Финаме
БКС Мир Инвестицийя правильно считаю что башнефть сейчас торгуется с p/e 1
и дивидендами по префам в районе 25%
?
поправьте меня если я не прав
| Число акций ао | 148 млн |
| Число акций ап | 30 млн |
| Номинал ао | 1 руб |
| Номинал ап | 1 руб |
| Тикер ао |
|
| Тикер ап |
|
| Капит-я | 202,7 млрд |
| Выручка | 1 143,0 млрд |
| EBITDA | 188,6 млрд |
| Прибыль | 104,7 млрд |
| Дивиденд ао | 69,29 |
| Дивиденд ап | 69,29 |
| P/E | 1,9 |
| P/S | 0,2 |
| P/BV | 0,2 |
| EV/EBITDA | 1,1 |
| Див.доход ао | 5,7% |
| Див.доход ап | 9,2% |
| Башнефть Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Башнефть акции
ао: 1220₽ +0.54%ап: 749.5₽ -0.99%
-
znak, ой, человек=)))))) Вспомнился мне 2024-ый год, где ты пророчил 350 рублей див на бумагу. До сих пор, Смотрю, рисуешь мегаперспективы. ...
Игорь, учитывай, что нефть с месторождений Требса и Титова дорогая и идет на экспорт,
также на экспорт идет часть нефти Соровского месторождения, которя смешивается c Urals.
Поэтому при самостоятельной оценке форвардных поквартальных прибылей имеет смысл учитывать пропорциональный рост средних рублевых цен нефти марок Sibеrian Light и Urals. ( долларовые цены у агентства ARGUS )
znak, ой, человек=)))))) Вспомнился мне 2024-ый год, где ты пророчил 350 рублей див на бумагу. До сих пор, Смотрю, рисуешь мегаперспективы. ...
Игорь, помни ,
что толковые всегда делают ссылки ( в том числе на сообщения других) и не врут.
Грамотные участники сами оценивают, приводят модели оценки и параметры оценочных моделей, а также показывают конкретные расчеты в рамках ( одного или ) разных сценариев и некоторых предположений на фиксированных временных горизонтах.
Здесь же,
6 августа 2026 г. Финам сделал оценку прибыли около 130 млрд руб и оценил дивиденд около 183 руб за 2026г.
( смотри об этом в интернете )
Мной была также сделана ( но ) более понятная и аккуратная соответствующая оценка. ( параметры оценки не раскрываю публично )
А ты можешь не трепать языком, а самостоятельно оценить как прибыль, так и дивиденд за 2026 год в рамках ( простой модели ) пропорции роста квартальных демпферных выплат ( с учетом доли рынка ) и изменения средней рублевой цены нефти за каждый квартал ( с учетом количества дней в квартале ). А более точную оценку скоро получишь исходя из новых данных по стоимости чистых активов компании.
Учись думать и логично рассуждать. Желаю успехов в приобретении соответствующих навыков.
Александр Шадрин,
= не является ( в том числе индивидуальной ) инвестиционной рекомендацией =
Средние рублевые цены URALS за 3 квартал 2026...
znak, ой, человек=)))))) Вспомнился мне 2024-ый год, где ты пророчил 350 рублей див на бумагу. До сих пор, Смотрю, рисуешь мегаперспективы. Уже акция сложилась в X раз
Нефтяникам меняют правила игры: куда уйдут миллиарды из их прибыли
Минфин продолжает искать деньги. Теперь за счёт нефтяников: правительство предлагает с 2027 года изменить параметры топливного демпфера, сократив компенсации за поставки бензина и дизеля на внутренний рынок.
Напомню, демпфер компенсирует компаниям часть разницы между экспортной и условной внутренней ценой топлива. Государство доплачивает нефтяникам, чтобы продавать внутри страны было экономически интересно. Теперь внутреннюю цену в формуле хотят повысить. Соответственно, размер доплаты уменьшится.
Для бензина норматив на 2027 год предлагается поднять с 64,2 до 66,35 тыс. рублей за тонну, для дизеля — с 60,75 до 62,8 тыс. При прочих равных выплата сократится примерно на 1,46 тыс. рублей на тонну бензина и на 1,33 тыс. на тонну дизеля.
В бюджете выплаты по демпферу заложены на уровне 1,18 трлн рублей в 2027 году против ожидаемых 1,93 трлн в нынешнем. В 2028-м — 801 млрд. Конечно, всё сокращение объяснять новой формулой нельзя: здесь также заложены ожидания по курсу и экспортным ценам. Но для участника рынка важен сам факт ухудшения условий.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Аналитики ВТБ Мои Инвестиции в стратегии на IV квартал отнесли нефтегазовые компании к лидерам по дивидендам на год впередНа российском рынке акций дивидендная доходность за следующие 12 месяцев прогнозируется на уровне 11,5%.
За девять месяцев и третий квартал 2026 года промежуточные выплаты могут достигнуть 1,1 трлн руб., тогда как годом ранее за аналогичный период они составили чуть менее 1 трлн руб.
Более 235 млрд руб. из этой суммы направят на акции в свободном обращении и бумаги, не заблокированные на счетах С.
Источник
Авто-репост. Читать в блоге >>>Портфель на 23 сентября 2026 г.Портфель на 23 сентября 2026 г.
Закрыл часть плеча за счет продажи валютных облигаций. Вижу меньший потен...
Александр Шадрин,
= не является ( в том числе индивидуальной ) инвестиционной рекомендацией =
Средние рублевые цены URALS за 3 квартал 2026 близки к средним рублевым ценам за 2 квартал 2026.
Топливные демпферные выплаты в адрес нефтепереработчиков ожидают за август около 280 млрд руб,
за сентябрь можно ожидать сопоставимое значение .
В этом случае за 3 квартал топливный демпфер может оказаться почти на 45 проц выше чем за 2 квартал
и более чем в 4 раза выше, чем за 1 квартал ( за 1 кварт топл. демпер был около 174 млрд руб )
Тогда прибыль за 3 квартал можно ожидать значимо выше прибыли за 2 кварт ( за 1 кварт приб оценивается около 23.5 млрд руб, за 2 кварт приб оценивается около 27.7 млрд руб и исходя из данных по изменению стоимости чистых активов )
В этом случае легко оценить приб за 9 месяцев и накопленный за 9 месяцев дивиденд ( 25 проц прибыли ) .
Портфель на 23 сентября 2026 г.
Портфель на 23 сентября 2026 г.
Закрыл часть плеча за счет продажи валютных облигаций. Вижу меньший потенциал роста валюты, выгоднее закрыть дорогое плечо.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
«Оставь надежду, всяк сюда входящий» — послание Роснефти к акционерам Башнефти
Макс Пчелкин, у нас немного рыночных движений .
Важные движения формирует поводырь.
Выборы прошли и последнее легкое препятствие -это подтве...
znak, ну а как же вы объясните такую разницу в цене обычки и префов, по моему это только корпоративные риски. Ну пусть не инвесторы, а поводырь это учитывает.znak, ну это так инвесторы закладывают риск отмены дивидендов по этому префы не растут совсем.
Макс Пчелкин, у нас немного рыночных движений .
Важные движения формирует поводырь.
Выборы прошли, а последнее легкое препятствие -это подтверждение в документе первичного структурного дефицита ( от 2 проц за 2026 до 0 проц в 2029 г) для закрепления среднесрок прогнозов ЦБ. Появление проекта 3-летнего бюджета в правительстве ( а позднее — в Думе ) ожидают в конце сентября ( Силуанов)Макс Пчелкин, див политику компании нитоне отменял (при контроле почти 90 проц акций )
znak, ну это так инвесторы закладывают риск отмены дивидендов по этому префы не растут совсем. Если обычку обязаны выкупить по оферте, то с префами можно остаться ни с чем.
Хотя конечно случае благоприятного исхода потенциал роста очень большой. Но он в основном не связан с прибылью.
Макс Пчелкин, не думаю, что Роснефть сама откажется от дивов
Токсик, забудь про дивы всяк сюда входящий. Роснефть забирает прибыль Башнефти через договоры займа, чтобы не делиться прибылью с другими акционерами. Заем выдается, например, на 5 лет. По истечении срока стороны подписывают дополнительное соглашение и продлевают его еще на 5 лет. Деньги физически никогда не возвращаются в Башнефть — они оседают на балансе материнской компании навсегда.znak, тут вопрос в другом, а будут ли дивиденды вообще, тк Башкирия продает свой пакет Роснефти и как бы нет госоргана, который требует выпл...
Макс Пчелкин, див политику гос компании никто не отменял (тем более при контроле около 90 проц акций ),
а выдумали в информационном пространстве в качестве повода для манипуляции.
Макс Пчелкин, не думаю, что Роснефть сама откажется от дивов
Токсик, основную часть прибыли они сейчас берут в Башнефти дебиторкой, что им мешает взять все, когда не будет Башкирии в виде якоря, зачем делиться с минорами?
(Долг Роснефти перед башнефтью сравним с кубышкой Сургута)
Токсик, исходя из стоимости чистых активов
приб за 1 кварт можно оценить около 23.5 млрд
приб за 2 кварт --около 27.7 млрд ( учестьвыплаче...
znak, тут вопрос в другом, а будут ли дивиденды вообще, тк Башкирия продает свой пакет Роснефти и как бы нет госоргана, который требует выплату дива?
(То что прибыль будет хорошей, при таких ценах на нефть сомнений нет.)Если Башкарстатану нужны деньги, почему тогда не могут надавить на Роснефть и Игоря Ивановича, чтоб Башнефть платила 50% от чистой прибыли?
Токсик,
== не является ( в том числе индивидуальной ) инвестиционной рекомендацией ==
Исходя из стоимости чистых активов
приб за 1 кварт можно оценить около 23.5 млрд ,
приб за 2 кварт можно оценить около 27.7 млрд ( учесть уход-выплату дивидендов за 2025 в качестве обязательств ).
Приб за 3 кварт можно ожидать больше чем приб за 2 кварт ,
поскольку топливный демпфер за 3 кварт МОЖНО ожидать близким к значению топливного демпфера за 2 кварт,
а средние цены на нефть за 3 кварт выше, чем цены за 2 квартал.
Поэтому уже накопленный за 3 квартала 2026 г дивиденд ( может быть весьма приличный =25 проц прибыли) ,
и его легко можно оценить самостоятельно.
Ну что, дивы больше платить не будут?
Или нервотики-АНАЛитики в очередной раз разгоняют панику?
Владимир, по префам Роснефть разрешит выплатить Башнефти по 10 копеек дивив на акцию и хватит, минимальный порог соблюден, устав не нарушен и миноры ничего предъявить не смогут.
Башнефть - факторы роста и падения акций
- дешевизна по фундаментальному анализу (капитала 4000+ руб на 1 акцию) + высокая див доходность с учетом выплаты всего 25% прибыли по МСФО (17.10.2023)
- Башнефть - дойная корова Роснефти через рост дебиторки (28.07.2021)
- Сразу после того как Роснефть стала контролирующим акционером в конце 2016 года, компания перестала публиковать презентации, MD&A и проводить конференц-колл по результатам отчетности (28.07.2021)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Башнефть - описание компании
Основными видами деятельности ПАО АНК «Башнефть» являются разведка и добыча нефти и газа, производство нефтепродуктов и нефтехимической продукции, а также сбыт произведенной продукции.С 12 октября 2016 года ПАО «НК «Роснефть» является контролирующим акционером Компании.
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
