( Читать дальше )

п1. Первая причина опционных катастроф — ошибка в управлении рисками.

Люди приходят с депозитом грубо 50 тыр, им кто-то рассказал, что "опционы — грааль и вообще можно в легкую сделать +1000% за пару дней", встают на весь депозит (в лонг вставать ведь безопасно, мы же все помним про это, да?) — и через недельку с ужасом видят окровавленные ошметки счета. Понятно, что возиться дальше желание пропадает.

Потом приходят чуть поопытней. Им уже рассказали, что "профи в основном продают — и это легкие деньги. 50-60% годовых — не вопрос". Депозит уже тысяч 300. Продают края и, наверное, 5-10 недельных экспираций могут пройти вполне благополучно. Сначала продают по 1-2 лота, потом входят во вкус, продают по 10 лотов. Но бентли на эти копейки не купишь. Начинают грузить ГО по 50-80% в начальный момент. Дело же верное. Управление позицией примерно на уровне рассуждений: "Вот когда фьючерс дойдет до страйка, тогда и буду думать что делать. Или начну делать дельта-хедж, или отроллирую в следующий страйк

( Читать дальше )

Арбитраж и парный трейдинг — те стратегии, которые я использовал в течение довольно длительного времени в то время, когда эти стратегии позволяли очень хорошо зарабатывать.

Лет 8 назад «золотые самородки» буквально валялись под ногами. Нужно было просто нагнуться и взять их. Автоматизации практически не существовало.

Несколько последних лет в сторону арбитража и парной торговли не смотрел — т.к. занимался в основном трендовыми стратегиями.

Но стало интересно — а как же обстоят дела с арбитражом и парным трейдингом сейчас?

Захотелось «вспомнить молодость» и поэтому решил сделать кубик, причём чтобы он был удобный и пригодный для построения спредов.

Сказано — сделано!

Вот что получилось:




Раньше трейдеры той компании, руководителем которой я являлся, сидели перед монитором, на котором были 4 стакана:

1) Фьюч на РАО «ЕЭС» и акция РАО «ЕЭС»
2) Фьюч на Газпром и акция на Газпром

( Читать дальше )

Тут как-то популярно про Сочи снимать, ну и я выложу видео по теме инвестиций в недвижимость. На примере Сочи. Покупайте дома в Сочи за реально большие деньги. А потом вас снесут через 9 месяцев после сдачи...

( Читать дальше )

Я люблю читать интересные посты и дискутировать на Смарте. Иногда чтение настолько увлекательное, что очень хочется визуализировать резидентов Смарт-Лаба, или события описанные в постах и комментах. Впечатления часто такие яркие, что решил поделиться.

Smart-Lab World: (название фрески в оригинале не очень подходит, но суть четкая — борьба Добра со Злом в разных проявлениях.


Самый первый человек, который ответил мне своим самым первым комментом — это Нэш Ван Дрейк (Кот Скрипаля) Самая первая ядерная установка на смарте. Не могу подобрать совсем точную визуализацию, но вот эта немного подходит:


( Читать дальше )

В этом видео уроке мы рассмотрим железную бабочку, поговорим о гамме, узнаем как срок экспирации влияет на конструкцию, обсудим подводные камни, на которые наступают опционщики.

Видео урок 1 https://www.youtube.com/watch?v=JSFRk3TXC3I&t=46s

Видео урок 2 https://www.youtube.com/watch?v=IVtHnX_3TVE

Видео урок 3 https://www.youtube.com/watch?v=ZJ05yBQXmUM

( Читать дальше )

Накопить и приумножить: как выбрать долгосрочную стратегию инвестирования?

Наталья Смирнова, независимый финансовый советник

Вопрос 1:
Какие конкретно еврооблигации можете посоветовать для покупки на ИИС
(или на брокерский счет, если на иис нельзя)?
Номинал не больше 1000$.
Срок, по сути, любой. но для конкретики,
для начала пусть будет 3-5 лет с большой вероятностью продления ещё на 5-10 лет.

Ответ: Евроооблигации малыми лотами можно найти на сайте мосбиржи.
Примеры — вэб2020, полюс золото.
Если не получится найти — обратитесь к брокеру,
чтобы вам выслали ликвидные евробонды лотами от 1 тыс долл на мосбирже для покупки.
И выбирайте не субординированные и с погашением через 3-5 лет.

Вопрос 2: Без возможности анализа можно ли частнику лезть в покупку еврооблигаций?
Не важно корпоративных или государственных.
Достаточно ли выбрать что-то боле-менее ликвидное и надежное
(еврооблигации Альфа-капитал, Лукойл, газпром, сбер и т.п.),
что можно взять мелкими долями (1000$) с вменяемой доходностью 4-5%
(посмотрев хотя бы цифры доходности здесь на финаме) и забыть до отсечки?
Допустим, если рассматривать подобный портфель на 3-5 лет.
Перетряска\докупка только в моменты наступления отсечки какой-то из бумаг.

( Читать дальше )

Небольшой разбор материала выложенного на ZeroHedge по американским трежерис.  Просматривается явная тенденция на замещение внешних держателей государственных долговых обязательств на внутренних участников рынка. Во-первых, этому способствует растущая стоимость хеджирования таких вложений для иностранных инвесторов из-за растущей ставки овернайт. Это хорошо видно из диаграммы ниже, синяя линия — доходность трежерис для внутренних держателей, оранжевая — для японцев и фиолетовая — европейцев.

(Доходность гос. облигаций США для внутренних инвесторов (синяя линия), японцев (оранжевая линия) и европейцев (фиолетовая линия))

Процентный доход иностранных инвесторов от владения американскими гос. облигациями неуклонно снижался все последние годы. Это привело к падению доли иностранцев (синяя линия) на рынке государственного долга и пропорциональному росту числа внутренних держателей (оранжевая линия):

( Читать дальше )

Приветствую всех… вчерашний мой стоп навёл меня на охрененную мысль..
смотрим 
Ну что Евро-Бакс едем в низ ??? Это не торговый сигнал алгоритм на перепроверке… Суть моих заблуждений расскажу позже..
Профитов всем....


( Читать дальше )

#probondsмонитор #долгиденьги

Приводим срез доходностей 15 наиболее ликвидных выпусков субфедеральных облигаций. Разница с кривой ОФЗ существенная, едва ли не настораживающая. Какие-то пересечения с доходностью ОФЗ происходят в исключительном 2025 году и, видимо, слабо отражают общую картину. Если же брать ближайшую пятилетку, доходности долгов регионов, в среднем, на фигуру выше доходностей федеральных бумаг.
Неужели все так плохо с регионами?

( Читать дальше )