Башнефть (BANE) фундаментальный анализ акций РСБУ

Годовые | Квартальные %   2014 2015 2016 2017 2018   LTM ?
Дата отчета 27.06.2018 27.06.2018 27.06.2018 23.05.2018 14.02.2019  
Финансовый отчет  
Годовой отчет  
Презентация  
Выручка, млрд руб ? 637.3 611.3 593.1 671.0 860.2   900.5
EBITDA, млрд руб ? 102.5 130.3 129.4 151.8 171.9   185.7
Чистая прибыль, млрд руб ? 43.1 58.2 52.7 143.0 98.4   107.0
FCF, млрд руб ? 106.0 92.3  
Див.выплата, млрд руб 20.1 29.1 0.003 54.6 28.2   28.2
Дивиденд, руб/акцию ? 113 164 0 307.26 158.95   158.95
Див доход, ао, % 9.1% 8.2% 0.0% 13.5% 7.7%   7.7%
Дивиденд ап, руб/акцию 113 164 0.1 307.26 158.95   158.95
Див доход, ап, % 12.1% 9.6% 0.0% 22.7% 8.9%   8.9%
EPS, руб ? 290.1 393.7 356.4 967.5 665.3   723.9
FCF/акцию, руб 713.4 624.3  
Доходность FCF, % 57.3% 31.4%  
Опер. расходы, млрд руб 81.0 82.0 92.2 87.3 93.3   95.4
CAPEX, млрд руб ? 48.3 61.7 82.3 63.8 50.6  
Расх на персонал, млрд руб 29.9 38.1 39.8 31.6 35.3  
Процентные расходы, млрд руб 13.1 16.3 13.2 9.94 10.3  
Персонал, чел 33 000 36 000 36 000  
Чистые активы, млрд руб ? 203.7 244.7 261.7 379.5 450.7   483.8
Долг, млрд руб 167.8 192.9 180.8 122.5 123.7   132.4
Наличность, млрд руб 52.8 33.0 7.49 24.9 53.6   44.5
Чистый долг, млрд руб 113.6 159.0 173.3 97.6 70.1   88.0
Цена акции ао, руб 1 245 1 988 3 588 2 274 2 062   2 062
Число акций ао, млн 148.6 147.8 147.8 147.8 147.8   147.8
Цена акции ап, руб 935.0 1 715 1 228 1 352 1 780   1 780
Число акций ап, млн 29.8 29.8 29.8 29.8   29.8
Free Float, % 11.7%  
Добыча нефти, млн т 17.8 19.9 21.4  
Переработка нефти, млн т 21.7 19.1 18.3  
Капитализация, млрд руб 185.0 345.0 567.1 376.5 357.9   357.9
EV, млрд руб ? 298.6 504.0 740.4 474.1 427.9   445.8
Баланс стоимость, млрд руб 200.7 241.0 258.3 376.4 446.6   479.9
BV/акцию, руб 1 351 1 630 1 747 2 546 3 020   3 246
рентаб EBITDA, % ? 16.1% 21.3% 21.8% 22.6% 20.0%   20.6%
чистая рентаб, % ? 6.8% 9.5% 8.9% 21.3% 11.4%   11.9%
P/E ? 4.29 5.93 10.8 2.63 3.64   3.34
ROE, % ? 21.1% 24.3%  
P/S ? 0.29 0.56 0.96 0.56 0.42   0.40
P/BV ? 0.92 1.43 2.20 1.00 0.80   0.75
EV/EBITDA ? 2.91 3.87 5.72 3.12 2.49   2.40
долг/EBITDA 1.11 1.22 1.34 0.64 0.41   0.47
Дивиденды/прибыль, % 47% 50% 0% 38% 29%   26%
Выручка/чел, млн руб 19.3 17.0 16.5  
CAPEX/Выручка, % 8% 10% 14% 10% 6%  
Расходы/чел/год, тыс.р 905.6 1 058 1 104  
Производительность труда, млн руб/чел/год 19.3 17.0 16.5  
структура и состав акционеров Башнефть

Башнефть - факторы роста и падения акций

  • Высокая цена на нефть в рублях в 1квартале 2018 Зависимость бюджета Башкирии от дивидендов Башнефти Большой дисконт привилегированных акций к обычным Дешёвая компания с почти нулевым долгом, если 100млрд.руб. от АФК Системы пойдут на погашение долга Возможные спец.(увеличенные) дивиденды после дела с АФК Системой
  • Возможны заморозка дивидендов и вывод средств в Роснефть через кредиты, а поддержка Башкирии - через благотворительность