итоги недели

На морально волевых Индекс Мосбиржи противостоял негативу на мировых площадках всю прошлую неделю и закрылся выше 4000 пунктов. Слабость быков намекает на замедление роста. Да и приличных коррекций уже давненько не было.

Котировки черного золота зависли на уровне в $72-73. Расширение квот ОПЕК+ не дают повода для взрывного роста, но пока еще смотрим в сторону локального максимума. Благо до него осталось чуть более 5%.

Еще больше аналитики в моем Telegram!

По доллару до выборов не хочется повторяться. Поэтому промолчу, и молча продолжу покупки валюты. Маленькими суммами и не привязываясь к уровням.

Мечел сел в Самолет и вместе они улетают на +36,4% и +20,1% соответственно. Явно видны манипуляции со стороны крупных игроков. В бумагах полностью игнорируются все фундаментальные показатели.

Нефтегазовый сектор разнонаправленно завершил прошлую неделю. Если газовиков поддерживает уже не адекватный рост цен на голубое топливо, то нефтяники ушли в коррекцию. Лукойл потерял 0,5%, Роснефть 2,5%, а Татнефть 1,7%. Цены на газ на европейских хабах превышают $700 за кубометр, что дает сил Газпрому приблизиться к историческим максимумам. За неделю +2,9%, Новатэк +3,8%.

Ритейл в жесткой просадке. Детский мир несмотря на сильный отчет падает на 4,8%, Ozon теряет 2,7%. Фудритейл также не ушел далеко, Магнит и Пятерочка минус 3,6% и 3,2% соответственно. Из всех держу только X5 Retail Group и поглядываю на Детский мир.

Продолжают поступать новые данные о возможной продаже части активов Юнипро, немецкой компанией Uniper. Повышенная волатильность прошлась и по акциям ИнтерРАО, которая может выступить покупателем.

На прошлой неделе разобрал для вас Газпром и

( Читать дальше )

​​«Нет поводов для падения», сказал Индекс Мосбиржи и переписал исторический максимум, прибавив 2,94% за неделю. Такой позитив был достигнут после «голубиной» риторики банкиров ФРС и роста западных площадок.

Тут нужно учитывать, что Индекс на 16,5% состоит из Газпрома, у которого есть точечные драйверы роста, и пока он сдавать позиции не планирует. За неделю газовый монополист вырос на 6,1%, подгоняемый рекордными ценами на газ на европейских хабах.

На нефтяном рынке все спокойно. Страны ОПЕК+ продолжают расширять квоты на фоне общего снижения запасов. Котировки черного золота вернулись к своим локальным максимумам в $75 за баррель и планируют тестировать его снизу.

С 17 по 19 сентября состоятся выборы, которые максимально сдерживают иностранную валюту. Всего пару недель нужно потерпеть среднесрочным валютным инвесторам, чтобы избавиться от навеса неопределенности. Я продолжаю наращивать валютную кубышку.

В лидерах роста недели оказались российские IT компании. 7,5% и 7,8% процентов добавляют Яндекс и Mail соответственно. Тренд в высокотехнологичных компаниях России сохраняется, а я свое предпочтение отдаю второму представителю.

Погашение долга Русалом возвращает акции компании на радары инвесторов. Этот факт намекает на возможный возврат инвестиций в виде роста стоимости котировок. За неделю они прибавляют 19% и переписывают исторический максимум. История с Дерипаско забылась и на повестке дня остаются лишь цены на сырье.

На фоне возобновления роста сырьевых компаний, ритейлеры ушли в просадку. Ozon теряет 2,7%, Детский мир 1,6%, а фудритейл в виде Магнита и Пятерочки снижается на 1,4% и 2,7% соответственно.

На прошедшей неделе разобрал для вас АЛРОСА на смартлабе и 

( Читать дальше )

Банкиры опять за старое. Вчерашнее заседание в Джексон Холле прошло без потрясений. Американский станок не намерен останавливаться в ближайшее время, хотя манипуляции со стороны должностных лиц набирали обороты всю неделю. Для нас это означает ближайший позитив на рынках. Поэтому то Индекс Мосбиржи и завершил неделю в +1,43%.

Нефть тоже набралась заряда для роста и ударной свечкой вынесла шортистов, торгуется выше $72. Еще бы понять за счет чего такой позитив на нефтяном рынке… Но я не устаю говорить, что нефть — это политический инструмент, нежели инвестиционный.

Доллару перекрыли все пути к росту. Предстоящие выборы, высокая нефть, спокойствие на геополитической арене. Дожмем ли до 72 рублей, узнаем уже в сентябре, но мышка уже наведена на кнопку — «Buy»

В красную зону на этой недели попадают разве что золотодобытчики, которых тянет вниз цена на драгметалл. Polymetal теряет 2,6% вплотную приближаясь к моим целевым уровням. Полюс скоромнее -0,4%.

Угольщики, сводимые с ума ускорением цен на сырье, завершили неделю с двузначной доходностью. Распадская +10,7%. А черный металлург Мечел +25,3% по обычке и +40,3% по префам. Причина в потенциально-высоких дивидендах. По дивидендной политике акционеры могут рассчитывать на 20% от чистой прибыли. Если мы возьмём лишь первое полугодие, там накопленных дивидендов 47 рублей получается, что по текущим дает 21% доходности.

Какие бы дивы не рекомендовало руководство, для меня инвестиционной идеи в Мечеле быть не может. Компания с отрицательным капиталом и бешеной задолженность в 300 ярдов, вместо погашения долга «дербанит» прибыль, без комментариев…

Электрогенерация тоже на коне. ИнтерРАО, которую давили весь прошлый месяц отскакивает на 8,8%. Позитивная отчетность послужила толчком. Энел тоже растет на 2,7%. Инвесторы надеются на восстановление выплат дивидендов уже по итогам 2021 года. Юнипро и Русгидро завершили неделю скромно прибавив 0,6% каждый.

( Читать дальше )

В минусе на 496.40 рублей. 

Бездумно накупил акций:
  — М.Видео 1974.30  — 1924.80
  — Роснефть — 5576.50 — 5329.50
  — ВТБ — 5267.50 — 5009.00

Из-за играющего очка закрыл профитные акции:
  — Самолет — 3200 — 3105
  — Полиметалл — 3005 — 3051.60

Опять попадос на комиссии :\

В профите по плану только МТС — 3183 — 3240.50

Переписав новый исторический максимум, Индекс Мосбиржи перешел к снижению на фоне общих коррекционных настроений на мировых биржах. За неделю потерял 1,04%. Европейские индексы также оказались в красной зоне. Поводом служит падение цен на сырьевых рынках и опасения вокруг нового витка пандемии.

Нефть не выдержала натиска медведей и движется к своему ближайшему уровню поддержки на $62,5. Нефтетрейдеры также обеспокоены снижением деловой активности в странах Азии на фоне локдаунов и ограничения передвижения граждан.

ЦБ продолжает сохранять баланс между курсом доллара и ценой на нефть. Напомню, что стоимость рублебочки является главным критерием для наполнения бюджет. А значит падение нефти не могло не подтолкнуть курс американской валюты выше.

В лидеры недели ворвались бумаги Распадской, руководство которой все же перешло на выплату в качестве дивидендов всего свободного денежного потока. Щедрая дивидендная политика и двузначные доходности позволили котировкам завершить неделю в плюс 22,4%.

Цены на сталь (LME) продолжают снижаться с июльских максимумов и уже завалились ниже $700 за тонну. Подбитые новыми пошлинами металлурги, вновь перешли к снижению. Северсталь теряет за неделю 5,2%, НЛМК 5,3%. А вот ММК полностью оправдывает свои результаты, о которых я писал ранее, и выглядит лучше своих братьев, минус 0,3%.

( Читать дальше )

Дата: 9 августа 2021 г.

— Совершены три сделки 

  (https://smart-lab.ru/blog/tradesignals/714602.php)

  (https://smart-lab.ru/blog/tradesignals/714661.php)

  (https://smart-lab.ru/blog/tradesignals/714762.php)


Торговый результат за 9 августа 2021 г. составляет:  +600 пунктов

Дата: 10 августа 2021 г.

— Совершена одна сделка 

  (https://smart-lab.ru/blog/tradesignals/715000.php)

 
Торговый результат за 10 августа 2021 г. составляет:  0 пунктов

Дата: 11 августа 2021 г.

— Совершены две сделки 

  (https://smart-lab.ru/blog/tradesignals/715380.php)

  (https://smart-lab.ru/blog/tradesignals/715481.php)

  
Торговый результат за 11 августа 2021 г. составляет:  +400 пунктов

Дата: 12 августа 2021 г.

— Совершена одна сделка 

  (https://smart-lab.ru/blog/tradesignals/715625.php)

 
Торговый результат за 12 августа 2021 г. составляет:  +200 пунктов

Дата: 13 августа 2021 г.

— Совершены две сделки 

  (https://smart-lab.ru/blog/tradesignals/715889.php)

  (https://smart-lab.ru/blog/tradesignals/715914.php)

  
Торговый результат за 13 августа 2021 г. составляет:  +200 пунктов

Итоговый результат с 9 по 13 августа 2021 г. составляет:  +1400 пунктов

Никакая пандемия не может сдержать общую эйфорию на рынках. Индекс Мосбиржи повторяет динамику зарубежных площадок и за неделю прибавляет 0,9%. Динамика может продолжиться и на предстоящей неделе.

Нефть остается под давлением. Опасения по поводу распространения нового штамма COVID-19 «дельта» сдерживают рост котировок черного золота. Если третья волна затянется, увидим сокращение объема транспортировки, и как следствие, дальнейшее падение цены.

Доллар без изменений. ЦБ корректирует рублебочку, держит валюту в узде в диапазоне 72-74 рубля. Все, что ниже 73 мне интересно с точки зрения покупок. Наращиваю долю валютного кэша.

Газпром начало лихорадить. С одной стороны поддержку оказывает новый максимум на цены на газ в Европе, которая достигла $500+ за кубометр. С другой стороны, тянет вниз авария на заводе в Уренгое. На негативных новостях могут пролить еще дальше. За неделю всего 1,3% минусом. А вот безаварийный НОВАТЭК прибавляет 2,4%.

Финансовый сектор в авангарде роста. Сбербанк в шаге от нового исторического максимума, +4,7%. Тинькофф, традиционно без новостей прибавил 10,9%. Банк Санкт-Петербург, объявивший обратный выкуп акций +9,3%. Суммарная доходность, включающая дивиденды и buyback превысит 20%.

Ростелеком успешно завершил первое полугодие 2021 года. Выручка прибавила 9%, прибыль 46%. Самое главное — это заявление руководства о прогнозе на весь 2021 год. Он крайне позитивный. Ждут удвоения прибыли. Синергетический эффект от слияния с Tele2 дает свои плоды. Что радует, размер дивидендов сдвинулся с места и скорее всего подберется к 6 рублям. За неделю акции выросли на 2,5%.  

Золото на неделе ушло в просадку, утянув котировки золотодобывающих компаний вниз. Я уже говорил, что спрогнозировать движение благородного металла крайне сложно. Акции компаний на 100% коррелируют с ним. Как итог, Polymetal просел на 2,7% вплотную приблизившись к моему целевому уровню. Полюс упал на 3%, а Petropavlovsk на 3,6%.

На прошедшей неделе разобрал для вас Globaltrans и

( Читать дальше )

Рынок нового поколения разворачивается на наших глазах. «Скажем НЕТ коррекции и выкупим индекс». Такие лозунги современных инвесторов рисуются у меня в голове когда я вижу, что любую небольшую просадку тут же выкупают. Так происходит и на этот раз. От уровня в 3700 п. быки жадно начали покупки. За неделю Индекс Мосбиржи прибавил 1% и я думаю, что это не предел. 

Помогает нашему индексу цены на нефть. Споры стран ОПЕК+ разрешены, квоты расширены, а конъюнктура рынка предрасполагает к покупкам. Котировки черного золота держатся выше $75 за баррель и находятся в шаге от локального максимума, тестирование которого лишь вопрос времени.

Доллар, как я и предполагал, снова начали придавливать вниз. Повышение ставки ЦБ, выборы осенью и высокая стоимость «рублебочки» будут сдерживать валюту. Все, что ниже 73 для меня интересно с точки зрения покупок. 

В лидерах недели оказались бумаги ТМК +39,7%. В пятницу стало известно, о рекомендации Совета директоров по дивидендной выплате в 17,71 рубля на одну акцию. Это гарантирует акционерам доходность 17,8% по текущим. К слову, это не первая щедрая выплата в этом году. В апреле уже было получено в районе 10% дохи. Тогда акции аналогично взметнулись вверх, но потом упали туда, откуда пришли. Будьте аккуратны.

( Читать дальше )

Прошедшая неделя изрядно потрепала нервы неподготовленным инвесторам. Как я и предполагал в предыдущих итогах, Индекс Мосбиржи все-таки опустился на уровень поддержки в 3700 п., освобождаясь от перекупленности последних месяцев. Однако, уже к пятнице Индекс часть потерь отбил, потеряв всего 0,94%.

Нефть повторила движение индекса сходив на $68 и вновь закрывшись выше $74 за баррель. Позитивный эффект оказывает повышенный спрос на энергоносители и относительно стабильный новостной фон от ОПЕК+.

Доллар вновь прижимают к 73 рублям, без намека на взрывной рост. Центробанк РФ агрессивно поднял ставку на 100 б.п., что должно в моменте оказать поддержку рублю. До конца года я все же ожидаю положительную динамику валюты.

Коррекционные настроения окрасили рынок РФ в красный цвет. Исключение составляет большая троица металлургов. Но тут и не удивительно, ведь квартальные отчеты у них на высоте. Тут конечно не стоит забывать, что оказало такое влияние. Подробнее описывал в статье. Как итог, Северсталь +4,2%, НЛМК +3,1%, ММК +6,4%.

Нефтегазовый сектор корректируется. Новатэк -0,3%, Роснефть -2,9%. Газпром сильнее рынка, +0,2% за неделю с намеками на скорое закрытие дивидендного гэпа. Чего не скажешь о Сургутнефтегазе, чей дивидендный гэп может растянуться. За неделю -16% и спекулянты не спешат подбирать префы.

В лидеры роста залетает Самолет практически без новостей +15,9% и Лензолото +10,4%. Инвесторы, вы сошли с ума? Теперь так мы начали инвестировать. Сметаем все, что плохо лежит и пахнет? Инвестиции должны быть взвешенные. Никакие 10-20% прибыли не сравнятся с тем риском, который предоставляют две эти компании. 

Коррекция цен на золото увела вниз акции золотодобытчиков, но даже текущие уровни отлично подойдут для начала набора позиции. Polymetal у меня в фаворитах, потерял за неделю 4,8%, Полюс 3,1%

На прошедшей неделе разобрал для вас металлургов, новичка на бирже — EMC, лидера сектора полупроводников — TSMC. На следующей вас ждет разбор отчетов МСФО металлургов, интересная статья по ИнтерРАО и еще много полезной аналитики.

Статьи, которые не добрались до смартлаба на этой неделе:

( Читать дальше )

16 недель потребовалось индексу, чтобы уйти в мало-мальскую коррекцию. Да и падение за неделю на 2,2% лишь с натяжкой можно назвать коррекцией. На внешнеполитической арене все спокойно. Риторика зарубежных ЦБ остается позитивной, что не дает повода для паники. Хотя спуск Индекса Мосбиржи к 3700 п. выглядит крайне логичным.

ОАЭ все же удалось продавить ОПЕК+ и выбить себе дополнительные квоты. Это может служить прецедентом для других стран, желающих увеличить добычу. Как итог, нефть марки Brent за неделю опустилась на 3,2%. Ближайшей остановкой может служить уровень в $70 за баррель.

Доллар снова удерживают за хвост и не дают реализоваться рисковому сценарию, когда на падении рынков валюта реагировала ростом. Сентябрь и выборы не за горами, думаю до завершения будем торговаться в диапазоне 73-75 рублей.

Коррекция цен на энергоносители вызвала распродажи и в нефтегазовом секторе. Акции снижались широким фронтом. Новатэк теряет 4,2%, Роснефть 2,4%, Лукойл продолжает отскок от максимумов -3,9%. Газпром закрыл реестр акционеров на получение дивидендов и снижается на 5,4%. Сургутнефтегаз преф в преддверии отсечки под дивиденды теряет 4,2%.

Финансовый сектор последовал за рынком. Сбербанк теряет 1,4%, ВТБ также закрыл реестр и гэпом утянуло на 3,2% вниз. Тинькофф без видимых причин падает на 2,6%. А Мосбиржа держится молодцом, снижение всего на 0,5%. Поэтому я и планирую покупки данного актива. В определенных фазах рынка акции Мосбиржи могут служить защитным активом.

А вот металлурги после новостных проливов начали восстановление. Дополнительным позитивным фактором служит решение снизить пошлины на экспорт чугуна для стран ЕАЭС со $115 до $54. Это конечно не компенсирует возросшую налоговую нагрузку, но позитивно с точки зрения восприятия. Северсталь растет на 3%, НЛМК на 2,4%, ММК 2,6%. Именно к ММК я присматриваюсь и считаю его наиболее прибыльной инвестицией.

На прошедшей неделе разобрал для вас АЛРОСА. Посмотрели на актуальные

( Читать дальше )