На рынке торгуются не инструменты-не акции, не фьючерсы с опционами, нет. На рынке торгуются мечты, мечты о свободе и независимости, о финансовой состоятельности. Ведь где бы мы не находились и где бы мы не видели рекламу брокеров или форекса, абсолютно везде на банерах изображён успех и чувак под пальмой с ноутом. Конечно никто никогда не скажет что ждёт человека, который выбрал этот путь, никто нескажет о изучении теханализа, никто нескажет о нервах и уж конечно никто нескажет о том что у человека, который выбрал этот путь для основного заработка, небудет карьеры. Некоторые могут построить карьеру на этом, но их еденицы.
 Когда меня спрашивают мои друзья чем я занимаюсь, то они думают что бабло само течёт без сложностей и говорят: давая я тебе дам денег и ты сделай так чтоб их торгонуть и больше ничего ненадо, просто один раз провернуть но чтоб много вышло. Никто нехочет даже думать что тут надо развивать успех… вот первый пункт почему.
 Как думает трейдер, который работает только на рынке, у которого небудет членовоза с АМР и мигалкой, у которого небудет карьеры, у которого небудет даже пенсии(хотя в России пенсия это смех)? Он думает что должен зарабатывать каждый день, чтобы оправдать свою деятельность, он потратил нервы и время и тут лось? НЕТ!

( Читать дальше )

Снижаемся мы по сути 4-ю неделю уже. И постоянно смартлаб кишит топиками о возможном отскоке. Конечно отскок может состояться в любой момент, и даже сегодня, как кто-то смело предположил, рынок может вырасти до 140,000. Но маловероятно:)

Почему люди постоянно играют против рынка?

Напоминаю мой феерический пост: почему я раньше всегда оказывался в шорте в такие моменты от 8 сентября 2012. (Я это написал еще до того, как фьючерс РТС выстрелил со 148 на 159, хотя вы со мной всем смартлабом спорили, что рынок выше не пойдет). 
 
Рекомендую прочитать пост еще раз, потому что все осталось в силе, только с обратным знаком.

Теперь хочу рассмотреть вопрос: почему "против рынка играть всегда психологически комфортно". 

Дело в неверном интуитивном представлении об ассиметрии риска у большинства людей. Как раз, люди ленятся посчитать лишний раз (недооценивают простую математику), и совершают интуитивные поступки. 

Тренд — самый сильный источник стат.преимущества на рынке.
Тренд дает смещение вероятности и дает возможность правильным трейдерам обыгрывать казино «Московская биржа».

Но в голове у людей понятие тренда девальвировано относительно информации, которая содержится в короткой памяти, а именно памяти о тех уровнях, на которых рынок был недавно и на которые «обязательно должен вернуться». 

Если рынок снижается, а тем более снижается долго, а тем более, до новых уровней за несколько месяцев, надежда на отскок в голове типичного физика растет по экспоненте. В какой-то критической точке физик использует все плечи —  «ну теперь то точно дно». Проблема в том, что он при этом не один.

Самое опасное в этой истории — это повысить риск максимально на фоне максимальной уверенности в том, что отскок уже наступил. Если произойдет «маловероятное» дальнейшее снижение, то счет будет стёрт.

Возьмем картинку весны 2012 года. Зеленые векторы — это высота отскоков на тренде.



Амплитуда отскоков ничтожна относительно красного вектора.

Более того, чрезвычайно сложно угадать, на каком именно уровне начнется отскок. То есть захватить зеленый вектор целиком вообще невозможно, потому что для этого придется купить самое дно.

Но дилетанты любят искать самое дно. Потому что есть же уровни поддержки.

При этом в сознании физика присутствует неверное восприятие риска:

!!! Прибыль/риск   равно         (чем больше рынок упал, тем больше он отскочет) поделить на (чем больше рынок упал, тем меньше он будет падать) !!!!

Немного потрудившись головой, вы быстро придете к мнению, что направление рынка куда важнее магических уровней. 

Ну а чтобы перебороть в голове интуитивное представление о том, что «чем больше рынок упал, тем меньше он будет падать», внимательно изучайте историю. 

_____________________________________________________

Важно понимать и следующий принцип:
в любой момент на рынке может произойти все что угодно, и к этому надо быть готовым. 

Больше всего денег вы потеряете, если продадите на всю маржу 120-е декабрьские путы со словами: я точно знаю, этого не может быть! 

И я, в том числе, допускаю хоть и небольшую, но вероятность, что рынок в декабре может улететь на 155, и если это начнется, надо тоже быть готовым к этому и готовым заработать на этом.

В дополнение блога «В поисках Грааля, продолжение».

 
Сегодня торги на рынке мы видели и краткосрочный рост, и снижение с обновлением лоев, и выкуп части этого снижения. Но, тем не менее, мы получили очередное подтверждение теории, что в новолуние рынок снижается.



( Читать дальше )

По информации от ZeroHedge, в пятницу Обама начнет переговоры с лидерами Конгресса насчет возможности поднятия налоговых ставок до уровня, чтобы совокупная дополнительная налоговая выручка составила примерно $1.6 трлн за период ближайших 10 лет – по материалам AForex.
По сути, увеличение налогов (преимущественно для богатых слоев населения) – тот инструмент, который Обама в виду своей политической позиции должен использовать активней всех других инструментов. Однако цифра в $1.6 трлн – это вдвое больше того, что  обсуждалось с партией Республиканцев (в свое время речь шла о $800млрд). Иными словами, это намного больше того, на что готовы пойти Республиканцы. По мнению экспертов, даже если Республиканцы согласятся на рост налоговых ставок для богатых, взамен они потребуют внесение изменений в законодательство, чтобы, так или иначе, компенсировать убытки, которые понесет элита.


( Читать дальше )

Может кому нибудь будет интересно по мимо демотивак и т.д, что длинные деньги уходят с рынка.

 Пенсионные накопления (длинные деньги) уходят с рынка. Согласно СМИ для сокращения дефицита пенсионной системы правительство предложило снизить отчисления в накопительную часть пенсии с 6% до 2%, перераспределив оставшиеся 4% в страховую часть пенсии. По-видимому, вопрос о сокращении накопительной части пенсии на правительственном уровне уже решен (остались формальности), несмотря на отсутствие согласия между ведомствами (в частности, против выступают Минфин, Минэкономразвития, первый вице-премьер И. Шувалов). Запланированное снижение отчислений в накопительную часть приведет в 2013 г. к сокращению трансфертов в пенсионные фонды и управляющие компании (в т.ч. ГУК и НПФ) на две трети от текущих объемов (~525 млрд руб. в год) или на ~350 млрд руб., по нашим оценкам. 

Соответственно, спрос на рублевые облигации (ОФЗ и корпоративных эмитентов с рейтингов не ниже BB-) со стороны основных якорных инвесторов (управляющих пенсионными средствами) заметно снизится, что сделает рынок как минимум более волатильным. Напряженность на денежном рынке ослабла, но до первых крупных налогов. Причина — нетто-приток госрасходов в ~200 млрд руб. (наша оценка). 

( Читать дальше )

Видео короткое и понятное для людей далеких от английского языка

Наверное, никто из армагеддонщиков не знает, что главной проблемой финсистемы США начала 2000 было "куда деть слишком большой профицит бюджета"

По плану бюро статистики в 2011 профицит бюджета должен был составить 5,9 триллинов))

Профицит. На деле то же самое, но только со знаком минус)

Долг = рецессия (26%) + многочисленные понижения налогов (20%) + расходы на войны и другие расходы эры Буша (40%) + расходы на соц обеспечение + проценты по долгу + новые соц расходы (8%) + расходы на стимулирование (6%)

Enjoy

Не смотря на хорошую ловлю текущего даун-тренда сейчас переживаю типично-осеннюю депрессию, поэтому писать нет особого желания писать. Но т.к. меня считаю ярым медведем (а среди аналитиков это крайняя редкость), то мне необходимо предупреждать моих «коллег» по позициям об опасности восходящих коррекций.
 
Индекс ММВБ
В прошлом обзоре от 6 ноября ожидал начало падения из зоны 1440-1450п после разряжения «бычьей дивергенции» на 4-х часовом графике индекса. Разрядилась, уперлись в даун-тренд от 14 сентября и продолжили покорять низы.
Сегодня настало время скорректировать падение 7-9 ноября на уровень 38%-62%, т.е  1415-1430п.
На часовом графике ждем бычьей дивергенции, и закрываем краткосрочные шорты для переоткрытия повыше (ориентир 1415-1430п)
 
Часовой график
 
Специально для любителей «ловить дно» и просто «быков». Ваше время для контрнаступления настало! В прошлом обзоре от 6 ноября рекомендовал вам не торопиться с покупками ранее 1380-1390п. Сегодня сделали 1393п, но появились сигналы на покупку.


( Читать дальше )

моя статья на Forbes.ru про динамику доллара в периоды выборов Президента США за последние 45 лет. 

есть там несколько интересных взаимосвязей и закономерностей, которые сейчас по полной отыгрываются на рынке. интересно.

вот ссылка на статью. графики они круто обрабатывают. надеюсь модераторы не скажут, что это копипаст :)

оригинал своего текста помещу у себя в ЖЖ чуть позже.