЕ

Прогноз:
В краткосрочной перспективе жду обновление локального минимума 1.1640
В среднесрочной перспективе жду обновление локального максимума 1.2010

На сайте открыта свободная подписка, осуществив которую вы становитесь Кандидатом в члены Закрытого клуба любителей Торговых Прогнозов, а также по этой подписке вы сможете стать участником Дня открытых дверей Клуба, который пройдет 8 ноября 2020 года, все подробности  здесь: ПОДПИСКА

Когда пришел на финансовый рынок было более менее понятно. Вот эту рекомендуют т к перспективы, а вот эту- потому что стабильно платят большие дивиденды.  Почитав грэма я решил брать акции с недооценкой. Исходя из того что рынок в США переоценен дождался апреля и покупал тогда, но в мой фокус не попали многие хорошие акции -они даже в апреле по мультипликатарам дешевыми небыли («такая корова самому нужна»). Причем куча аналитиков ежедневно рекомендации выдает что купить/ продать и почему.

Только вот мне начинает казаться что на всякое ЗП, можно найти против (и возможно именно им руководствуется контрагент аналитика по сделке).
К примеру- платит дивиденды высокие и не первый год уже повышает (аргумент ЗП). Против против- дивиденды в цене, а вот если отменит в кризис (татнефть, ЛСП)- будет значительное падение. с рынком США аналогично.  CorEnergy Infrastructure Trust упал вначале с 45 до 18 (карантин)- казалось бы дешево, покупай, а сейчас торгуется на  уровне 4.6 (то есть -90%). Знакомая так боинг по весне взяла, денег не было, под это дело в кредит в банке влезла.

USD/#RUB
Таймфрейм: 2H

2012: предупреждали за тысячи лет, но ничего не произошло.
2020: а я же говорил: https://vk.com/wall-124328009_15404.

По рублю сбылся прогноз месячной давности — рынок нарисовал нам волну «ii» не очень большой глубины, но достаточной для того, чтобы «ii» туда поставить: https://vk.com/wall-124328009_19116; https://t.me/waves89/2192. Нормы о сдвиге канала и о заходе в область [4] of «i» исполнены, во всяком случае.

На грядущей неделе у рубля есть шанс уйти во вторую фазу коррекции в рамках волны [Y] of «ii» в область 38% синей фибы перед ракетой. Если этого не случится, и произойдёт пробой сентябрьского максимума, то ракета де-факто стартовала. Минимальные локальные цели начинаются тогда от 89 рублей за доллар.

Надеюсь, что бабло ещё на какое-то время опять победит зло, особенно с учетом грядущих во вторник президентских выборов в США. Если сипи сменит локальный тренд на восходящий, то это будет очень хорошим знаком для рубля, но только локально. Где мы и закупимся :o)

#NZD/USD
ТФ: 1H

Вверх в этом месяце сформировался явный зигзаг, а значит идея с развитием нисходящих заходных волн «1»-«2»-[i]-[ii] продолжает оставаться основным сценарием: https://vk.com/wall-124328009_19111; https://t.me/waves89/2139.

С начала грядущей недели планирую набирать шорт по паре маленькими объемами. В целом, в гипотезе не очень уверен — девальвация доллара пока не отменена на основных валютных парах. Но риск/прибыль позволяет пробовать торговать здесь в противоход :o) Посмотрим...