мечел

Продолжаю рассказ о путешествии по Дальнему Востоку России от Якутска до Иркутска

Напомню, что в начале путешествия я прилетел в Якутск. Затем двигался железными дорогами. Проехав по Амуро-Якутской железной дороге,  оказался в городе Нерюнгри. 



Давно хотел побывать в этих местах! Нерюнгри — это столица огромного промышленного региона, где добывается львиная доля полезных ископаемых Якутии. Второй по численности населения город республики.

💭 Разбираем беспрецедентный рост убытков компании и оцениваем риски инвестирования...

💰 Финансовая часть / ✔️ Операционная часть

📊 За первые шесть месяцев 2025 года чистый убыток компании увеличился в годовом выражении на 143%, составив 41 млрд рублей, что стало крупнейшим показателем убытков за минувшие девять лет. Несмотря на снижение чистого долга на 2,6%, до уровня 253 млрд рублей, коэффициент отношения чистого долга к EBITDA достиг опасной отметки в 8,8х.

🪨 Выпуск стали увеличился на 2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, тогда как производство чугуна сократилось на 2%. Объем добычи угля уменьшился на 28% относительно показателей первого полугодия предыдущего года, кроме того, предприятие было вынуждено остановить выпуск экономически невыгодных продуктов.

🧐 Большая часть выручки поступает от металлургического бизнеса. Несмотря на доминирующую роль металлургии, общая выручка снижается главным образом вследствие ухудшения ситуации в добывающем секторе. Компания сокращала инвестиции в развитие и модернизацию инфраструктуры, стараясь уменьшить высокие долги. Как следствие, капитальные затраты оказались меньше суммы амортизационных отчислений, что негативно сказалось на производственных мощностях и производительности предприятия.

Жто очередная бумага, которая реализована свое падение в соответствие с моим планом. 

Причем минимальная цель 63.62 уже выполнена, а структура пока не выглядит завершенной.

 Здесь должна быть сформирована пятерка вниз, т.е. еще одного снижения не хватает. Поэтому:

🟣 Ждем консолидацию, что будет соответствовать волне [4]

 🟣Выходим на финишное снижение (цели дам после коррекции [4] )

 Кто воспользовался моей разметкой и заработал?

 Закрытый клуб / Больше идей и готовых сигналов в Телеграм    

Минэнерго России прогнозирует, что экспорт угля в 2025 году останется на уровне 195,9 млн т, как и в 2024-м. Аналогичная динамика ожидается и в 2026 году, сообщил замминистра энергетики Дмитрий Исламов. По его словам, угольные компании сохраняют объемы поставок даже в убыток, поскольку это критично для экономики отрасли.

За январь–сентябрь 2025 года экспорт вырос на 5,5%, до 157 млн т, при снижении добычи на 0,9%. Основными импортёрами остаются Китай, Индия и страны Азии. Россия активно ведёт переговоры с Пекином об отмене пошлин на российский уголь, отметил Исламов.

По данным Центра ценовых индексов, в январе–августе экспорт увеличился на 2%, до 135 млн т, за счёт роста поставок в Турцию (+43%), Южную Корею (+36%) и Китай (+5%). При этом добыча, по данным Минэнерго, в 2024 году составила 443,4 млн т (–0,2%), а по данным Росстата — 427 млн т (–0,6%).

Несмотря на внешне стабильные объёмы, рентабельность экспорта энергоугля сейчас отрицательная по всем направлениям, отмечают аналитики Neft Research. Более 65% компаний в отрасли убыточны. Компании продолжают поставки по долгосрочным контрактам, так как консервация шахт обошлась бы дороже, чем текущие убытки.

👉 Добыча угля в РФ по итогам 9 месяцев снизилась на 0,9%, за 2025 г. ожидается на уровне 2024 г

👉 Минэнерго РФ проводит анализ эффективности мер поддержки угольной отрасли, по итогам будет принимать решение о необходимости их продления

👉 Минэнерго РФ регулярно поднимает вопрос отмены импортной пошлины на уголь со стороны Китая, считает, что переговоры идут хорошо

👉 Минэнерго РФ рассчитывает сохранить экспорт угля в 2025 году на уровне прошлого года в объеме более 200 млн тонн

От пробоя 63,47 можно присмотреться к хорошей краткосрочной сделке в шорт 

• Стоп-ордер: Будем формировать, пока четкого нет. Ориентировочно в районе процента за уровень.
• Целевая цена:  60,5 рублей/акция(4,7%). 

Хорошо подходим к поддержке аккумуляцией, что благоприятно, ключевой фактор- рыночный, актив даст свое.

Берем на свой лист и работаем, коллеги, Удачного дня!

t.me/+6Q2QfEI1JRIyYTcy — мой канал, где торговые идеи появляются быстрее, что позволяет принимать решения своевременно. Присоединяйтесь!

Еще 9 угольных компаний РФ внесли заявки на получение индивидуальных мер поддержки, 5 компаний планируют подать заявки — замминистра энергетики.

Новость дополняется 

tass.ru/ekonomika/25347463

Предлагаем активным трейдерам три идеи на российском рынке акций, сформированные с помощью инструментов технического анализа. Рассмотрим продажу акций Мечел, Группы Астра и ПИК.

Мечел

Торговый план

• Продажа (шорт): обыкновенной акции Мечел по цене 65,57 руб.
• Срок: 2-3 недели.
• Цели: 63,49 и 59,24 руб. за акцию.
• Потенциальная доходность: 6,4%.

Суть идеи

На дневном графике сформировался технический паттерн продолжения тренда вниз. Судя по одновременно падающим 20- и 50-дневным EMA, акция находится в среднесрочном нисходящем тренде. Бумага торгуется ниже индикаторов в течение длительного периода времени — это подкрепляет уверенность, что падение продолжится.

На часовом графике можно рассмотреть техническую фигуру продолжения нисходящей тенденции «Треугольник» более детально. После импульса от 29 сентября образовались все четыре точки построения ABCD.

В качестве стандартной точки входа можно использовать закрепление (то есть закрытие как минимум трёх часовых свечей) ниже 20- и 50-часовой EMA на уровне 65,57 руб.

Цены на российский металлургический уголь марки К корректируются вниз на фоне снижения спроса со стороны Индии, сообщает NEFT Research. Сезон муссонов и замедление строительного сектора в стране снизили потребность в стали и, соответственно, в коксующемся угле. Дополнительное давление оказывает рост экспорта Австралии в Азию. Так, по состоянию на 5 октября стоимость угля на условиях FOB снизилась: Восточный порт — $153,3/т (-1,2%), Финский залив — $129,1/т (-1,5%), Азово-Черноморский бассейн — $135,1/т (-1%).

За первые восемь месяцев 2025 года Индия импортировала 54,5 млн тонн металлургического угля: Австралия — 26,4 млн тонн, Россия — 13,3 млн тонн, США — 6,7 млн тонн, Мозамбик — 4,2 млн тонн. Основной фактор снижения спроса — сезонность: муссоны в штатах Пенджаб, Харьяна и Раджастхан замедлили работу сталелитейных мощностей. Также давление оказывает высокий уровень накопленных запасов и замедление строительного сектора, отмечают аналитики.