Копипаст

Копипаст | Должны ли фондовые инвесторы готовиться к нефтяному «шоку»? (перевод с elliottwave com)

Посмотрите на этот тест 52-недельной корреляции нефти и акцийДолжны ли фондовые инвесторы готовиться к нефтяному «шоку»? (перевод с elliottwave com)Падение цен на нефть — бычье или медвежье для акций?

Вы могли бы подумать, что ответ на этот вопрос к настоящему времени будет ясным, решенным, учитывая бесчисленные новостные сюжеты, передовицы и мнения, которые связывают эти два вопроса на протяжении многих лет.

Но тот, кто просматривает историю заголовков, когда нефть и акции были в новостях, может легко запутаться.

Например, 12 августа 2008 года USA Today опубликовала этот заголовок:

Трудно проиграть на акциях, когда нефть падает

Управляющий портфелем, приведенный в статье, привел обоснование, которое поддерживает заголовок: «Если цены на нефть падают, снижаются и ключевые затраты как для потребителей, так и для бизнеса. Это действует как выгода для фондового рынка в целом».

Кажется, имеет смысл.

Но тогда серьезный исследователь сталкивается с этим заголовком Ассошиэйтед Пресс от 12 декабря 2015 года:

Обвал цен на сырую нефть бьет по фондовому рынку

В статье говорится, что падение цен на нефть является признаком глобальной экономической слабости, поэтому фондовые инвесторы нажимают кнопку продажи.

Это обоснование тоже имеет смысл — но, очевидно, два заголовка противоречат друг другу. Один говорит, что падающие цены на нефть хороши для акций, другой говорит, что падающие цены на нефть вредны для акций.

Итак, возвращаясь к вопросу о том, являются ли падение цен на нефть бычьим или медвежьим для акций, ответ — ни то, ни другое.

Книга Роберта Пректера 2017 года «Социономическая теория финансов» показала этот график и сказала:
Должны ли фондовые инвесторы готовиться к нефтяному «шоку»? (перевод с elliottwave com)
Можно перевернуть причинно-следственную связь, утвержденную в качестве экзогенной, и звучать будет совершенно логично в любом случае ...

Как обычно бывает с такими двойными рассуждениями, ни одна причинно-следственная формулировка не объясняет данные. График показывает, что за последний 21 год не было устойчивой взаимосвязи между тенденциями цен на нефть и цен на акции на 52-х недельной основе… Иногда цены на акции и нефть идут в одном направлении, а иногда они идут в противоположных направлениях ...

В конце концов, мы не можем определить никакой последовательной причинно-следственной связи между двумя ценовыми рядами.

Исследование EWI показывает, что ценовое движение на фондовом рынке следует волновой модели Эллиотта и не обусловлено какими-либо внешними причинами, включая нефть.

Тем не менее, статья от 13 июня, посвященная финансовым новостям (CNBC):

Фьючерсы на Dow растут в связи с ростом цен на нефть в связи с инцидентом с танкерами в Оманском заливе

Но волновая модель Эллиотта предвосхитила рост Доу до инцидента с танкером.

5 июня в нашем кратком обновлении в США было сказано:

[Текущая Малая волна] все еще продолжается. Это означает, что индексы Dow Industrials и S & P 500 будут расти.

Как вы, возможно, знаете, акции растут вторую неделю подряд с пятницы, 14 июня.

перевод отсюда


Рекомендую RADDAR тем, кому важно держать руку на пульсе рынка. Платформа в 2 клика раскрывает картину по 28 активам. Доступна бесплатная версия для теста
★7
Сипа первична. Лайт вторичен. Брент третичен.
Сергей Симонов, тада уж облиги первичны
avatar

RUH666

короче ребята напрасно с танкерами заморачивались, Эллиот и без них к этому вел. Кто нибудь может объяснить мне смысл этой сказки)
avatar

Lano

Слава Эллиотту! мысль то ясна.
я бы поспорил, но уже сказывается вечер пятницы (АллаЯвБар)
avatar

Lano

Lano, это прально, я давно там)
avatar

RUH666


Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
UPDONW