транснефть

Как ранее сообщалось, в январе 2025 года английский суд отклонил иск З.Г. Магомедова к ПАО «Транснефть» о взыскании 5 млрд долларов США в связи с якобы незаконной продажей акций Новороссийского Морского Торгового Порта («НМТП») в 2018 году. Суд установил, что требования к Компании не имеют никакой связи с английской юрисдикцией, регулируются российским правом, и срок исковой давности по ним истек. Кроме того, Компания смогла доказать законность сделки, совершенной при сопровождении международными консультантами на рыночных условиях с согласия акционеров НМТП.

З.Г. Магомедов, не согласившись с решением Высокого суда Англии и Уэльса, обратился в вышестоящий суд за разрешением на обжалование. Его доводы сводились к попытке опорочить деловую репутацию ПАО «Транснефть», воспользоваться сложной геополитической ситуацией и ввести в заблуждение английский суд, представив недостоверную информацию о сделке, основывая свою позицию на голословных утверждениях и придуманной версии событий.

( Читать дальше )

На нашем рынке продолжается дивидендный сезон. Так, в понедельник совет директоров Транснефти рекомендовал выплатить 198,25  руб на одну акцию. Последний день для покупки акций под дивиденды — 20-й день с даты принятия решения о выплате дивидендов годовым общим собранием акционеров. Дата проведения такого собрания пока не определена. Дивидендная доходность составила 15,2%. 

На новостях акции подросли более чем на 2%.

За 2023 год сумма выплат составила 177,2 руб на акцию (доходность — 11,4%).

Компания включена в перечень стратегических и полностью принадлежит государству (100% голосующих акций). На Мосбирже торгуются только привилегированные акции, которые дают право лишь на получение дивидендов. 

Тарифы на услуги Транснефти устанавливаются ФАС России, соответственно экспортные цены на российскую нефть не влияют на ее доходы. Главное — это объем прокачки! 

В январе текущего года тарифы на транспортировку нефти и нефтепродуктов повысились на 9,9%.

В настоящий момент доля Транснефти в моем портфеле составляет 1,8% (55 тыс руб), периодически добираю компанию небольшими лотами. С учетом рекомендаций планирую получить дивидендами 7200 руб (уже с вычетом НДФЛ).

( Читать дальше )

Две важные новости вышли по Транснефти за неделю. Разбираю их для вас.



1️⃣ Транснефть объявила дивиденды 198,25 руб., доходность 15,08% к текущей цене. 

Это выше моих ожиданий — я консервативно прогнозировал 166,33 руб. с вилкой от 153,1 до 188,4 руб. 

Заплатят хорошо, так что поздравляю инвесторов. 

2️⃣ 30 мая Транснефть опубликовала отчет за 1 квартал. 

Отчет, в целом, в рамках ожиданий. 

❌ Отмечу снижение опер. прибыли со 102,3 до 99,1 млрд руб. (снижение добычи оказалось важнее роста тарифов; решение ОПЕК+ по наращиванию добычи должно помочь во втором полугодии). 

✔️ Прибыль до налога выросла с 121,7 до 133,8 млрд руб. (спасибо процентным доходам — сальдо процентов +25,4 млрд руб. против +13,4 млрд руб. годом ранее). 

❌ Ставка налога на прибыль в 1 кв. = 37,07%, поэтому чистая прибыль акционеров снизилась с 91,9 до 80,3 млрд руб. 

👀 Дивиденды за 2025 год

За 1 кв. 2025 года дивидендная база по нормализованной прибыли 48,5 руб. 

( Читать дальше )

К началу июня Индекс МосБиржи перешел в состояние консолидации. Он неуверенно балансирует на грани отметки 2800 п., что на 17% ниже февральского среднесрочного максимума. Это значит, что многие голубые фишки торгуются на привлекательных уровнях. Некоторые из них сохраняют потенциал для существенного роста. Приводим список из пяти перспективных акций на средний срок.

ИКС 5. Дивидендная фишка сезона

• Компанию можно назвать одной из главных фишек приближающегося дивидендного сезона. Величина уже объявленных годовых дивидендов составляет 20% от текущего курса. С учетом еще одной прогнозируемой выплаты в 2025 г. дивдоходность акций ИКС 5 за 12 месяцев может достичь 35%.

• В начале мая торговая сеть опубликовала отчетность по МСФО за I квартал 2025 г. Результаты оказались слабее ожиданий, в основном по причине однократных расходов на персонал. Несмотря на влияние этого разового фактора, «Позитивный» взгляд и прогнозы на бумаги ИКС 5 остаются в силе.

• Акции продовольственного ритейлера с низкой долговой нагрузкой представляют собой защитный актив. Подходят для диверсификации дивидендных портфелей, в которых преобладают представители добывающих отраслей.

( Читать дальше )

Транснефть раскрыла консолидированную финансовую отчетность за первый квартал 2025 года, а совет директоров рекомендовал дивиденды по итогам 2024 года.

▪️ Выручка в первом квартале 2025 года уменьшилась на 2% г/г, до 361,6 млрд рублей, на фоне снижения объемов прокачки нефти и нефтепродуктов через трубопроводы компании.
▪️ Операционная прибыль снизилась на 3,1% год к году, до 99,1 млрд рублей, на фоне уменьшения выручки и роста амортизации.
▪️ Прибыль до налогов выросла на 7,7% год к году, до 133,8 млрд рублей, вследствие увеличения прочих доходов и роста процентных доходов с 16,7 до 27,5 млрд рублей на фоне увеличения процентных ставок.
▪️ Чистая прибыль уменьшилась на 14,3% год к году и составила 84,2 млрд рублей. Сокращение чистой прибыли обусловлено ростом расходов по налогу на прибыль с 26,0 до 49,6 млрд рублей. В связи с изменением законодательства, с 1 января 2025 года ставка налога на прибыль поднята с 20% до 25%, а для обществ группы, являющихся субъектами естественной монополии и осуществляющих транспортировку нефти и нефтепродуктов, ставка повышена до 40%.

( Читать дальше )

ТРАНСНЕФТЬ — ИДЕЯ ВСË⛔
  Убираю Транснефть из дивидендных идей на покупку.
  
❗  Она была  интересна до 1200 рублей и теперь мы будем с ностальгией вспоминать такую дешёвую стоимость.

  Дивиденд оказался выше моих ожиданий (я ждал 180 рублей), теперь можем увидеть цену около 1600 рублей за акцию.

  С учëтом, что снижение ставки неизбежно в ближайшей перспективе, то норма доходности снизится и средняя дивидендная доходность по рынку будет стремиться к 7-9% годовых.

  💰Следующий дивиденд от Транснефти будет приблизительно таким же около 200 рублей.

💡 По этому еë смело можно держать и дальше:

📌 Снижение нормы доходности повысит котировки;

📌 Повышение квот по ОПЕК+ поможет поддерживать объем нефти и нефтепродуктов для транспортировки.

  Затем посмотрим по конъюнктуре, но скорее всего еë стоит держать до отмены повышенного налога на прибыль в 40% — тогда мы увидим значительную переоценку.

  ☝Это будет лучший момент выхода из акции или снижения объëма по позиции.

( Читать дальше )

Огромный, рекомендованный к выплате, дивиденд #TRNFP Транснефти — 198 рублей не приводит и сейчас к росту акций на объеме - все уже в цене, рынку огромные дивиденды такие сейчас не интересны.

Как не привело это ранее и сейчас к росту в акциях #X5 и #VTBR ВТБ — сейчас цены под отсечку в них дают 20% и 27% дивдоходность 🐣
Это невиданно. И это очень странно. Важна адаптивность Agile🦎
Как и все остальные акции с дивидендами едут в лучшем случае просто вправо,
в нефтяниках же — нисходящий тренд.
Такая щедрость никому не нужна, важны значит именно детали.

( Читать дальше )

Вышел отчет за 1 квартал 2025 год у компании Транснефть, попутно Совет Директоров компании рекомендовал 198 рублей дивидендов за 2024 год, что подсластило пилюлю с учетом неадекватного повышения налога на прибыль до 40% с 1 января 2025 года, что заслужило почетное первое место в списке кидков за 2024 год!

📌 Что в отчете

— Выручка. Осталась на уровне прошлого года в 362 млрд рублей (транспортный сегмент вырос на 2.5%), и это несмотря на повышение тарифов на 9% c 1 января 🚫

Нулевая динамика связана с уменьшением добычи нефти в РФ + санкции США негативно сказались на логистических потоках компании, но терпимо по сравнению с Совкомфлотом ⚓️

—Операционная прибыль и прибыль. Осталась на уровне в 99 млрд рублей, что приятно с учетом нулевой динамики по выручке! Вот только прибыль упала с 98 до 84 млрд рублей из-за выросшего в 2 раза налога на прибыль, ''спасибо'', Минфин!

— Кубышка. У компании отрицательный чистый долг, поэтому накопленная кубышка на 507 млрд против долга в 273 млрд рублей, что дает нетто 20 млрд чистых процентных доходов + кредиты взяты под низкие фиксированные ставки ✔️

( Читать дальше )

Курсы валют ЦБ на 3 июня:

💵 USD — ↗️ 79,1285
💶 EUR — ↗️ 90,3770
💴 CNY — ↗️ 10,9452

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии прибавил 0,03%, составив 2 829,67 пункта.

▫️ Индекс обрабатывающих отраслей РФ (Manufacturing PMI) в мае: 50,2 п. (49,3 п. в апреле), напомним, значение выше 50 пунктов говорит о росте деловой активности, ниже – о его снижении.

▫️ Погрузка на сети РЖД в мае 2025 г.: 94,6 млн т (-9,4% г/г), «Интерфакс» напоминает о результатах апреля: 92,9 млн т. (-8,6% г/г). Погрузка за первые 5 месяцев года составила 465,2 млн т (-7,3% г/г).

▫️ Минфин сообщил, что по результатам размещения средств ФНБ за 2024 г. получил 484,7 млрд руб., из них 376 млрд (78%!) поступили дивидендами Сбера.

▫️ Мосбиржа (+1,86%); Итоги мая. Общий объем торгов: 115,1 трлн руб., в т.ч.рынок акций, расписок и паёв: 2,4 трлн руб. (при среднедневном объеме 90,2 млрд руб.), рынок облигаций: 1,9 трлн руб. (среднедневной 92 млрд руб.), срочный рынок: 8,7 трлн руб., денежный рынок: 92,2 трлн руб.

( Читать дальше )

Транснефть опубликовала отчёт МСФО за 1 квартал 2025 года. Нефть – это «кровь экономики», и от того, насколько эффективно Транснефть гоняет нефть, и во многом зависит состояние нашей экономики. Давайте посмотрим подробнее.

🔽Выручка снизилась год к году всего на 2% − до 362 млрд рублей. С одной стороны, можно было ждать и большего падения с учётом более низкой стоимости нефти, в результате чего перекачано нефти было намного меньше. С другой стороны, это печально, т.к. даже рост тарифов не компенсировал выбытие части выручки.

🔽Операционная прибыль упала на 3% до 99 млрд рублей.

🔼Доналоговая прибыль, тем не менее, выросла на 8% до 134 млрд рублей – главным образом, за счёт прочих доходов и поднятия дивидендов от дочек.

EBITDA также осталась примерно на том же уровне – 159 млрд рублей.

😱Однако всё сгубили налоги – их размер вырос почти в 2 раза до 49,6 млрд рублей. Также сильно выросли финансовые расходы на фоне роста ключевой ставки – с 7,18 до 17,12 млрд рублей. С другой стороны, выросли и финансовые доходы от размещения денег на депозитах – с 22,85 до почти 38 млрд рублей.

( Читать дальше )