комментарий

Настало время обновить модель по Эталону. Давайте попробуем разобраться с тем, что сейчас происходит в компании, какой потенциал роста есть у акций и сравним результаты Эталона с рынком. 

Начнём мы с операционных результатов👉 

Продажи в натуральном выражении выросли на 1% кв/кв и составили 157,3 тыс. кв. м. Рост продаж произошел благодаря существенному росту продаж в Санкт-Петербурге до 55 тыс. кв. м

Средние цены растут во всех регионах присутствия👉

«Группа „Аэрофлот“ переходит на новое сезонное расписание, которое будет действовать с 27 октября 2024 года по 29 марта 2025 года. В наступающем сезоне география полетов „Аэрофлота“ и дочерних авиакомпаний „Победа“ и „Россия“ насчитывает 260 направлений, что на 8% больше, чем в зимнем сезонном расписании прошлого года. По сравнению с зимним расписанием прошлого года группа „Аэрофлот“ предложит 33 новых маршрута», — говорится в сообщении.

Среди новых направлений компании «Аэрофлот» полеты из Санкт-Петербурга в Алматы (Казахстан) и Бангкок (Таиланд), а также рейсы в город Санья (остров Хайнань, Китай) из Красноярска, Екатеринбурга, Владивостока, Хабаровска и Новосибирска.

У «Победы» добавятся рейсы из Москвы (аэропорт Внуково) в Астрахань, Ташкент (Узбекистан) и Ош (Киргизия), из Махачкалы в Дубай и Абу-Даби (ОАЭ), из Ставрополя в Стамбул (Турция), из Екатеринбурга в Калининград, из Казани в Сургут.

tass.ru/ekonomika/22124271

На прошлой неделе на первичном публичном рублевом рынке размещались/собирались заявки по преимуществу флоатеры, при этом активность была выше среднего. Вероятное повышение ключевой ставки (КС – далее) ЦБ РФ 25.10.2024 с текущих 19% подогревает интерес к таким инструментам. Отметим наиболее интересные из них.

По Россети МР-001Р-07 (AAA) срочностью 2 года и объемом 5 млрд руб. ставка составила КС +114 б. п. −на уровне максимального ориентира.

1,5-летние Алроса АК-001Р-02 (AAA) разместились с купоном – КС +114 б. п. при ориентире +120 б. п. Объем был увеличен от изначальных 20 млрд руб. до 25 млрд руб.

По 2,5- летние МегаФон-БО-002Р-07 (AAA) ставка составила КС +130 б. п. при ориентире – не выше +140 б. п. Объем возрос с 10 млрд руб. до 11 млрд руб.

Ставка 3-летних Эталон-Финанс-002Р-02 (A-) была зафиксирована на уровне КС +300 б. п. при маркетировании +330 б. п.

По 3-летним Промсвязьбанк-003Р-09 (AA+) на 17 млрд руб. (10 млрд руб. было изначально) закрыли книгу со ставкой КС +150 б. п. при ориентире не выше +165 б. п.

Минфин РФ 09.10.2024 провел аукционы по размещению ОФЗ-ПК серии 29025 с погашением 12.08.2037 и ОФЗ-ПК серии 29024 с погашением 18.04.2035.

ОФЗ-29025

• Предложение: доступный остаток (109,5 млрд руб.)
• Спрос: 44,1 млрд руб.
• Размещено: 5,0 млрд руб.
• Средневзвешенная цена: 93,55% от номинала

ОФЗ-29024

• Предложение: доступный остаток (6,2 млрд руб.)
• Аукцион признан несостоявшимся в связи с отсутствием заявок по приемлемым уровням цен

План/факт размещения ОФЗ

Размещено ОФЗ по видам с начала 2024 г., млрд руб.

👉 Количество розничных клиентов выросло на 1,0 млн человек с начала года до 109,5 млн человек. Число активных корпоративных клиентов — 3,2 млн компаний.

👉 Число активных ежемесячных пользователей (MAU) СберБанк Онлайн (app + web) выросло до 83,1 млн человек (+1,2 млн с начала года), а количество ежедневных пользователей (DAU) составило 43,7 млн человек. Показатель DAU/MAU превысил 52%.

👉 Количество участников программы лояльности СберСпасибо выросло на 11,8 млн с начала года и составило 89,0 млн клиентов.

👉 Число подписчиков СберПрайм превысило 15,5 млн человек (+5,5 млн с начала года).

👉 В сентябре СберПрайм отметил свое четырехлетие, а подписчики смогли получить эксклюзивные подарки: повышенный кешбэк, скидки на умные колонки и праздничную музыкальную подборку. За время существования подписки общая выгода её пользователей составила более 130 млрд руб.

👉 Детское мобильное приложение СберKids получило признание экспертов и стало лучшим на рынке (по данным Frank RG). Аудитория приложения достигла 2 млн пользователей.

Платформа будет специализироваться на купле-продаже товаров вторичного потребления, ее главным отличием от других площадок станет возможность для пользователя мгновенно продать свой товар платформе и получить деньги. Также здесь будет действовать формат привычных сделок купли-продажи товаров между физлицами. Кроме того, платформа будет давать возможность небольшим селлерам быстро реализовать свою продукцию мелким и средним оптом, продав свой товар платформе и мгновенно получив деньги.

На первом этапе ассортимент товаров, реализуемых между физическими лицами, не будет ограничен, а возможность мгновенной продажи платформе будет по нескольким товарным категориям – ювелирным украшениям, меховым изделиям, ликвидным гаджетам и технике. В дальнейшем этот перечень будет расширяться.

Запуск собственной онлайн платформы в сегменте ресейла станет для Группы следующим этапом реализации стратегии расширения присутствия на этом рынке. «МГКЛ» развивает направление ресейла в рамках проекта «Ресейл Маркет», как оффлайн, так и онлайн. Оффлайн инфраструктура представлена 109 отделениями, при большинстве из которых работает витрина «Ресейл Маркет». Также Группа продает товары на ресейл-платформах и площадках крупнейших российских маркетплейсов и планирует в дальнейшем развивать партнерские направления.

2. Содержание сообщения

2.1. Идентификационные признаки ценных бумаг: акции обыкновенные, регистрационный номер выпуска 1-01-85307-H от 13.11.2017, ISIN: RU000A103X66, CFI: ESVXFR, код ценной бумаги: POSI.

2.2. Срок (порядок определения срока) погашения облигаций или опционов эмитента либо сведения о том, что срок погашения облигаций не определяется (для облигаций без срока погашения): не применимо.

2.3. Лицо, осуществившее регистрацию выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг (Банк России, регистрирующая организация): на момент возникновения существенного факта о возобновлении эмиссии ценных бумаг дополнительный выпуск ценных бумаг, эмиссия которых возобновляется, не зарегистрирован.

2.4. Количество размещаемых ценных бумаг и номинальная стоимость (для акций и облигаций) каждой размещаемой ценной бумаги: 5 214 000 штук обыкновенных акций номинальной стоимостью 0,5 рубля каждая.

2.5. Способ размещения ценных бумаг: закрытая подписка.

2.6. Срок размещения ценных бумаг или порядок его определения: датой начала размещения ценных бумаг является первый рабочий день, следующий за днем уведомления лиц, имеющих преимущественное право приобретения размещаемых дополнительных акций, о возможности его осуществления (далее также – «Уведомление о преимущественном праве»).

На днях провел эфир с Александром Собко (считается одним из лучших российских экспертов в СПГ отрасли). 

Цель была простая — понять перспективы НОВАТЭКа и будет ли рост акций в ближайшем будущем для инвесторов (разобраться в тч в “макро” СПГ). Многие покупают ниже 1000 руб в надежде опять продать выше 1500 руб (на вводе проекта Арктик СПГ-2 и тд)

Свой взгляд на инвестиции в акции НОВАТЭКА точно пересмотрел (об этом в конце статьи).

Тезисно свои мысли в виде комментариев к слайдам, которые я сам сделал.

👉 Россия в данный момент экспортирует 43 млрд м3 газа в виде СПГ (4-е место), на уровне Малайзии.

Топ 3 игрока экспортера СПГ сейчас это:

• Катар (практически не нарастили производство за 8 лет)
• США (выросли в 30 раз за 8 лет и стали лидером по экспорту СПГ)
• Австралия (выросли почти в 2 раза за 8 лет)

На топ-6 экспортеров СПГ приходится 78% всего экспорта СПГ

👉 Отдельно пару слов про СПГ — рыночная экономика и акционерный капитал творит чудеса, США планируют увеличить производство СПГ (уже подтвержденные проекты) еще в 2 раза через 4 года (т.е. будет 200 млрд м3 экспорта газа в виде СПГ) 

Solidcore Resources plc («Solidcore» или «Компания») объявляет о завершении последнего (шестого) транша в рамках Предложения по обмену акций, объявленного 23 ноября 2023 года и одобренного акционерами 8 декабря 2023 года.

19 305 830 акций (4,08% от акций в обращении) были выкуплены Компанией до 30 сентября 2024 года в обмен на новые, выпущенные на Бирже МФЦА (AIX), в соотношении одна к одной («Шестой транш»). По результатам всех расчетов всего с начала обмена Компанией было выкуплено 45 440 241 акций или 9,59% от акций в обращении. Как сообщалось ранее, Компания завершила обмен акций на Московской бирже.

В результате выкупа Шестого транша и выпуска новых акций взамен общее количество голосующих акций Компании не изменилось и составляет 473 690 320 акций номинальной стоимостью 0,03 доллара США, каждая из которых предоставляет право одного голоса. Компании принадлежит 87,054,919 обыкновенных казначейских акций, которые не предоставляют права голоса или экономические права. Компания намерена аннулировать данные акции при смягчении наложенных на НРД ограничений. До этого момента эти акции будут храниться на казначейских счетах Компании и не будут перевыпущены.