волны Эллиотта

Даже акции «консервативных» секторов могут серьезно повредить вашему портфелю — быстро
Несмотря на скачок волатильности в 4 квартале 2018 года, оптимизм на фондовом рынке остается почти на прежнем уровне.

Этот заголовок Marketwatch от 17 января отражает настроение:

«Глава крупнейшего в мире управляющего активами говорит, что фондовый рынок достиг дна»

Конечно, только время покажет, окажется ли это мнение верным.

Но, несмотря на все эти позитивные настроения, EWI считает целесообразным напомнить себе о том, как быстро могут действовать медвежьи рыночные силы. Не только в индексах, но и в отдельных акциях, даже тех, которые являются составляющими «консервативных» секторов, таких как коммунальные услуги.

Это из CNBC (14 января):

( Читать дальше )

Три недели назад GBPNZD колебался около 1.8900, но принцип Волн Эллиотта предполагал, что восстановление от 1.8125 было «далеко не окончено». Предполагалось, что произойдет трехволновой откат, а затем еще один рост к области сопротивления между 1.9250 — 1.9630. Ниже приводится график, опубликованный 2 января.Восстановление от 1.8125 выглядело как пятиволновой импульс в волне «a» в (2), обозначенный как i-ii-iii-iv-v. Он следовал за еще большей импульсной моделью от 2.0470 к югу, обозначенной как волна (1). Согласно Волновому принципу, трехволновая коррекция происходит после каждого импульса. Поскольку волна «а» была пятиволновой, мы думали, что это была только первая фаза большей коррекции зигзага a-b-c в волне (2). Предполагалось, что откат в волне «b» и еще один рост до нового максимума в волне «c» будут до окончания волны (2). Вчера пара поднялась до 1.9299, так что сейчас хорошее время, чтобы взглянуть еще раз.

( Читать дальше )

Это консенсус, но развороты в реакции на новости на фондовых биржах часто встречаются

Итак, является ли сделка между США и Китаем тем, что доктор прописал для фондового рынка?


Ну, в последний день 2018 года сетевая новостная организация сказала (CBS News, 31 декабря):

«Акции растут на фоне новых надежд на торговую сделку между США и Китаем»

С тех пор DJIA торгуется с повышением, причем цена индекса более чем на 1300 пунктов выше по состоянию на 18 января.

Но действительно ли перспективы торговой сделки между США и Китаем являются реальной причиной?

Что ж, полагаться на новости или события как факторы в прогнозировании того, что будет делать фондовый рынок, довольно сложно.

Например, в 4:26 утра по восточному времени 27 ноября CNBC опубликовал этот заголовок:

«Dow и S&P 500 растут в надежде на перемирие между США и Китаем»

( Читать дальше )

Это была насыщенная неделя для трейдеров сырой нефти. В среду, 16 января, EIA показало, что запасы сократились на 2,7 млн баррелей по сравнению с предыдущей неделей. В то же время стало ясно, что добыча нефти в США выросла до рекордного уровня в 11,9 млн баррелей в сутки. Первая часть данных является бычьей по цене сырой нефти. Сокращение запасов означает уменьшение предложения, что, в свою очередь, должно привести к повышению цен. С другой стороны, вторая информация определенно медвежья для цен на сырую нефть. Более высокий объем производства означает большее предложение, что приводит к снижению цен. Если после прочтения отчета Управления энергетической информации вы все еще не поняли, куда пойдут цены на сырую нефть, вы не одиноки. У нас тоже есть проблемы с извлечением любой полезной информации из отчета, который одновременно бычий и медвежий для нефти.

Волновой анализ Эллиотта решает загадку сырой нефти

К счастью, нам есть на что положиться. Это называется анализом волн Эллиотта и помогает нам подготовиться к тому, что сырая нефть WTI собиралась сделать за несколько дней. Приведенный ниже график был разослан нашим подписчикам до открытия рынка в понедельник, 14 января.

( Читать дальше )

Три года назад, в январе 2016 года, акции Etsy упали до $ 6,04 за акцию. Вчера они закрылись на уровне 54,59 доллара за акцию. Если бы вы были среди тех немногих счастливчиков, которые случайно купили на дне и удерживали их до сих пор, ваша совокупная годовая норма доходности составила бы более 108% в год или 803% в целом. Но не волнуйтесь, если вы не купили … мы тоже опоздали на этот поезд. Дело в том, что в соответствии с фундаментальными коэффициентами оценки, такими как P/E, P/FCF или P/B, акции Etsy все время были сильно переоценены. Тем не менее, он просто продолжал расти в течение трех лет. Прибыль и денежные потоки компании слишком малы, чтобы оправдать ее рыночную капитализацию в 6,6 млрд долларов, что означает, что основным источником ралли был чистый оптимизм. Таким образом, чтобы выяснить, сохраняет ли ETSY перспективу в качестве инвестиций, мы не можем полагаться на фундаментальный анализ.
Акции Etsy — взгляд волн Эллиотта

В анализе волн Эллиотта, с другой стороны, рыночная психология играет центральную роль. Она формирует повторяющиеся ценовые модели, которые помогают нам определить свое место в рыночном цикле.

( Читать дальше )