Татнефть

Индекс Мосбиржи продолжил свое снижение к целевым уровням на 2800 п. Эта зона может выступить поддержкой для котировок, однако начало недели может оказаться во власти распродаж. За неделю Индекс потерял -1,22%.

Нефть находится у верхней границы краткосрочного боковика и готовится к его пробитию. Если новостной фон не преподнесет сюрпризов, сможем наблюдать атаку быков на уровень $44 за баррель.

Доллар не стал корректироваться к уровню в 76 рублей, довольствуясь лишь просадкой на прошлой неделе к 76,7. Среднесрочно продолжаю позитивно смотреть на доллар. Держу в портфеле целый ряд инструментов с валютным хэджированием. Подробнее пишу в своем Telegram. Подписывайтесь, нас там уже больше 17,5 тысяч.

Наш рынок нервно реагирует на любые новости, предвкушая слабые отчеты крупнейших компаний. Особенно это сказывается на нефтегазовом секторе, который очередную неделю завершает в красной зоне. По-прежнему на карандаше Газпромнефть -3,6% и Лукойл -4,0%. Татнефть улетела еще ниже -6% по обычке и -7,3% по префам.

Самым главным событием недели стал разрыв сделки между Яндексом и Тинькофф. Накануне, в СМИ появилась новость о том, что в борьбу за банк вступает МТС, а на следующей день рынок узнал о срыве переговоров. Стороны обменялись «любезностями» и разошлись. Однако, теперь ЦБ проверит компании на предмет инсайдерской торговли. По итогам недели Яндекс падает на -2%, Тинькофф растерял -8%.

В лидеры недели залетают бумаги X5 +8,6%, АФК Системы +6,2% и Mail +5,7%. Вброс в СМИ о выходе на биржу игрового подразделения Mail пока не опровергнут. Добавляет позитива возможное скорое включение бумаг в Индекс. Бумаги АФК гонят вверх разработка вакцины от Covid-19 одним из подразделений компании.

Девелоперы также смотрятся лучше рынка. Компании на прошлой недели отсеклись по дивидендам и уже на этой неделе растут. ЛСР прибавляет +2,9%, ПИК +4,1%, а опережает их Эталон +4,2%. Последний потихоньку приходит в себя, увеличивая продажи и денежные поступления в 3 квартале.

На прошедшей неделе разобрали результаты АЛРОСА и несколько компаний США. Неожиданно, с небольшим перерывом я подготовил Полный разбор компании. На этот раз изучили

( Читать дальше )

🛢 Российская нефтянка — смотрим долгосрочно

📃 Совсем недавно делал сравнительный обзор нефтегазовых компаний. В перечень для анализа в тот раз я не включал российских игроков. Тем не менее, были запросы провести аналогичный анализ только в контексте отечественного рынка. Собственно, держите.

📊 В анализ вошли 10 компаний. Среди них присутствует Транснефть — естественная монополия, специализируется на транспортировке нефти по магистральным трубопроводам. Акции компании слишком дорогие в абсолютном выражении — 147 тыс. руб. и вряд ли подойдут для среднестатистического инвестора. Вдобавок, компания не добытчик и не переработчик, поэтому «отодвину ее в сторону».

📈 В детали анализа я погружаться не буду, с таблицей вы можете ознакомиться самостоятельно (ссылка на документ). Лидерами в ходе расчетов стали: Газпром нефть, Новатэк, Татнефть, Лукойл и Сургутнефтегаз. Далее остановлюсь на каждой и дам свое видение.

( Читать дальше )

Президент Путин подписал закон о корректировке порядка взимания налога на дополнительный доход (НДД) и налога на добычу полезных ископаемых (НДПИ).

Таким образом, Татнефть и Газпромнефть получат налоговый вычет по НДПИ с 1 января 2021 года в объеме не более 36 млрд рублей за 3 года в расчете на компанию.

Льготу по НДПИ в объеме 1 млрд рублей в месяц могут получить недропользователи, работающие в Татарстане. При этом лицензия на участки недр должна быть выдана до 2016 года, а начальные извлекаемые запасы месторождений должны составлять не менее 2,5 млрд тонн. Добываемая на этих участках нефть должна иметь вязкость не менее 10000 мПа/с. Под такие условия подпадает Татнефть.

Налоговый вычет в объеме 1 млрд рублей в месяц могут получить и компании, работающие на участках недр, расположенных в границах Ямальского района Ямало-Ненецкого автономного округа. Для этого недропользователи должны заключить инвестиционное соглашение «об объемах добычи нефти». Здесь итоговая сумма вычета также не должна превысить 36 млрд рублей за три года. Под эти характеристики подпадают месторождения Газпром нефти.

Также закон отменяет часть льгот по НДПИ при добыче сверхвязкой нефти и экспортной пошлине.

источник

Вице-президент, старший аналитик агентства Moody's Артем Фролов:

В первой половине 20 г совокупный скорректированный показатель EBITDA Роснефти, Лукойла, Газпромнефти и Татнефти — снизился на 54% г/г. У Татнефти EBITDA -48%, а у Роснефти -57%.

Однако худшее для EBITDA российских нефтяных компаний уже позади, и мы ожидаем роста этого показателя с низкой базы первого полугодия. Основываясь на предпосылке, что средняя цена на нефть составит 40 долларов за баррель Brent в 2020 году и 45 долларов за баррель в 2021 году, мы ожидаем, что совокупная EBITDA компаний снизится примерно на 40% в 2020 году по сравнению с 2019 годом и увеличится примерно на 20% в 2021 году, хотя она все равно останется ниже уровня до пандемии

( Читать дальше )

       В предыдущем блоге я рекламировал телеграм-канал интересного ведущего  (https://t.me/investportfeli) — канал финансового советника БКС Валерия Ткачука. Так вот, за день к нему набежало более 50 подписчиков.  Я рад и немного огорчен, потому как на мой канал не пришло столько подписчиков. А мой телеграм канал единственный в своем роде, где я честно публикую свои начала сделок и результаты, это подкрепляется скрин-шотами.  Так что приходите и ко мне — дорогие подписчики.
    А тем временем  я снова откупил Татку уже почти на 200 тыр. и хочу снова получить с нее дивы до официальных дивов.  Как это я буду делать? 
Я подожду, пока бумаги вырастут на 10 рублей и их сдам. Завтра еще есть день для этого роста.
    Смотрим скрин:

( Читать дальше )

Глобально переток из акций  роста в стоимостные продолжается. Здесь я бы выделил акции компании Chevron с самой высокой в своем сегменте рентабельностью активов, с многолетним улучшением своего денежного потока и сильным балансом. Драйвер роста — это будущие денежные потоки, которые будут реализовываться по проекту Тенгиз.

По российскому рынку мы тоже рекомендуем акции нефтяной компании — «префы» «Татнефти». Несмотря на то, что мы выделяем сильный риск, связанный с ужесточением санкционной риторики, которая может задеть весь российский рынок, все-таки текущий уровень цен по акциям «Татнефти» мы выделяем как привлекательный для покупки на несколько месяцев — полгода. Напомню, что в начале следующей недели, 12 октября, по компании будет дивидендный гэп, с учетом режима торгов Т+2 он состоится уже 9 октября, то есть на этой неделе.

Мы рекомендуем акцию к покупке с целью переноса через дивидендный гэп, он будет небольшой — чуть больше 2%. Дивиденды будут выплачиваться на 1 полугодие...

Бикташев Расим
ГК «Финам»

Из сорока последних торговых дней, всего дня три роста было.
Сорок ужасных дней ты инвесторов по пустыне водишь, моисей долбаный.
Князь тьмы не доволен. Получаица, твоё Icho, круче моего?!
Смотри, маленький хан, заиграешься ты совсем. Кончится нефть у тебя, будешь у сечина покупать.
Последнее тебе icho-йское предупреждение.)
И хвост свой на недельке чтоб закрыл, наступлю нах.

   Сегодня утром купили немного Татнфт Зап ( 225 штук) .   Дивы обещают по этой бумаге 9, 94 рубля. А мы уже сегодня соскребли с эмитента эти дивы.
Как это сделали, смотри скрин:
   


Мы не ждем дивы, мы их забираем у бумаги Татнфт Зап сами. Я сегодня с каждой бумаги взял по 11 рублей, а дивы обещают  по 9,94 рубля ))))  2073,93 рубля  чистыми — это хорошая добавка к пенсии пенсионеру. В сах. песке это69 кг.
    Завтра будет день, завтра мы и посмотрим, почему мне дивы не отдала обычка Татнфт ЗАО ( 215 штук)! В принципе я сам пожадничал...10.5 рублей уже было с каждого листа.  Хочется больше)))))))))))))


Ваш все тот же самый, 
       S.Hamster  ( канал в Telegram:   @Hamster1955  )   

• Добавлен в ЧС(690)

P.S.  Сегодня утром на 3 минуте удалось и с обычки  Татнфт Зао соскрести дивы))))  Смотрим скрин и молча завидуем:

Далее, видимо без меня будет жить Татнфт,))))   2483,33 рубля — это хорошая добавка к пенсии пенсионеру. Или в сахарном песке 83 кг. Сразу и не унесешь столько! ))))

Ведь он обещал что терь только Америку торгует, но почему то принялся топить и наш меркадо. Ужо вторая бумага за неделю у него появилась.