недвижимость

Печально, что СФН большая и солидная компания, управляющая недвижимостью на сотни миллиардов рублей, а информации о фондах мало. Но ничего страшного, вместе попробуем разобраться. Фонд только для квалов (квалы, кидайте в комменты фотки своих Бентли).

Я активно инвестирую в облигации, дивидендные акции и фонды недвижимости, тем самым увеличивая свой пассивный доход, а также пользуюсь депозитами. Размер моего портфеля почти 8 млн рублей, и останавливаться я не собираюсь. Целевая доля недвижки в биржевом портфеле 10%.

🔥 Чтобы не пропустить новые посты, скорее подписывайтесь на телеграм-канал. Там мои авторские обзоры облигаций, дивидендных акций, фондов, покупки, состав портфеля и много другого крутого контента. 

СКН я добавил в свой портфель недвижимости совсем недавно по двум причинам: диверсификация и высокая рентная доходность. Вместе с ним добавил и САБ 3, но о нём в другой раз. Я в этом посте постараюсь поразмышлять и пофантазировать, надеюсь, вам будет, что добавить или поправить, если вы что-то слышали.

Друзья, привет!

⚡️ Ни дня без хороших новостей: еще 6️⃣0️⃣0️⃣ тыс. кв. м коммерческой недвижимости мы планируем построить в Новой Москве и Подмосковье к 2030 году. Таким образом, наш портфель коммерческой недвижимости увеличится до 2,5 млн кв. м. Инвестиции в проекты составят более 60 млрд рублей.

🏙 Порядка 470 тыс. кв. м недвижимости, включая 181 тыс. кв. м индустриальных площадей и более 154 тыс. кв. м офисных, будет построено в Новой Москве, остальное – в Московской области. Планируется возвести по семь новых технопарков и офисов, четыре объекта light industrial, 10 районных торговых центров и шесть физкультурно-оздоровительных комплексов.

🔥 Рынок коммерческой недвижимости является перспективным направлением для развития и диверсификации бизнеса: на нем сейчас наблюдается дефицит свободных площадей, из-за чего растут как арендные ставки, так и стоимость помещений.

📣Если спросить рядового жителя куда он потратит 1млн$, что он ответит? Ответ очевиден. На бОльшую часть купит несколько квартир и будет сдавать. У людей в голове вшита догма, что квартира — это самая надежная инвестиция.

Уже не один год обращаю внимание на стремительно растущее число квартир.

📌Россия занимает аж 6 место в мире по обеспеченности жильем и показатель составляет 30 кв.м. на душу населения. При том, что каких-то 6-7 лет назад было 25 метров. Темпы колоссальные и вроде как надо радоваться.

❓Но надо ли это нам?

Вместо старого жилого фонда, вместо 5этажек строят огромные муравейники.И всё это на фоне демографической катастрофы. Квартир в стране всё больше, а людей, для которых они строятся всё меньше. Если коммерческая недвижимость от столь плотной застройки только выиграет, то квартиры могут просто перестать быть востребованным. Особенно, в небольших городах и областях.

📊Для сравнения, в Китае показатель составляет 43 кв.м. И там глубочайший кризис на рынке недвижимости.

ГК «А101» заняла первое место среди застройщиков в рэнкинге ESG-прозрачности, на пятой ежегодной конференции ESG-Day, которую организовывает рейтинговое агентство «Эксперт РА» совместно с аналитической компанией «Эксперт Бизнес-Решения».

📌Конференция ESG-Day — это авторитетное отраслевое мероприятие, на котором собираются лидеры ESG-повестки: эмитенты из сектора устойчивого развития, инвестиционные банки и регуляторы рынка. Цель конференции — обсуждение практик устойчивого развития, инвестиций и корпоративной прозрачности, а также определение лидеров в соответствии с принципами ESG.

📊Рэнкинг ESG оценивает качество и полноту нефинансовой отчетности организаций. Он показывает, насколько последовательно компании раскрывают информацию об экологических, социальных и управленческих инициативах. Для инвесторов и партнеров рейтинг служит важным инструментом оценки, а эмитентам — помогает определить точки роста.

📄Оценка ГК «А101» проводилась на основе анализа открытых данных и материалов годового отчета, который Группа публикует уже второй год подряд.

Комментарий финансового директора Группы «Самолет» Нины Голубничей:

«По итогам третьего квартала, Компания показала уверенные и ожидаемые результаты – наши продажи выросли год к году в натуральном и денежном выражении на 52% и 54%, соответственно. Льготная ипотека все также остается доступной для отдельных категорий граждан, а в третьем квартале, с постепенным снижением ключевой ставки, мы также отметили увеличение доли рыночной ипотеки. Доля контрактов, заключенных с участием ипотечных средств выросла до 56% по сравнению с первым полугодием, а также увеличилась доля продаж с 100% оплатой. В отчетном квартале мы планомерно снижали долю рассрочки в структуре продаж, что в рамках операционных целей команды в этом году. Средняя цена за квадратный метр незначительно выросла год к году, что связано с ростом доли продаж продуктов без отделки.

Результаты за 9 месяцев 2025 года по сравнению с прошлым годом отражают стратегию «Самолета» по точечному выводу в продажу новых очередей и проектов и только в локациях с подтвержденным спросом, а также высокую базу сравнения первого полугодия 2024 года.

Друзья, привет!

Позади еще один квартал, а значит самое время подвести итоги. Делимся операционными результатами за 3 квартал:

🔥Ключевые операционные показатели за 3 квартал:
— Объем продаж первичной недвижимости в деньгах вырос на 54% до 77,1 млрд руб., в натуральном выражении — на 52% до 354,8 тыс. кв. м
— Общее количество заключенных контрактов увеличилось на 65% до 11,2 тыс.
— Доля контрактов, заключенных с участием ипотечных средств составила 56% (всего)
— Доля контрактов, заключенных с участием ипотечных средств составила 60% (жилье)
— Cредняя цена за кв. м составила 213,3 тыс. руб.

Результаты за 9 месяцев 2025 года по сравнению с прошлым годом отражают стратегию «Самолета» по точечному выводу в продажу новых очередей и проектов и только в локациях с подтвержденным спросом, а также высокую базу сравнения первого полугодия 2024 года.

«Самолет» поступательно увеличивает свое присутствие в регионах – в этом году мы запустили новые проекты в Казани, Уфе, Екатеринбурге, Ростове-на-Дону и Нижнем Новгороде. В четвертом квартале готовимся к старту продаж в более чем двух новых городах.

Весомую часть моего портфеля составляют ЗПИФы на коммерческую недвижимость.
Из-за высоких ставок и событий последних лет они сильно недооценены.

Если раньше люди радовались 5–6% после налогов от реальной коммерческой недвиги, а удачной покупкой считалось, если бумажные активы давали 7–8%, то сейчас ЗПИФы, в среднем, приносят 10–12% годовых. И это только рентные выплаты. Помимо этого, в долгосрочной перспективе ожидается рост и самой недвижимости. Не стоит забывать про ежегодную индексацию рентных платежей. В итоге мы имеем вполне надежный источник пассивного дохода.

Отмечу ЗПИФы от Паруса, от ВИМ(бывшие фонды сбера) и фонды от РД.

Если первые 2 группы оценены по рынку, то ЗПИФ от РД, в данный момент, недооценен.
После последней индексации 3х квартальной давности дает рентную доходность 13%. И, важно!, это ПОСЛЕ вычета налогов. И, важно!, это если покупать в самом начале квартала❗️
Если покупать ближе к концу квартала, доходность будет уже в районе 16%. И повторюсь, что эта доходность индексируется и также рассчитываем на рост самих паев из-за роста недвижимости и доходности.