северсталь

Анализ фондового рынка 19.10.2021. Энергоносители вновь показывают рост. Уголь в Китае показал исторические максимумы — 1900 юаней за тонну. Продолжает рост Газ, а удобрения находятся также на максимумах. Рекордный рост мировых цен на азотные удобрения, до $800 за тонну, и дефицит на основных рынках вызвали резкий спрос на эту продукцию у российских сельхозпроизводителей. Северсталь, Газпром, Алроса, Аэрофлот, Русал, Пик, ММК, mail

Ну вот и дождались мы отчетности.
Вкратце по отчетности:
Пацан сказал — пацан сделал!©
Я вам ещё летом обещал исторически рекордные дивы в третьем квартале? Идите и владейте!©

Теперь не вкратце.
От меня вы не дождетесь разноцветных диаграмм, графиков, заплетающихся в косичку и прочих грандиозных таблиц с четырьмя знаками после запятой. Я не буду отбирать хлеб у Константина Лебедева, Владимира Литвинова и прочих других уважаемых авторов, на которых я тут подписан.
Я простой парень с рынка, но немного визионер.
Я расскажу вам, что будет дальше с Северсталью, Магниткой и НЛМК.
Кстати, по Магнитке и НЛМК я тоже обещал исторические дивы, и даже несмотря на посредственные производственные показатели, от этой сладкой парочки я пока ещё жду рекордов в живых хрустящих деревянных купюрах. Посмотрим в четверг и в понедельник.
Теперь за всю отрасль на ближайшее полугодие.
Четвертый квартал для большой тройки металлургов  будет весьма посредственным по финансовым результатам. Особенно — на фоне рекордов второго и третьего квартала. Факторы, которые будут бить вниз по финансовым показателям:

( Читать дальше )

В понедельник, 18 октября, Северсталь раскрыла операционные результаты и финансовую отчетность по МСФО за 3 квартал и 9 месяцев 2021 г.

За 9 месяцев 2021 г. консолидированная выручка по группе «Северсталь» в годовом сравнении увеличилась на 62,6%, что отражает ценовую динамику на рынке металлопродукции. Остальные ключевые показатели в годовом сопоставлении выросли в разы, поскольку себестоимость продаж увеличилась только на 12,2% (г/г).

Производство чугуна третьем квартале выросло на 3,8% ко 2 кварталу до 2,73 млн т после завершения ремонта доменного оборудования. Выплавка стали увеличилась на 3,7% до 2,88 млн т после модернизации конвертерного цеха и машин непрерывного литья заготовок. Продажи стальной продукции сохранились на уровне 2,7 млн т (рост на 0,6% (кв/кв)).


( Читать дальше )

     Компания Северсталь решила выплатить 85,93 рубля на акцию. На этой новости акции компании выросли на 3,33%, потащив за собой акции ММК и НЛМК. 
     Ожидаемые дивиденды Северстали не должны были сильно удивить. Но Вновь дивиденды в 5,2% годовых для новичков и под 10% для тех, кто давно является акционером Северстали, заставили открыть интернет магазины и выбирать покупки за счёт будущих выплат дивидендов. Даже я накопил на закладку для книг. 
     Отчёт Северсталь за 3 квартал добавил оптимизма:

• EBITDA выросла на 5% до 1 723 млн.$
• Рост выручки на 9% кв./кв. до 3 206 млн.$ 
• Рост FCF на 6% до 992 млн.$
• Снижение Чистого долга до 1 815 млн.$

     Инвесторы посмотрели на такое дивное дело и решили подобрать акции НЛМК и ММК, пока те плохо лежат. Тем самым ожидая похожие щедрые дивиденды за 3 квартал 2021 года. После такого налёта, ватага покупателей заставили акции

( Читать дальше )

"Северсталь" оценивает эффект от изменения НДПИ и введения акциза на сталь в 2022 году в размере $280-290 млн

«Если мы применим новые [налоговые] правила на нас, и учитывая прогнозы аналитиков [по рыночным ценам], на следующий год мы могли бы ожидать дополнительные налоговые платежи для „Северстали“ примерно на уровне 280-290 млн долларов — я сравниваю существующий НДПИ с новым и [считаю] эффект от введения акциза на жидкую сталь»

— заместитель генерального директора компании по финансам и экономике Алексей Куличенко

fomag.ru/news-streem/severstal-otsenivaet-effekt-ot-novogo-ndpi-aktsiza-na-stal-v-280-290-mln/

«Северсталь» (-2,08%) опубликует операционные и финансовые результаты за третий квартал.

Консенсус закладывает выручку в объеме $3408 млн (+82% г/г) при чистой прибыли $1,3 млрд и EBITDA на уровне $1,8 млрд, что соответствует рентабельности 53%. По итогам года выручка компании может превысить $10,6 млрд, EBITDA — $5,3 млрд, а прибыль — $3,6 млрд.

Очевидно, что текущий год станет для компании вполне удачным. Налогообложение не привязано к дивидендам и капзатратам, поэтому можно рассчитывать на дивиденд по итогам квартала в объеме не менее $0,5 млрд, или около 45 руб. на акцию.

Ващенко Георгий
ИК «Фридом Финанс»

Динамика доходов «Северстали» показывает, что российский стальной сектор по-прежнему силен, несмотря на трудности, связанные со снижением цен реализации и ужесточением налогового бремени. Наша оценка стального сектора – НЕЙТРАЛЬНО, при этом нашим фаворитом остается «Евраз», у которого самая дешевая оценка с корректировкой по рынку (3.4x) и самая высокая дивидендная доходность (19%).

Краткая оценка финансовых показателей. Северсталь отчиталась о незначительном росте прибыли по сравнению с предыдущим кварталом: выручка за 3К21 составила $3 206 млн (+9% кв/кв), EBITDA – $1 723 млн (+5% кв/кв), FCF – $992 млн (+6% кв/кв). Результаты по EBITDA оказались выше ожиданий рынка – показатель превысил консенсус-прогноз на 1%. Промежуточные дивиденды рекомендованы на уровне 85.93 руб./акция (что соответствует доходности в 5.5%), предполагая выплату 100% от величины FCF, в соответствии с дивидендной политикой. Предполагаемая дата закрытия реестра для получения дивидендов – 14 декабря.

Прогнозируем прибыль. За 3К21 компания получила самую высокую квартальную прибыль в этом году, предварительно мы прогнозируем EBITDA за 4К21 на уровне $1.3 млрд, а общий показатель за 2021 должен достичь $5.9 млрд (+7% к текущему консенсус-прогнозу Bloomberg). Наш базовый прогноз по EBITDA за 2022 составляет $4.5 млрд (-24% г/г), что обеспечит получение FCF в размере $2.1 млрд и дивидендную доходность на уровне 11%. Цикл в стальной отрасли вступил в новую фазу, и мы ожидаем снижения прибыли, если только цены на сталь не обретут второе дыхание на фоне сокращения производства в Китае и мирового энергетического кризиса.

( Читать дальше )

Больно смотреть на свои ошибки, на упущенные возможности.
Поэтому путь к исправлению решил начать раньше, не с 5 ноября, а с сегодня, потом с 25 октября. То есть на два отчётных периода раньше.

Узнал новость о дивидендах Северсталь. И такая обида взыграла. Что же за такой балбес! Такие дивиденды раздают, а я хожу, груши околачиваю.
Поэтому решил, что покупка Северстали станет первым шагом к возвращению на путь инвестора и диверсификации портфеля.

После долгого перерыва купил на заёмные от брокера 7 акций Северстали по 1583,0 на сумму 11081 рублей. 
Решил, что в дальнейшем про размер комиссии писать не буду, слишком быть перфекционистом тоже не стоит. Комиссия стандартная для брокера Банк ВТБ.

Ха-ха, ухахатывается со смеху, наверное кто-то, из 7 акций каши не сваришь мол, чего из-за этого мелочиться.
Но я так не считаю. Если я каждый отчётный период буду покупать по чуть-чуть, то это приведёт со временем к прогрессу.

Буду не спеша, постепенно, совершать регулярные покупки в отчётные периоды на примерно одинаковые суммы, плюс-минус, понятное дело, что на ровную сумму не получится укладываться.

( Читать дальше )

Всем, привет, «Сам себя не похвалишь — никто не похвалит»

Сегодня Северсталь опубликовала 18-го октябряфинансовые результаты по МСФО за 3 квартал 2021, из презентации:


Сравним с тем, что было рассчитано мной 8-го августа.
 


( Читать дальше )

18.10.2021 09:48 
ПАО «Северсталь» 
Решения совета директоров (наблюдательного совета) 

Утвердить рекомендации внеочередному общему собранию акционеров ПАО «Северсталь» о выплате (объявлении) дивидендов по результатам девяти месяцев 2021 года в размере 85 рублей 93 копейки на одну обыкновенную именную акцию. 

Предложить 14 декабря 2021 года в качестве даты, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов по результатам девяти месяцев 2021 года. 
e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=B0dYxfrHIEiyZW4vjVCaUw-B-B

Северсталь — Дивы:
9 мес 2021г: 85,93 руб
6 мес 2021г: 84,45 руб
1 кв 2021г: 46,77 руб
Итого, в сумме: 217,15 руб
TRANSLATE with x

( Читать дальше )