vk

$VKCO
🕯Построил поджатие к уровню сопротивления 300, пробил и закрепился ниже.

В данный момент идёт отрабатывать.

✅Отработка фигуры примерно до 255,6. Есть вероятность, что будут тащить и ниже.

📉Глобальный тренд нисходящий, по тренду построил четыре волны, очень похоже, что строит пятую волну.

У себя в канале в ТГ я уже рассказывала про это падение, кстати вот он t.me/+7-fxPBUW0jVlZjEy

НЕ ИИР

▫️ Капитализация:69,2 млрд ₽ / 306₽ за акцию
▫️ Выручка 2024:147 млрд ₽ (+22,7% г/г)
▫️ EBITDA 2024: -4,9 млрд ₽ (против прибыли в 190 млн годом ранее)
▫️ Чистый убыток 2024:95,5 млрд ₽ (против убытка в 33,7 млрд годом ранее)
▫️ скор. ЧП 2024:-41,3 млрд ₽ (против убытка в 30,8 млрд годом ранее)
▫️ скор. P/E ТТМ:-
▫️ fwd дивиденды 2024: 0%

❌ Несмотря на то, что ВК является бенефициаром блокировок зарубежных платформ, год был крайне неудачный. Компания подросла в выручке и операционных показателях, но это сейчас не так важно.

❗️ Чуть больше года назад я делал пост (https://t.me/taurenin/2191), где подробно расписал причины, по которым в прибыльности этой компании НИКТО не заинтересован (кроме миноритариев, конечно).

👆 Пока ничего не поменялось. Менеджменту выплачиваются щедрые вознаграждения (расходы на персонал выросли на 29% г/г до 67,3 млрд р). Компания в глубоком убытке, даже если его корректировать на разовые статьи и наконец-то на горизонте появилось решение в виде допэмиссии.

Это возможность найти все новости по компании в нашем бесплатном новостном терминале!
Например все новости по ВК: https://smartlab.news/company/VKCO

Работает через поиск по названию или тикеру🔥
 
Ну и нестареющая классика от Виктора Петрова, как никогда актуальная на текущий момент:
 

VK не реализовала опцион на выкуп всей материнской компании Skillbox, и с 2024 года больше не учитывает его финансовые показатели. Сейчас 55,96% акций принадлежат VK, но другие владельцы остаются неизвестными.

Холдинг Skillbox, включающий онлайн-школы Skillbox, Geekbrains, Skillfactory, Mentorama и Lerna, в 2024 году сократил выручку на 12% (до 10,9 млрд руб.), но вышел в прибыль (1,2 млрд руб. против убытка в 1,1 млрд руб. годом ранее). Это может быть связано с подготовкой к IPO. В январе 2025 года компания завершила редомициляцию с Кипра в Россию.

VK сместила фокус на детское онлайн-образование, развивая «Учи.ру» и «Тетрику». В 2024 году этот сегмент показал рост выручки на 83% (до 6,3 млрд руб.), а EBITDA выросла до 639 млн руб. В целом, рынок детского онлайн-образования увеличился на 33% (до 49 млрд руб.), тогда как сегмент дополнительного образования для взрослых – на 16% (до 52 млрд руб.).

• Выручка выросла на 23% г/г до 147,6 млрд рублей
• Убыток вырос в 2,77 раз г/г до 95,5 млрд рублей

Компания представила ожидаемо слабые результаты за 2024 год: 

•  Выручка составила 147.6млрд.₽ против 120.3млрд.₽ годом ранее (+23% г/г) 
•  Чистый убыток за 2024 составил -100млрд.₽ против -33млрд.₽ годом ранее (+200% г/г) 

Для снижения долговой нагрузки компания объявила о планах проведения допэмиссии до 115млрд.₽, по цене 325₽ за акцию, что означает выпуск 353млн. новых акций. С учетом обращающихся 226млн. бумаг размытие может составить до 2.6 раз. 

Долг ВК составляет 203млрд.₽ при капитализации в 70млрд.₽, то есть вероятно, что разместят весь желаемый объем. Большую часть объема может взять на себя государство, имеющее долю в акционерном капитале. Собрание по доп. эмиссии состоится в апреле.

……………. 

Новость о доп. эмиссии расстроила акционеров, и это неудивительно — дела у компании идут максимально плохо.

После двухмесячного накопления мы вышли вниз на большом объеме — выглядит плохо. После пробоя уровня 300 рублей за акцию можем ускорить падение до 280.

Цена размещения дополнительных акций является рыночной — 324,9 руб 

VK планирует привлечь до 115 млрд руб. Компания направит полученные денежные средства на снижение долговой нагрузки

— — — — — — — —

Ну тут без комментариев — ВК себе не изменяет и остается стабильно убыточной и стремной для инвесторов

Эх, такую платформу губят… 🫡

Приглашаю в канал степную братву, там ещё больше интересных разборов, обсуждений и прочих полезностей — t.me/+Hqf_BrCvO5NkYWY6

ВК опубликовал отчёт за 2024 год. Не вижу в нём ничего положительного. Вообще, история с убыточным ВК закончилась так, как и должна была закончиться: допэмиссией. Поможет ли это конторе – большой вопрос.

Выручка компании в очередной раз увеличилась – на этот раз на 23% до 147,6 млрд рублей. Выглядит выглядит неплохо. Основным драйвером роста стали доходы от онлайн-рекламы, которые увеличились на 20% (до 96,1 млрд рублей). Особенно выделяется видеореклама на платформах VK, показавшая двукратный рост.

Но за внешне позитивными цифрами скрываются серьёзные проблемы.  

Скорректированная EBITDA ушла в минус (-4,9 млрд рублей против +0,2 млрд рублей в 2023 году), а чистый убыток достиг рекордных 94,9 млрд рублей (в 2,7 раза больше, чем годом ранее). Это говорит о том, что компания продолжает работать в убыток, несмотря на рост доходов.

Долги VK продолжают расти: на конец 2024 года общий долг составил 202,7 млрд рублей (+20,5% г/г), а чистый долг — 174,3 млрд рублей. Чтобы справиться с этой проблемой, компания планирует допэмиссию акций на сумму до 115 млрд рублей. Однако даже в случае успешного размещения долговая нагрузка останется высокой: соотношение чистый долг/EBITDA в 2025 году может составить 6х, что всё ещё много.