Сургутнефтегаз

Сургутнефтегаз — рсбу/ мсфо
35 725 994 705 Обыкновенных акций
7 701 998 235 Привилегированных акций 
www.surgutneftegas.ru/investors/documentation/vnutrennie-dokumenty/ 
Капитализация на 08.04.2020г: 1,615.47 трлн руб

Общий долг на 31.12.2017г: 213,038 млрд руб/ мсфо 626,493 млрд руб
Общий долг на 31.12.2018г: 263,501 млрд руб/ мсфо 709,447 млрд руб 
Общий долг на 30.06.2019г: 306,043 млрд руб/ мсфо 771,361 млрд руб
Общий долг на 31.12.2019г: 249,852 млрд руб

Выручка 2017г: 1,144.37 трлн руб/ мсфо 1,364.43 трлн руб    
Выручка 1 кв 2018г: 319,888 млрд руб
Выручка 6 мес 2018г: 718,615 млрд руб/ мсфо 856,753 млрд руб 
Выручка 9 мес 2018г: 1,148.67 трлн руб
Выручка 2018г: 1,524.95 трлн руб/ мсфо 1,867.12 трлн руб 
Выручка 1 кв 2019г: 394,416 млрд руб
Выручка 6 мес 2019г: 798,999 млрд руб/ мсфо 933,668 млрд руб 
Выручка 9 мес 2019г: 1,175.32 трлн руб
Выручка 2019г: 1,555.62 трлн руб

Убыток по курсовой разнице — мсфо 2017г: 118,428 млрд руб 
Прибыль по курсовой разнице — мсфо 6 мес 2018г: 225,164 млрд руб 

( Читать дальше )

График акций Сургутнефтегаз преф. не ничего хорошего не сулит. Допускаю что рост продолжится до 43р. далее снижение до 20 р.

Сургутнефтегаз отчитался о финансовых результатах за 2019 г. по РСБУ. Выручка в 2019 г. увеличилась всего на 2% по сравнению с 2018 г. — до 1,55 трлн руб. Чистая прибыль нефтяника ожидаемо упала в 8 раз – до 105,48 млрд руб.

Падение прибыли обусловлено укреплением рубля в 2019 г. на 10%, в результате чего произошла отрицательная валютная переоценка многомиллиардных депозитов, номинированных в валюте. Так, денежная подушка Сургутнетфегаза снизилась до 2,98 трлн руб. на конец декабря 2019 г.

Таким образом, дивиденд на привилегированную акцию составит около 1 руб. Текущая дивидендная доходность составляет 2,6%.

В уставе Сургутнефтегаза сказано, что общая сумма, выплачиваемая в качестве дивиденда по каждой привилегированной акции, устанавливается в размере 10% чистой прибыли общества по итогам последнего отчетного года, разделенной на число акций, которые составляют 25%-ого уставного капитала общества.

( Читать дальше )

«Сургутнефтегаз» вчера опубликовал отчетность по РСБУ за 2019 г. Чистая прибыль компании составила 105 млрд руб. (1,6 млрд долл.), что предполагает 0,97 руб. дивидендов на привилегированную акцию с дивидендной доходностью 2,5%. Размер ожидаемого дивиденда оказался ниже прогноза консенсуса Интерфакса (1,2 руб./акц.) и наших ожиданий (1,4 руб./акц.).
           
Дивидендная политика «Сургутнефтегаза» предполагает расчет дивидендов на привилегированные акции на основе бухгалтерской отчетности по РСБУ – на дивиденды данного класса направляется 7,1% чистой прибыли. Порядок расчета дивидендов по обыкновенным акциям не закреплен в дивидендной политике. За 2017 и за 2018 гг. на одну обыкновенную акцию компания направляла 0,65 руб.

Мы полагаем, что новость о выходе отчетности за 2019 г. является нейтральной для привилегированных акций «Сургутнефтегаза». Во-первых, дивидендная доходность за 2019 г. ожидалась достаточно умеренной из-за существенных отрицательных разниц компании, возникших в результате укрепления рубля. Во-вторых, ввиду ожидаемого ослабления рубля по итогам текущего года, финансовый результат «Сургутнефтегаза» и, как следствие, размер дивидендов на привилегированные акции – существенно увеличатся. При курсе 74 руб. за доллар, дивиденд на акцию ожидается в размере 6,5 руб. (дивидендная доходность 16,7%). В связи с этим привилегированные акции «Сургутнефтегаза» являются привлекательной ценной бумагой в российском нефтегазовом секторе в 2020 г.

Газпромбанк

Источник

Сургутнефтегаз опубликовал сегодня бухгалтерскую отчётность по РСБУ за 2019 год, к которой традиционно приковано повышенное внимание акционеров прежде всего привилегированных бумаг компании, ввиду действующей дивидендной политики, ориентирующейся именно на этот тип отчётности.



Минувший год в этом смысле оказался, мягко говоря, не самым щедрым на дивиденды, что было вполне ожидаемо, на фоне планомерного укрепления российской валюты по отношению к доллару. Из-за чего переоценка небезызвестной долларовой кубышки, вокруг которой уже ходит множество самых разнообразных легенд и слухов, оказалась глубоко отрицательной с результатом минус 371 млрд рублей (ещё более глубокая переоценка была разве что по итогам 2016 года).

Кстати говоря, стоимость этой самой долларовой кубышки в рублёвом эквиваленте на конец прошлого года оценивалась на уровне 2,977 трлн рублей, а проценты за её владение по итогам 2019 года принесли в копилку компании рекордные 118,3 млрд рублей, что вполне логично, учитывая планомерный рост и самой кубышки год от года. Хотя большой вклад в итоговый результат эта статья доходов пока принести не в состоянии.

( Читать дальше )

Стоимость ликвидных активов «Сургутнефтегаза» («кубышка») составила по итогам 2019 года 2,977 триллиона рублей источник

отчет

Доброе утро.

Как и общеал в предыдущем посте, напишу немного про структуру портфеля. 
Пока там 8 акций и 1 облигация. Плюс немного кэша. Кэш где-то 10%.


В идеале, думаю, не нужно распыляться на много-много активов, а сосредоточиться на управлении 5-8 инструментами. У меня сейчас 9 инструментов и это много. Надо подсократить позы. От татнефти и юнипро избавиться. Сейчас я уже не вспомню, зачем их покупал. Наверно из-за дивидендной доходности. По остальным хорошо бы доли распределить ровнее. 
Магнит и сургут однозначно увеличить. минимум до 10% каждая. лукойл и сбербанк-п уменьшить. Как я писал в предыдущем посте, большая доля в портфеле в этих двух акциях — это моя ошибка и я это признаю, и жалею о совершенных необдуманных поступках. Пока продавать их не планирую, это тяжело психологически, буду размывать их долю.
С новатэком сложнее. Пока доля меня устраивает и сокращать не планирую до достижения целевой цены или же пока не найду другой актив в более высоким потенциалом. Будем считать, что это стратегическая инвестиция, скелет моего портфеля. Не знаю, насколько задержусь в этом эмитенте, может на месяц, может на год. Но пока так. В споре с газпромом, отдаю предпочтение именно новатэку. их менеджмент мне больше нравится.


Сегодня уже выставил кое-какие стоп-заявки. Как исполнятся, я об этом обязательно напишу. 

По данным ЦДУ ТЭК:

Добыча нефти "Роснефти" за первый квартал 2020 года -0,8% г/г, до 48,276 миллиона тонн, в марте показатель составил 16,294 миллиона тонн

 "Лукойл" в январе-марте +0,1%, до 20,361 миллиона тонн. В марте компания добыла 6,951 миллиона тонн.

"Сургутнефтегаз" за 1 кв +0,1%, до 15,146 миллиона тонн, в марте показатель составил 5,158 миллиона.

"Газпромнефть" в январе-марте +3,3%, до 9,709 миллиона тонн, в марте компания добыла 3,397 миллиона тонн.

"Татнефть" за три месяца -0,7%, до 7,281 миллиона тонн, в марте добыча оказалась на уровне 2,443 миллиона тонн.

Добыча "Башнефти" в январе-марте +0,5%, до 4,692 миллиона тонн, в марте компания добыла 1,601 миллиона тонн нефти.

( Читать дальше )

Польская PGNiG заявила о победе в суде над «Газпромом». Госкомпания надеется получить $1,5 млрд ретроактивного платежа

Стокгольмский арбитраж в споре о цене поставок газа с польской PGNiG встал на сторону Варшавы. Как сообщает PGNiG, суд согласился с возможностью ретроактивной корректировки цены контракта, за счет чего польская компания рассчитывает получить около $1,5 млрд. В «Газпроме» заявили, что изучают решение суда. Юристы не исключают, что «Газпром» решит оспаривать решение в государственном суде Швеции.

https://www.kommersant.ru/doc/4308953

 

Хлорная нефть утекает в прошлое. «Транснефть» достигла соглашения с «Сургутнефтегазом»

( Читать дальше )

Финансовый блог

За квартал цена портфеля изменилась на 46% (или на 8 процентных пункта от исходной цены портфеля).

 

При этом зафиксирована прибыль:

ГМК «Норникель»    67908
Золото    20430
ОФЗ    480
Палладий    10714,5
РосТелеком    2530
СургутНефтеГаз привилегированные    2508
ТрансНефть    5262
Сумма     109832,5

 

Вариационная маржа в % средств на рынке на начало периода:

АэроФлот    -12,15
Нефть Brent    -5,3
Палладий    -4,1
РосНефть    -3,78
Платина    -3,27
Валютная пара AuD|USD    -1,43
ФСК ЕЭС    -0,86
АлРоса    -0,75
Валютная пара Euro|USD    -0,38
СберБанк    -0,23
Золото    -0,12
ОФЗ    0,05
Валютная пара USD| JPY    0,08
МТС    0,11
СургутНефтеГаз привилегированные    0,25
Валютная пара USD| CHF    0,25
РосТелеком    0,25
СеверСталь    0,39
СберБанк привилегированные    0,4
НЛМК    0,46
ТрансНефть    0,52
Серебро    0,68
РусГидро    0,76
Индекс РТС    1,16
Магнит    1,48
МосБиржа    1,7
Валютная пара GBP|USD    1,91
ТатНефть    2,83
НоваТЭК    5
ЛУКОйл    6,32
ГМК «Норникель»    6,79
СургутНефтеГаз    9,06
ГазПром    10,79
Валютная пара USD|RUR    19,1

( Читать дальше )