тмк

EBITDA ТМК во II квартале выросла на 11%, до $195 млн

Скорректированная EBITDA группы ТМК во II квартале 2019 года выросла на 11% к предыдущему кварталу, до $195 млн, сообщила компания. Рентабельность по скорректированной EBITDA составила 15% против 14% кварталом ранее. Выручка ТМК выросла на 4% и составила $1,3 млрд. Чистая прибыль зафиксирована на уровне $57,8 млн против $45,1 млн кварталом ранее. Скорректированная чистая прибыль группы выросла в 1,8 раза, достигнув $67 млн.

ТМК показала неплохие финансовые результаты за 2 кв. 2019 года. Выручка компании росла на уровне темпов роста физических объемов реализации, а EBITDA показала более высокие темпы роста, улучшив показатели маржинальности. ТМК объясняет позитивную квартальную динамику улучшением показателей Российского дивизиона: его EBITDA выросла на 21% кв/кв. Зарубежные дивизионы продолжают демонстрировать слабость, компания не ждет улучшения в этом сегменте до конца года.

Промсвязьбанк

TMK: Российский дивизион обеспечил опережающую динамику прибыли во 2К19 

В конце прошлой недели TMK представила хорошие финансовые результаты за 2К19. Совокупная EBITDA составила $195 млн (на 10% выше нашего прогноза), благодаря отличной динамике российского дивизиона, в котором EBITDA за квартал увеличилась на 21% кв/кв до $166 млн. В американском дивизионе EBITDA продолжила снижаться и составила $21 млн против $30 млн в 1К19 — сказалось уменьшение объема буровых работ и капиталовложений операторов месторождений. Отчетность подтверждает правильность решения о продаже IPSCO, но инвесторов настораживает ухудшение макроэкономических показателей в США: нет уверенности, что сделка будет закрыта по озвученным ранее параметрам ($1.2 млрд). В базовом сценарии мы считаем, что сделка состоится, и подтверждаем рейтинг акций ТМК ВЫШЕ РЫНКА. С учетом будущей продажи IPSCO бумаги торгуются по 4.3x EV/EBITDA (историческое среднее за пять лет — 5.4x).

Атон

Источник: t.me/invest_or_lost/955

ТМК в минувшую пятницу представила финансовую отчётность по МСФО за 1 полугодие 2019 года:

Производственные результаты компании с января по июнь текущего года отметились снижением общего объёма отгрузки труб на 3% (г/г) до 2,0 млн тонн, причём падение было зафиксировано как в сегменте бесшовных труб (-3%), так и в сегменте сварных труб (-4%):

 

( Читать дальше )

Сегодня на рынке активнее других растут акции компании ТМК: +4%

За последнюю пятилетку инвесторы получили лучший полугодовой отчет компании!
Давайте взглянем:
В рублевом эквиваленте наблюдается незначительный рост основных показателей без особо выдающихся результатов, за исключением статьи «операционная прибыль», прибавившей в весе 21% — неплохо, когда основной вид деятельности приносит свои плоды.

По словам бывшего заместителя, а теперь — генерального директора компании бизнес в РФ принес более сильные результаты за счет высокого уровня продаж (безусловно, плюс менеджменту), жаль что Американский и Европейский дивизионы подкачали практически сместив результат на «нет».

Исходя из конференц колла, основным локомотивом останется по-прежнему российский дивизион за с чет усложнения проектов по добыче углеводородов и роста спроса на высокотехнологичную продукцию компании. Вполне логичная ставка – здесь без удивлений.
 
Остается дождаться 4 квартал2019, где, по идее решится, вопрос о продаже IPSCO, главного драйвера роста котировок ближайшего полугодия.

( Читать дальше )

ТМК сохраняет планы закрыть сделку по продаже своей американской «дочки» IPSCO Tubulars итальянской Tenaris до конца 2019 года.

Заместитель генерального директора ТМК по стратегии и развитию Владимир Шматович.

«Мы оптимистично настроены относительно закрытия сделки по продаже IPSCO в IV квартале»

ТМК продолжает работу с регулирующим органом США — Department of Justice. 

«Работа ведется конструктивная, мы поддерживаем диалог и понимаем, что властям США нужно время, чтобы проанализировать все данные по сделке»

После закрытия сделки компания может пересмотреть стратегию, структуру долга и прочие моменты.

источник

ТМК: Российский дивизион обеспечил опережающую динамику прибыли во 2К19 – умеренно ПОЗИТИВНО

TMK представила хорошие финансовые результаты за 2К19. Совокупная EBITDA составила $195 млн (на 10% выше нашего прогноза), благодаря отличной динамике российского подразделения, в котором EBITDA за квартал увеличилась на 21% кв/кв до $166 млн. В американском подразделении EBITDA продолжила снижаться и составила $21 млн против $30 млн в 1К19 – сказалось уменьшение объема буровых работ и капиталовложений операторов месторождений. Отчетность подтверждает правильность решения о продаже IPSCO, но инвесторов настораживает ухудшение макроэкономических показателей в США: нет уверенности, что сделка будет закрыта по озвученным ранее параметрам ($1.2 млрд). В нашем базовом сценарии мы считаем, что сделка все же состоится, и подтверждаем рейтинг акций ТМК ВЫШЕ РЫНКА. С учетом будущей продажи IPSCO бумаги торгуются по 4.3x EV/EBITDA (историческое среднее за пять лет — 5.4x).

· Консолидированная EBITDA выросла на 11% кв/кв до $195 млн (+10% к нашему прогнозу), рентабельность по ней увеличилась на 1 пп с уровня 1К19 до 14.9%, благодаря увеличению выручки на 4% до $1 307 млн.

( Читать дальше )

Вчера вышел отчет у X5 Retail Group и никто не забрал 500 рублей!

Сегодня есть возможность исправиться:
Авторы лучших комментариев к отчетам En+ и ТМК получат денежный приз)

Вперед, друзья!:)

https://smart-lab.ru/forum/ENPL

https://smart-lab.ru/forum/TRMK

Трубная Металлургическая Компания (ТМК) – рсбу/ мсфо 
1 033 135 366 акций http://fs.moex.com/files/12122 
Free-float 34,8971%  https://www.tmk-group.ru/Share_capital_structure 
Капитализация на 16.08.2019г: 57,008 млрд руб 

Общий долг 31.12.2016г: 145,415 млрд руб/ мсфо 232,750 млрд руб 
Общий долг 31.12.2017г: 178,060 млрд руб/ мсфо 265,104 млрд руб 
Общий долг 31.12.2018г: 205,252 млрд руб/ мсфо 290,866 млрд руб 
Общий долг 31.03.2019г: 197,958 млрд руб/ мсфо 285,721 млрд руб
Общий долг 30.06.2019г: 198,296 млрд руб/ мсфо 279,534 млрд руб 

Выручка  2016г: 143,462 млрд руб/ мсфо 222,570 млрд руб 
Выручка 6 мес 2017г: 87,028 млрд руб/ мсфо 118,654 млрд руб 
Выручка  2017г: 184,726 млрд руб/ мсфо 256,023 млрд руб 
Выручка 6 мес 2018г: 107,298 млрд руб/ мсфо 156,103 млрд руб 
Выручка  2018г: 211,165 млрд руб/ мсфо 319,399 млрд руб 

( Читать дальше )

ТМК объявляет результаты деятельности по МСФО за второй квартал 2019 года

Финансовые результаты

• Выручка за 2-й квартал 2019 г. выросла на 4% по сравнению с предыдущим кварталом и составила 1 307 миллионов долларов США
• Скорректированный показатель EBITDA во 2-м квартале 2019 г. вырос на 11% по сравнению с предыдущим кварталом и составил 195 миллионов долларов США
• Рентабельность по скорректированному показателю EBITDA выросла на 1 п.п. и составила 15% во 2-м квартале 2019 г.

• Чистый долг на 30 июня 2019 г. составил 2 641 миллион долларов США, что было обусловлено главным образом укреплением обменного курса рубля по отношению к доллару США

Результаты за первое полугодие 2019 г. по сравнению с первым полугодием 2018 г.

( Читать дальше )

ТМК должна опубликовать финансовые результаты 16 августа.

Мы прогнозируем, что выручка составит $1 268 млн (+1% кв/кв), EBITDA — $177 млн (+1%), а рентабельность EBITDA — 14% (без изм. кв/кв). Если говорить о дивизионах, мы ожидаем, что Российский дивизион опубликует сильные показатели — $150 млн EBITDA (+9% кв/кв) благодаря хорошей динамике поставок труб большого диаметра и OCTG. Это должно помочь нивелировать более слабую динамику Американского дивизиона, EBITDA которого должна составить $18 млн (-40% кв/кв). Динамика Европейского дивизиона должна остаться стабильной — мы прогнозируем EBITDA на уровне $9 млн. Мы имеем рейтинг ВЫШЕ РЫНКА по ТМК, которая сильно выиграет от закрытия сделки по продаже Американского дивизиона (ожидается к концу 2019).

Телеконференция: 16 августа, 14:00 по Лондону/ 16:00 по Москве, набор, Великобритания: +44 2071 943759 / Россия: +7 495 646 9315, ID: 28936792#.

Атон