Джим Саймонс (1938-2024) был не просто успешным управляющим фондом; он был выдающимся ученым-математиком, который применил научный подход к финансовым рынкам.

Вундеркинд от математики: Его страсть к числам проявилась невероятно рано. Уже в 3 года он умел умножать и делиться, а в 4 года размышлял над парадоксом Зенона, который ставил в тупик философов веками. Он получил степень бакалавра в MIT в 20 лет, а в 23 года — докторскую степень по математике в Калифорнийском университете в Беркли.

Успешная академическая карьера: Саймонс преподавал в Гарварде и MIT, а затем возглавил математический факультет в Университете Стоуни-Брук, где его работа в области дифференциальной геометрии и топологии была отмечена престижной премией Освальда Веблена.

Работа в разведке: В 1960-х годах он работал в Институте оборонного анализа, где занимался взломом советских кодов. Этот опыт научил его находить скрытые закономерности в хаотичных данных — навык, который позже станет основой его трейдинга.

✍️Когда-то книга «Богатый папа, бедный папа» учила нас фундаментальным вещам:

— отличать активы от пассивов
— ценить финансовую грамотность
— стремиться к созданию пассивного дохода.

Это был конструктивный, хоть и не лишённый спорных моментов, подход к личным финансам. Однако в последние годы риторика Кийосаки совершила резкий разворот в сторону мрачных прогнозов и спекуляций на страхах.
Его основной месседж сейчас — неминуемая финансовая катастрофа. В апреле 2025 года он заявил: «Тот крах фондового рынка прибыл сегодня. Мы определенно в рецессии и, скорее всего… в депрессии». Он десятилетиями пугает инвестoров «величайшим крахом в истории», и, судя по твоему наблюдению, за это и получил прозвище «думер» — провозвестник тотальной безнадёги.
Но зачем успешному автору и инвестору, владеющему, по его словам, 15 000 домов и «тоннами» золота и серебра, так усердно нагнетать панику? Ответ, как всегда, лежит в плоскости интересов.

💥 SPBE — Технический анализ (Д. таймфрейм)

🕯В настоящее время Актив строит фигуру треугольник с прямой стороной.
🔽При пробитии уровня поддержки 192.4 и закреплении, что будет являться подтверждением фигуры Треугольника, падение цены до 102.
В тоже время при пробитии уровня сопротивления 296.4 и закреплении рост актива до 373.

📊Фундаментальный анализ ПАО «СПБ Биржа» SPBE по итогам 1 полугодия 2025 года

На основе актуальных финансовых результатов за I полугодие 2025 года фундаментальный анализ ПАО «СПБ Биржа» показывает сложную и противоречивую картину. Несмотря на позитивную операционную динамику, инвестиционная привлекательность акций в значительной степени зависит от вашего отношения к риску и инвестиционного горизонта.

📊 Ключевые финансовые результаты за I полугодие 2025 года

Чистая прибыль
I полугодие 2025 г. — 87,1 млн руб.
Изменение г/г — ▼ Снижение в 5,87 раз (с 511,5 млн руб.)
Комментарий — Сильное негативное влияние сокращения прочих доходов (с 719 млн до 54,3 млн руб.)

💥 «Т-Технологии»  -  Технический анализ (Н. таймфрейм) 

 🕯В настоящее время Актив строит сужающийся треугольник.

🔽 При пробитии нижней стенки треугольника и закреплении,  что будет являться подтверждением фигуры Треугольника, падение цены до 1434.

Однако при пробитии верхней стенки треугольника и закреплении рост актива до 4650.

Фундаментальный анализ МКПАО «Т-Технологии» по итогам 1 полугодия 2025 года

На основе актуальных данных на 2025 год, фундаментальный анализ МКПАО «Т-Технологии» раскрывает картину компании со стремительным ростом, привлекательной оценкой, но и рядом вызовов, которые инвестору необходимо учитывать.

💹Краткий обзор компании и позиции

«Т-Технологии» — это технологическая компания, развивающая крупную экосистему финансовых и лайфстайл-сервисов, ядром которой является «Т-Банк». После редомициляции в Россию и присоединения Росбанка компания значительно укрепила свои позиции. Основным акционером является «Интеррос» Владимира Потанина (более 41% акций), а доля свободного обращения (free-float) составляет около 52%.

💥ROSN -  Технический анализ (Н. таймфрейм) 

 🕯В настоящее время Актив построил фигуру Двойная вершина.

🔽 Пробили уровень поддержки  451.2  и закрепились, что  является подтверждением фигуры Двойная вершина, падение цены до 308.

Фундаментальный анализ Роснефти (ROSN) по итогам 1 полугодия 2025 года

На основании финансовых результатов «Роснефти» за первое полугодие 2025 года, компания демонстрирует ослабление ключевых финансовых показателей на фоне сложной макроконъюнктуры, однако в долгосрочной перспективе ее потенциал связан с масштабным проектом «Восток Ойл».

📉Ключевые финансовые результаты (1 полугодие 2025 г.)

Выручка

за 1 полугодие 2025 г. — 4,26 трлн руб

Изменение г/г — -17,6%

Снижение цен на нефть, укрепление рубля, снижение объемов добычи и переработки.

EBITDA

за 1 полугодие 2025 г  — 1,05 трлн руб

Изменение г/г —  -36,1%

Падение выручки, опережающий рост тарифов естественных монополий (Транснефть, РЖД) и операционных расходов.

💥POSI — Технический анализ (Н. таймфрейм)

«Группы Позитив находиться в глобально восходящем тренде.
🕯В настоящее время Актив построил фигуру Треугольник с прямой стороной, с пробитием вниз.
🔽В данный момент пробили уровень поддержки 1115.2 и пытаемся закрепиться, что будет являться подтверждением фигуры Треугольника, падение цены до 560.

Фундаментальный анализ «Группы Позитив» (POSI) по итогам 1 полугодия 2025 года


📊 Ключевые финансовые показатели за 1 полугодие 2025 года

Выручка (МСФО)
за 1П 2025 — 6,76 млрд руб. (+28%)
Восстановление темпов роста после спада в 2024 году.
Объем отгрузок
за 1П 2025 — 7,4 млрд руб. (+49%)
Отражает объем заключенных контрактов; самая высокая динамика за 3 года.
Чистый убыток (МСФО)
за 1П 2025 -5,02 млрд руб. (Убыток вырос на 13.2%)
Негативная динамика сохраняется.
Управленческая чистая прибыль (NIC)
за 1П 2025 -7,65 млрд руб. (Убыток вырос)

Ключевой показатель для дивидендов (чистая прибыль – капитализированные расходы).

Чистый долг
за 1П 2025 — 17,76 млрд руб.

📈1. Эффект «падающего ножа»: Кейс «Nifty Fifty» (1970-е)

В начале 1970-х годов на Уолл-стрит царил культ акций «Nifty Fifty» — пятидесяти «непобедимых» компаний-суперзвезд (Xerox, IBM, Polaroid, Coca-Cola). Их покупали по любым ценам, оправдывая бешеные P/E (до 90x) безупречным фундаменталом: монопольное положение, сильные бренды, стабильный рост. Что пошло не так? — Слепая вера в «непогрешимость»: Аналитики перестали задавать вопрос «а сколько стоит этот рост?». Фундаментальный анализ превратился в ритуал одобрения, а не скептического исследования.

 — Макроэкономический шок: Нефтяной кризис 1973 года и рецессия ударили даже по самым качественным бизнесам. Рост замедлился, а оценки стали неадекватными. Акции многих «непобедимых» компаний упали на 80-90%.

Урок:  Даже самый лучший фундаментал имеет свою цену. Слепая вера в «story» и игнорирование ценообразования — прямой путь к катастрофе.

✨Введение в мир легенды

Виктор Сперандео, известный в финансовых кругах как «Трейдер Вик» (Trader Vic), является одной из самых выдающихся фигур в истории Уолл-стрит. Его карьера длится более 45 лет, и за это время он заработал репутацию гениального трейдера и глубокого мыслителя в области финансовых рынков. Сперандео управлял капиталами таких известных инвесторов, как Джордж Сорос и Леон Куперман, а также сотрудничал с крупными global investment banks, включая HSBC, RBS и Nomura.

💡Основы философии Сперандео

Эмоциональная дисциплина как ключ к успеху

Сперандео неоднократно подчеркивал, что эмоциональная дисциплина — главный фактор успеха в трейдинге. Он утверждает: «Ключом к успеху в трейдинге является эмоциональная дисциплина. Если бы интеллект был ключевым фактором, гораздо больше людей зарабатывало бы на трейдинге». Это означает, что даже обладая блестящими аналитическими способностями, без контроля над эмоциями невозможно достичь стабильных результатов.

MGTS —  Технический анализ (Д. таймфрейм) 

ПАО МГТС находиться в глобально восходящем тренде.

🕯В настоящее время Актив строит фигуру треугольника с прямой стороной, с пробитием вниз.

При  пробитии уровня поддержки 754 и закреплении, что будет являться подтверждением фигуры Треугольника, с отработкой вниз до 636.

✅ В то же время, при пробитии уровня сопротивления 872 и закреплении, фигура треугольника будет сломана и отработка до 636 будет исключен. Рост актива до 950.

Фундаментальный анализ ПАО МГТС (MGTS) по итогам 1 полугодия 2025 года

📊Ключевые финансовые результаты за 1 полугодие 2025 года

Показатели МГТС демонстрируют рост по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Чистая прибыль (по МСФО)

1 полугодие 2025 года — 14,13 млрд руб.

1 полугодие 2024 года — 11,96 млрд руб.

Изменение — +18,2%

Выручка

1 полугодие 2025 года — 23,31 млрд руб.

1 полугодие 2024 года — 21,7 млрд руб.

Изменение  — +7,4%

Стоимость чистых активов (на 30.06.2025) — 173 млрд руб.

LKOH —  Технический анализ (Н. таймфрейм) 

Лукойл находиться в глобально восходящем тренде.

🕯В настоящее время Актив построил фигуру треугольник с прямой стороной, с пробитием вниз.

В данный момент  пробили уровень поддержки 6202.5 и пытаемся закрепиться, что будет являться подтверждением фигуры Треугольника, с отработкой вниз до 4850.

✅ Однако, при пробитии уровня сопротивления 7958 и закреплении, фигура треугольника будет сломана и отработка до 4850 будет исключена. Рост актива до 9400.

Фундаментальный анализ «Лукойл» LKOH по итогам 1 полугодия 2025 года

📉Первое впечатление: Шокирующие цифры

Давайте начнём с формальной стороны отчёта, и здесь картина действительно выглядит тревожной. Все ключевые финансовые показатели продемонстрировали серьёзное падение по сравнению с первым полугодием 2024 года.

Выручка: Составила 3.6 трлн рублей, что на 16.9% меньше, чем годом ранее.

Чистая прибыль: Упала до 288.5 млрд рублей, а это колоссальное снижение на 51.2%.