ВДО

В дополнение к сделкам понедельника портфель PRObonds ВДО пополняется облигациями ИнтЛиз1Р06, ISIN RU000A106SF2. С сегодняшнего дня и до конца недели будет куплено бумаг на 0,8% от активов, по 0,2% от активов за торговую сессию.

Интерактивная страница портфеля PRObonds ВДО: https://ivolgacap.ru/hy_probonds/

Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности.

В июле 2018 мы начали вести портфель PRObonds ВДО. Тогда он назывался PRObonds #1. И буквально сразу стали сравнивать его с востребованными на тот момент инструментами инвестирования.

За 6 лет инвестиционные предпочтения изменились. Список сравнения остался прежним (6 лет назад мы плохо представляли сегодняшний день).

И портфель ВДО в нем не так плохо выглядит. Давно и далеко позади валюты и прочие облигации. Напротив, впереди и с отрывом американский рынок акций и золото. Борьба за 3 место идет с отечественными акциями и недвижимостью. Недвижимость, видимо, мы переиграли. С акциями сложнее.

Но в не отдаленном будущем предполагаем окончательно обыграть и акции.

Результат портфеля постепенно разгоняется. Хотя в абсолютных значениях этого не читается. Прирост портфеля PRObonds ВДО за последние 12 месяцев – 11,9%, за последний месяц 0,8%. Среднегодовая доходность с июля 2018 по июнь 2024 – 12,5% годовых.

Относительные величины уже интереснее. За те же 12 месяцев индекс полной доходности ОФЗ упал на -9%, а индекс высокодоходных облигаций от Cbonds дал всего 7,4%. С поправкой на встречное течение портфель, скорее, набирает темп.

Следите за нашими новостями в удобном формате: Telegram, Youtube, Смартлаб, Вконтакте, Сайт

1 июля 2024 года ООО «Феррум» выплатило очередной купон по дебютному выпуску биржевых облигаций (ФеррумБП1). Купонный доход 9-го купона на одну облигацию составил 13,77 руб., исходя из ставки купона 16,75% годовых.

Общая сумма выплат составила 1,4 млн руб. Выплата 10-го купона состоится 31 июля 2024 года.

5 октября 2023 года эмитент начал размещение первого выпуска ценных бумаг номинальным объемом 250 млн руб. с погашением 8 сентября 2028 года. Облигации ООО «Феррум» (ФеррумБП1) доступны у брокеров, аккредитованных на фондовом рынке Московской Биржи.

Раскрытие информации

Не является публичной офертой. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

• «Ред Софт» сегодня начинает размещение двухлетних облигаций серии 002Р-05 объемом 100 млн рублей. Регистрационный номер — 4B02-05-00372-R-002P. Ставка купона установлена на уровне 20,5% годовых на весь период обращения. Купоны ежеквартальные. Организатор — ИК «Риком-Траст». Эмитент имеет кредитный рейтинг BBB-(RU) с позитивным прогнозом от АКРА.

• «ГЛОБАЛ ФАКТОРИНГ НЕТВОРК РУС» 2 июля начнет размещение четырехлетних облигаций серии БО-05-001P объемом 150 млн рублей. Ставка купона установлена на уровне 23% годовых на весь период обращения. Купоны ежемесячные. По выпуску предусмотрена амортизация. Кроме того, предусмотрены call-опционы в даты окончания 30-го, 36-го и 42-го купонов. Организатор — ИК «Риком-Траст». Эмитент имеет кредитный рейтинг ruВ+ со стабильным прогнозом от «Эксперта РА».

• «Аэрофьюэлз» 18 июля планирует провести сбор заявок среди квалифицированных инвесторов на приобретение трехлетних облигаций серии 002P-03 объемом 1 млрд рублей.

🖥 Ред Софт: BBB-, купон 20,5% квартальн (YTM~22,1%), 2 года, 100 млн.

Айти-компания с портфелем импортозамещающих продуктов, которая неплохо росла и до 2022 года, и после. Свежая +1 ступенька рейтинга с переходом в новый грейд. Околонулевой чистый долг, а новые 100 млн. для них – не сказать, что существенная сумма: выручка-2023 у них ~2 млрд., операционная прибыль ~0,5 млрд., а расходы на обслуживание всего ~50 млн. Инвестиционно – больших вопросов нет, если доходность устраивает, то в остальном все хорошо

Спекулятивно – сами по себе параметры не выдающиеся, но идею можно увидеть в том, что Ред Софт всегда стоил сильно дороже своего формального рейтинга.

Следите за нашими новостями в удобном формате: Telegram, Youtube, Смартлаб, Вконтакте, Сайт

План по сделкам портфеля PRObonds ВДО на новую неделю. Примерно на 3% от активов облигаций продается, примерно на 3% от активов облигаций покупается. Все покупки и продажи — по 0,1% от активов для каждой из позиций за сессию, начиная с сегодняшней. Исключения — Трансфин-М и ПКБ, в них по 0,2% за сессию.

В течение недели возможны новые сделки. Как это было неделей ранее.

Интерактивная страница портфеля PRObonds ВДО: https://ivolgacap.ru/hy_probonds/

Коротко о торгах на первичном рынке

28 июня новых размещений не было.

Коротко о торгах на вторичном рынке

Суммарный объем торгов в основном режиме по 424 выпускам составил 1000,1 млн рублей, средневзвешенная доходность — 18,23%.

Следим за объемами торгов в нашем сегменте облигаций: в интерактивном графике, таблице текущих размещений и лучших ценных бумаг по объему торгов, доходности и изменению цен — в ВДОграфе.