Преимущества и риски эмитента ООО "Воксис"

По результатам финансового анализа эмитента ООО «Воксис» , хотим отметить основные риски и преимущества.

Преимущества:
1. Длительный опыт работы на рынке. Положительная деловая репутация, узнаваемость бренда:
«ВОКСИС» – лидер рынка аутсорсинговых контакт-центров по оценке IKS-Consulting.
Более 7000 операторов обеспечивают круглосуточное оказание услуг на высоком уровне качества благодаря накопленной экспертизе, наработанным в компании технологиям подбора и обучения персонала, а также собственному высокотехнологичному ПО. Компания обладает сильнейшими IT-компетенциями в отрасли и развивает собственное IT-направление для предоставления роботизированных сервисов на базе ООО «Воксис Лаб».
Федеральный центр коммуникаций «Воксис» образован в 2020 году в результате масштабного объединения компаний: BEEPER, Comfortel и TELECOMEXPRESS — российских контакт-центров c более чем 20-ти летним опытом работы в отрасли клиентского сервиса.
ООО «Воксис» является дочерней компанией МКАО «Воксис» и представляет бренд VOXYS, специализирующийся на предоставлении услуг аутсорсинговых центров коммуникаций в сфере оказания справочного обслуживания, технической поддержки, рекламы и телемаркетинга.
2. Высокодиверсифицированный портфель заказчиков:
Компания обладает самым высокодиверсифицированным портфелем контрактов на рынке. Клиенты компании представлены практически во всех отраслях экономики: банки, ритейл, транспорт и логистика, ИТ и техподдержка, телекомы, страхование и медицина. Средний срок жизни клиента — более 8 лет. Отсутствует зависимость от какого-либо заказчика, доля крупнейшего не превышает 15% в структуре выручки компании.
3. Собственная технологическая платформа:
Компания работает на собственной технологической платформе, не подверженной влиянию иностранных санкций. Технологическая платформа постоянно совершенствуется, обогащаясь современными ИИ-технологиями и средствами защиты информации.
4. Распределенная инфраструктура и доступность ресурсов:
Воксис – это более 100 площадок, как собственных, так и по франшизе. Компания внедрила технологию дистанционного найма, обеспечивая себя ресурсами для контакт-центров по всей территории РФ, и гарантируя необходимый уровень защиты информации и надлежащий уровень качества услуг для своих клиентов.
5. Наличие отчетности МСФО по группе компаний:
Компания раскрывает ежегодно консолидированную отчетность МСФО МКАО «Воксис». ООО «Воксис» входит в периметр консолидации Группы.
6. Комфортный уровень долговой нагрузки и кредитный рейтинг «BBB+» от РА «Эксперт»:
Отношение чистого долга на 31.12.2023 к EBITDA за отчетный период составило 1,6.
Компании в 2024 году присужден публичный кредитный рейтинг «ruBBB+» от РА «Эксперт» с развивающимся прогнозом.

Риски:
1. Высокая ротация линейных операторов, при этом отток персонала VOXYS оценивается на уровне ниже рынка.

*Пост не является инвестиционной рекомендацией*