новости

В то время, когда весь мир готовится к циклу повышения процентных ставок, ЦБ Китая впервые за 20 месяцев снизил годовую ставку LPR (Loan Prime Rate) на 5 базисных пунктов. Снижение произошло на фоне замедления китайской экономики и призвано простимулировать её рост в ближайшем будущем. При этом ЦБ Китая оставил пятилетнюю LPR без изменений: по мнению экспертов этот шаг говорит о том, что Пекин предпочитает «не использовать сектор недвижимости для стимулирования экономического роста». Большинство новых и непогашенных кредитов в Китае базируются на годовом LPR, в то время как пятилетняя ставка влияет на ценообразование ипотечных кредитов. Некоторые аналитики ожидают, что Пекин может продолжить смягчение, чтобы остановить замедление экономического роста.



( Читать дальше )

Рынок США — Выходной. Великобритания — укороченный торговый день (до 15:30 МСК). на нейтральном фоне объемы торгов на российском рынке будут пониженными.

Ликвидность в биржевых стаканах окажется низкой, вероятны резкие спекулятивные движения в отдельных инструментах, особенно во втором и третьем эшелонах.

🤔 Наверное, нужно подвести итог большой пресс-конференции Путина. Я попробую 😵‍💫

Президент Путин высказался про рост экономики России, правда сделано это всё без учёта инфляции. Давайте так:

👉🏻 Совокупные расходы = Совокупный выпуск

Получается, что снижение инфляции к цели снизит рост экономики в пополам в следующем году. Учитывая, что президент России ожидает роста экономики в 2021 году в 4,5%, то в следующем году, если инфляция придёт в норму к 4%, то рост экономики будет примерно на уровне 2,4% (это прям очень топорный подсчёт).

Но с данными цифрами перейдём к главным проблемам, которые обозначил президент:

👉🏻 Сбережения народа, развитие инфраструктуры и рост производительности труда.

Сбережения! по этому пункту в России всё плохо, так как по последним подсчётам Superjob.ru у 43% россиян отсутствуют какие-либо сбережения. По данным Superjob, по сравнению с доковидным 2019 годом данный показатель увеличился на 3%. Хотя согласно статистическим показателям банковского сектора Российской Федерации на первое декабря 2021 средства населения на валютных счетах и депозитах в российских банках сократились на $2,55 млрд до $92,6 млрд и они не растут с первого декабря 2020 года, даже падают, так как на первое декабря 2020 года этот показатель был на уровне $96,5 млрд.

( Читать дальше )

Если вас интересуют другие аналитические и информационные материалы от банка АО АКБ «ЦентроКредит», смотрите их на нашем сайте в информационном разделе.

ФРС

15 декабря состоялось заседание ФРС. По итогам заседания было объявлено ускорение сворачивания экстренного стимулирования до 30 млрд долларов ежемесячно с середины января 2022 года. Таким образом, сворачивание может быть окончено к середине марта 2022 года. Также ФРС прогнозирует 3 повышения ставки в 2022 году, однако, мы ожидаем, что ставка будет изменяться в последний момент. Также, интересно, что термин “временная” был убран в отношении инфляции в силу значительных повышательных рисков.

 

ЦБ РФ

На минувшей неделе также состоялось заседание ЦБ РФ. По итогам, как и ожидалось, ставка была повышена на 1% до 8,5%. Однако, ранее ожидалось, что цикл повышения ставок будет завершен, все же, комментарии ЦБ оказались противоположными. Было сообщено, что, возможно, в начале следующего года ставка будет еще незначительно повышена.

( Читать дальше )

Всем доброе утро!
Выкладываю фундаментальный анализ по Лента
В самом низу вы можете прочитать основы, дополнение и лично мое мнение.
Хорошего прочтения и просмотра.



( Читать дальше )

ФРС США, как и ожидалось увеличила сокращение скупки активов в два раза и теперь Центральный Банк США сокращает свою программу скупки активов на сумму в $30 миллиардов.

Важно отметить то, что теперь ФРС США перешла к новым целям, а именно к стабильности цен, а это означает, что у инвесторов осталось слишком мало времени для того, чтобы отвыкнуть от эйфории, которая была последние два предыдущих года.

🙅🏼‍♂️ НЕТ! Это не значит, что Центральный Банк США выкачает всю ликвидность сразу. Всё-таки аукцион обратного РЕПО пока ещё даёт нам сигналы о том, что ликвидности на рынках полно. Да и доходность среднесрочных и долгосрочных облигаций не такая высокая, чтобы поддаваться панике. Пространство для роста рынков всё ещё есть и тут важно кто и как использует это пространство. Я ещё неоднократно напишу, расскажу и запишу видос про это, но всё же рекомендую задавать себе сейчас вопрос о том, как сильно вы жадны?

( Читать дальше )

👉🏻 Отличная статья вышла на The Economist, которая рассказывает, что когда журналист или редактор наконец посвящает обложку рыночной тенденции, компании, стране или человеку, история или тема уже некоторое время в моде и, вероятно, уже прошли свой пик. Позиционирование и настроения уже должны полностью отражать историю на обложке публикации, и история должна быть полностью учтена. Другими словами, к тому времени, когда журналист пишет о тенденции, большая часть изменений уже произошла.

☝🏻 Журнал The Economist также провёл анализ своих обложек, где их анализ показывает, что через 180 дней только около 53,3% обложек журнала Economist противоречат друг другу; немного лучше, чем подбрасывать монетку. Через 360 дней сигнал намного надежнее — 68,2% — противоположные.

❗️ Таким образом, мы можем видеть, что несмотря на то, что ликвидности в рынках достаточно и есть ещё куда расти, но всё же хайп рынка акций находится очень близко к своему пику!

😵‍💫 Не забудь прослушать мой подкаст или просто заходи в телегу Darth Traders

Новости прошедшей недели⚡️

📌Крупнейшая китайская компания Alibaba объявила о разделении бизнеса на два направления (в рамках сохранения одной компании) — международная электронная коммерция и электронная коммерция в Китае. В первое подразделение войдут AliExpress, Lazada и Alibaba.com, а во второе — Tmall и Taobao. Как сообщает китайский гигант интернет-торговли, этот шаг привет к повышению гибкости и ускорению роста. Помимо внутренней реорганизации в компании сменится финансовый директор.

📌По словам стратегов Morgan Stanley, инвесторам нужно беспокоиться не о новом штамме коронавируса, а об ужесточении политики ФРС, которое в инвестбанке называют главным фактором риска для рынка акций. Они прогнозируют, что Forward P/E индекса S&P 500 упадет примерно на 12%, причем это снижение потенциально может стать более глубоким, «поскольку инвесторы в акции начнут требовать гораздо более высокие премии за риск в ожидании значительно более высоких долгосрочных процентных ставок».

📌МВФ заявил, что Еврозона должна продолжать поддерживать экономику, а высокая инфляция — временное явление. «Политика должна оставаться адаптивной, но становиться все более адресной с упором на смягчение последствий потенциального роста неравенства и бедности», — сообщил в своем отчете МВФ.

( Читать дальше )

👋🏻 Привет. Евеген решил подготовить вас к рабочей неделе, так как по США прошёлся ужасный и страшный торнадо, который привёл к жертвам и оставил без электричества более 200 тысяч человек.

😞 Давайте попробуем абстрагироваться от ужасных последствий торнадо на жизни людей в физическом плане и оценим влияние страшного и разрушительного торнадо на финансовые рынки, а также я напомню вам о важных событиях грядущей недели:

Разрушительный торнадо не вызовет коллапса в энергетическом секторе, но может негативно сказаться на нефтяном рынке, так как потребность в энергетике снизится. Более того, через неделю мы будем получать данные о росте запасов топлива, что также может в моменте негативно влиять на нефтяной рынок.

🤷🏼‍♂️ Будет ли завтра резкое падение нефтяных цен из-за разрушений и обесточивания? Скорее всего, НЕТ! Так как в качестве поддержки выступит то, что глава по инфекционным заболеваниям США Фаучи заявил две дозы вакцины от Pfizer / BioNTech или Moderna, или одна Johnson & Johnson остаются эффективными против омикрона, но третья доза вакцины даст более сильную защиту.
👉🏻Защита от вируса = вирус не влияет на поездки = рост поездок рост спроса на топливо.

( Читать дальше )

( Читать дальше )