Аналитики «Финама» подтверждают рейтинг «Покупать» для акций АФК «Система» с целевой ценой 18,78 руб. Потенциал роста составляет 34,0% без учета дивидендов.

В пятницу, 20 декабря, ЦБ принял решение о приостановке цикла повышения ключевой ставки, что было позитивно воспринято рынком акций, особенно для компаний с большим долгом, как АФК «Система». Но мы считаем, что нельзя исключать дальнейшего повышения ставки, так как текущее сокращение объемов кредитования выглядит сезонным явлением. Также можно быть уверенным в длительном удержании ключевой ставки на высоких уровнях, что будет негативно сказываться на отчетах АФК «Система». Однако, по нашей оценке, стоимость основных активов АФК, с учетом всех дисконтов, выше текущей капитализации компании. Рынок живет ожиданиями, поэтому будущие негативные отчеты могут быть уже в цене акций, т. е. мы ждем реализации апсайда до конца 2025 года.

АФК «Система» — крупный российский инвестиционный холдинг. Инвестирует средства и управляет деятельностью публичных и непубличных компаний в различных секторах экономики.

( Читать дальше )

Хотя популярность президента США не всегда точно совпадает с движением фондового рынка, история демонстрирует, что общественная оценка главы государства редко существенно отклоняется от общего направления общественных настроений.

Согласно CNBC от 11 ноября, «Трамп является самым профондовым президентом в истории». Автор книги *«Акции в долгосрочной перспективе»* утверждает: «Фондовый рынок может получить больший импульс от избранного президента Дональда Трампа, чем от любой предыдущей администрации».

Эта уверенность порождает впечатляющую склонность к риску. Заголовок Bloomberg от 22 ноября подчеркивает готовность инвесторов воспользоваться предполагаемым влиянием Трампа на фьючерсные рынки: *«Трамп усиливает опционный бум благодаря розничным инвесторам».*

Идея доминирования розничных инвесторов — ещё один классический признак рыночного пика, как отмечалось в недавних выпусках EWFF. На представленном графике отражён текущий спекулятивный интерес к опционам колл.

( Читать дальше )

После анализа случайно выбранных 10 эмитентов уместно выделить среди них лучших и худших в с точки зрения инвестиционных перспектив. Если у эмитента имеются обыкновенные и привилегированные акции, то они оцениваются отдельно. Рейтинг умышленно выполнен без отраслевой привязки компаний.

Эмитенты анализировались с позиции дивидендной доходности, истории дивидендных выплат и желания основных акционеров выводить таким образом прибыль.

Бралось во внимание способность компаний генерировать устойчивую прибыль, наличие и отсутствие убытков и долговая нагрузка.

Одним, но не ключевым показателем, учитывалось отношение стоимости компании к ее годовой прибыли, а также наличие и размер таковой (НЧП, как потенциальный источник дивидендов) на счетах.

Совокупность этих факторов позволяет мне принимать инвестиционные решения с большей степенью эффективности, поскольку все важные факторы учтены.

                                                                                                           Рейтинг

( Читать дальше )

ПАО «АПРИ» основана в 2012 году в Челябинске. Сфера деятельности Компании — строительство жилой недвижимости комфорт-класса и сопутствующей инфраструктуры. Основные строительные объекты Компании расположены в Челябинске и Екатеринбурге. Портфель Компании включает девять проектов, реализуемых в Челябинске, Екатеринбурге и Владивостоке. По данным Единого ресурса застройщиков, Компания на 01.10.2024 г. занимает первое место по вводу жилья в Челябинской области и второе по объёму текущего строительства.

 

Старт размещения 25 декабря

 

• Наименование: Апри-002P-08
• Рейтинг: ВВВ- (НРА, прогноз «Стабильный»)
• Купон: 34.00% (ежемесячный)
• Срок обращения: 4 года
• Объем: 250 млн.₽
• Амортизация: да (38-49 по 8.37%)
• Оферта: да (Пут через 1 год)
• Номинал: 1000 ₽
• Организатор: ИК «Иволга Капитал»
• Выпуск для всех
• Вся свежая информация по новым выпускам у меня в телеграмм канале.

Продолжаю писать про свой портфель (либо ежемесячно, либо если есть сделки). Сделки сегодня есть.

Прошлый пост: Мой Рюкзак #48: Ставки сделаны, ставок больше нет или в дешевых активах с расчетом на гравитацию ставки в будущем

Было 19,5 млн рублей на 22.11.24


Стало 21 млн рублей на 22.12.24


( Читать дальше )

По результатам финансового анализа эмитента ООО «Воксис» , хотим отметить основные риски и преимущества.

Преимущества:
1. Длительный опыт работы на рынке. Положительная деловая репутация, узнаваемость бренда:
«ВОКСИС» – лидер рынка аутсорсинговых контакт-центров по оценке IKS-Consulting.
Более 7000 операторов обеспечивают круглосуточное оказание услуг на высоком уровне качества благодаря накопленной экспертизе, наработанным в компании технологиям подбора и обучения персонала, а также собственному высокотехнологичному ПО. Компания обладает сильнейшими IT-компетенциями в отрасли и развивает собственное IT-направление для предоставления роботизированных сервисов на базе ООО «Воксис Лаб».
Федеральный центр коммуникаций «Воксис» образован в 2020 году в результате масштабного объединения компаний: BEEPER, Comfortel и TELECOMEXPRESS — российских контакт-центров c более чем 20-ти летним опытом работы в отрасли клиентского сервиса.
ООО «Воксис» является дочерней компанией МКАО «Воксис» и представляет бренд VOXYS, специализирующийся на предоставлении услуг аутсорсинговых центров коммуникаций в сфере оказания справочного обслуживания, технической поддержки, рекламы и телемаркетинга.

( Читать дальше )

Начало и завершение размещений:

• «Миррико» сегодня начинает размещение выпуска трехлетних облигаций БО-П02 объемом 500 млн рублей. Ценные бумаги включены в Третий уровень листинга. Выпуск предназначен только квалифицированным инвесторам. Ставка купона переменная: КС + 4%, купоны ежемесячные. По выпуску предусмотрена амортизация: по 25% от номинальной стоимости — в даты окончания 9-12 купонных периодов, а также сall-опционы — в даты окончания 4-го и 6-го купонных периодов и ковенантный пакет. Организаторы — Совкомбанк и «Цифра брокер». «Эксперт РА» в апреле 2024 г. присвоил кредитный рейтинг эмитенту на уровне ruBBB- со стабильным прогнозом.

• «Группа Позитив» (головная организация группы — Positive Technologies) по итогам букбилдинга увеличила объем выпуска двухлетних облигаций серии 001P-02 с 3 млрд рублей до 4,8 млрд рублей. Регистрационный номер — 4B02-02-85307-H-001P. Выпуск включен во Второй уровень листинга.

( Читать дальше )

Я люблю не только акции технологических компаний, но и облигации технологических компаний! Лидер российской кибербезопасности размещает флоатера под 25% годовых объемом от 3 млрд.р без оферты и амортизации. Познакомимся с выпуском поближе.

Отчеты за 3 квартал 2024 г. по МСФО: Магнит, ММК, Северсталь, X5 Retail Group, Фосагро, Т-Технологии, Роснефть, Интер РАО

Свежие облигации: Simple Group (КС+4,5%), ГТЛК (25%), Томск (26,5%), Селектел (КС+4%), Новосибирскавтодор (29%), Металлоинвест (КС+2,75)

Если вы инвестируйте в акции и облигации РФ не пропустите следующие обзоры

Positive Technologies — один из лидеров в сфере кибербезопасности на российском рынке, ее технологии и сервисы использует более 3 300 организаций по всему миру, в том числе 80% клиентов из рейтинга Эксперт-400 — списка крупнейших российских компаний.
Это первая публичная компания из сферы кибербезопасности в России, она провела единственное в 2022 году вторичное размещение акций на Мосбирже — крупнейшее по числу участников на этой площадке за последние 15 лет. При этом компания остается одним из бенефициаров ухода из России иностранных разработчиков средств защиты.

( Читать дальше )

Инвестиционная программа «Норникеля»: итоги 2024 года — пресс-служба компании

По версии Forbes, «Норникель» входит в топ-10 крупнейших инвесторов России, и в этом рейтинге мы единственная металлургическая компания. Вкладываемся не только в развитие бизнеса, но и в социальные проекты. Общий объем инвестиций по итогам 2024 года составит около 3 млрд долларов.

В уходящем году мы, как и раньше, поддерживали и обновляли основные фонды: 50—60% средств вложили в инфраструктуру, промышленную безопасность и новое оборудование. Часть направили на развитие горных проектов — Талнахской обогатительной фабрики и Южного кластера в Заполярном филиале.

/>/>Важное место в инвестиционной программе занимают экологические проекты, например «Серная программа». В 2025 году на полную мощность заработает комплекс по переработке диоксида серы на Надеждинском металлургическом заводе, в 2026 году вредных выбросов от предприятия практически не будет.

t.me/s/nornickel_official

( Читать дальше )

МФК «Лайм-Займ»– один из лидеров микрофинансовой отрасли в сегменте Installment-займов – делится с инвесторами итогами уходящего года по ключевым направлениям работы компании.

Проактивная реакция на регуляторные нововведения

По словам управляющего директора МФК «Лайм-Займ» Олеси Киселевой, 2024 год для микрофинансовой отрасли был непростым. Вслед за взрывным ростом и рекордными показателями 2023 года по рынку прокатилась волна регуляторных нововведений, которая замотивировала компании вновь осмотреться по сторонам и заглянуть в собственные бизнес-процессы в поисках новых решений, ниш и возможностей. Для бизнес-модели «Лайм-Займ» уходящий год также стал очередным упражнением на адаптацию и гибкость.

«Мы превентивно начали работу по перестройке бизнеса с учетом новых регуляторных условий, которые были озвучены еще в 2023 году. Поэтому после небольшого снижения динамики в первом квартале восстановили показатели и продолжили осмотрительный рост на протяжении всего оставшегося года. В том числе нам удалось повысить качество работы по всем функциям внутри компании за счет повышения операционной эффективности. 

( Читать дальше )