Татнефть

По нашим оценкам, компания заработала доходность более 60% на этой инвестиции. Поскольку компания зафиксирует в отчетности прибыль от этой продажи, которая, по нашим оценкам, составит 9,7 млрд руб. после уплаты налога, эта сделка добавит ~10% к чистой прибыли от профильной деятельности в 2016, а значит отразится в более высоких дивидендах — «Татнефть» платит 30% от своей чистой прибыли по РСБУ поровну в расчете на акцию по обыкновенным, и по привилегированным акциям. Мы особенно рекомендуем присмотреться к привилегированным акциям «Татнефти», где дисконт к обыкновенным акциям вырос против среднего исторического значения, поэтому «префы» сейчас выглядят привлекательнее обыкновенных акций, торгуясь с дивидендной доходностью выше 6%, по нашим оценкам.

В связи с решением Центрального банка России от 15 декабря 2016 года о введении временной администрации в ПАО «Татфондбанк» и по результатам анализа возможных последствий такого решения для Группы «Татнефть», ПАО «Татнефть» им. В.Д. Шашина информирует о том, что в случае невозможности получить обратно размещенные в ПАО «Татфондбанк» денежные средства, это не повлияет на финансовую устойчивость Компании и ее дочерних обществ, а также их возможность выполнять свои обязательства.

С 19 декабря вступают в силу итоги квартальной ребалансировки индексов MVIS Indices (бывший Market Vectors Index Solutions).
Evraz — переводят из MVIS Russia Small Cap index в MVIS Russia Index (бенчмарк для VanEck Vectors Russia ETF).
ФСК ЕЭС и Россети — уберут из RSXJ.
В индексе RSX:
Магнит — повышен вес на 79 базисных пунктов, до 6,5%
АЛРОСА -  повышен вес на 93 базисных пункта, до 2,33%
Вымпелком — повышен вес на 57 базисных пунктов, до 0,6%
Татнефть — понижен вес на 92 базисных пункта — до 5%
Транснефть — понижен вес на 57 базисных пунктов, до 4,18%
АФК Система — понижен вес на 9 базисных пунктов, до 1,36%

В индекс RSXJ включаются Oriflame с весом 4,5%, Дикси групп с весом 2,69% и РусАл с весом 1,56%.
Уралкалий исключаются из Global Agribusiness Index.

Планы по добыче нефти на 2017 год были сформированы в конце ноября 2016 года. Возможна корректировка планов, в том числе в связи с международной договоренностью Российской Федерации и ОПЕК, с сохранением компанией ключевых финансовых целей

Татнефть показывает неплохие темпы роста добычи нефти, опережая средние показатели по отрасли. Мы считаем, что по итогам года добыча нефти компании вырастет на 4,7-5%. Основной вопрос сейчас, как НК будет прогнозировать добычу на 2017 год в условиях ограничений по добыче, взятых на себя РФ. У компании сложные месторождения и консервировать на них скважины проблематично.

Все компании поддержали наши предложения по ограничению уровня добычи