Блог им. Candidasa

Товарные активы в долгосрочном портфеле

Время добавлять товарные активы в долгосрок
Товарные активы в долгосрочном портфеле


Зачем добавлять товарные активы в долгосрочный инвестиционный портфель?
Для его диверсификации и хеджирования. Ведь корреляция товарных активов с рынком акций, облигаций и недвижимости очень низкая
Товарные активы в долгосрочном портфеле
А еще это позволяет увеличивать доходность портфеля в долгосроке:
Товарные активы в долгосрочном портфеле

Какими инструментами можно пользоваться для этого?
Например покупкой товарного ETF, имеющего широкий состав товаров. Скажем DBC , у которого в портфеле 14 таких активов.

Когда это эффективнее делать?
Как раз сейчас, когда отношение товарных индексов к индексам акций на циклическом дне.
Например товарного индекса S&P к основному индексу S&P500:
Товарные активы в долгосрочном портфеле

Какова должна быть доля товарных активов в портфеле?
PIMCO например рекомендует 5% от портфеля

Вывод: сейчас подходящее время ребалансировать  портфель в пользу товарных активов за счет уменьшения доли акций.

Что я планирую делать:
Кэш, полученный от продажи AT&T направлю на покупку товарного ETF c невысокой стоимостью управления
и даже ежегодными дивидендами, хотя и совсем небольшими;)

Низких просадок и высокой доходности Вашим инвестициям!;)

★16 | ₽ 1
а может еще S&P500 дорог?)
Тимофей Мартынов, в этом и фишка — уменьшать в портфеле акции и увеличивать товары;)
Тимофей Мартынов, Дорог конечно. Нефть жду на $20, вот там ей место.
Хеджируемся гречкой?
googlioner, если другие инструменты недоступны, то да — соль, тушенка и спички на вырученные от продажи акций Магнита деньги
Биотехнолог, полагаете?



Сергей Веревкин, сужу по металлургам — X, CENX.
Думаю, рано еще.
А на ММВБ есть аналогичные инструменты?
В принципе конечно наверное, сам ммвб и его индексы и есть в некотором смысле аналогичный инструмент :) Ну если не считать санкций. Т.е. получается по этой стратегии лонг РТС надо брать уже сейчас.
Displacer, по-моему только на золото
Где-то писали что сейчас идет многолетний понижательный глобальный цикл сырьевых товаров и закончится явно не завтра, а, как минимум, через десяток и более лет. Так что именно сейчас покупать опрометчивое решение.
Дядя Ваня СпекулянтЪ, сильный аргумент;)
Спасибо, интересное наблюдение.
Сегодня лано, а завтла-будет поздно! В.И.Ленин
Что-то не нашел этот товарный индекс на investing.com.
Есть он там?
avatar

Tomm

Tomm, наберите SPGSCI
Сергей Веревкин,

этот?

S&P GSCI Commodity Total Return
Сейчас он=2482

ru.investing.com/indices/sp-gsci-commodity-total-return
Сергей Веревкин,

S&P Goldman Sachs Commodity Index
ru.investing.com/indices/s-p-goldman-sachs-commodity-index

Он= 424.

Но отношение к СНП из вашей 1-й таблицы сейчас примерно =1?
Tomm, точно, Вы правы на первом графике «Total return». Спасибо!
Сергей Веревкин, 

«Например покупкой товарного ETF… Скажем DBC»


____

вы через ВТБ покупаете америку?
Акции растут, товары дешевеют. Причём дешевеют и сами материалы и конечные товары(телефоны, компьютеры, машины) Это соотношение в долгосроке будет стремиться к нулю. 
Комоды могут расти примерно одинаково с СнП500 и будет флэт.
khornickjaadle, флэт уже длится 3 года;)
Сергей Веревкин, Может длиться ещё столько же. Любая закономерность может нарушаться, изживать себя.
khornickjaadle, согласен. Поэтому хеджирование, как и ММ, один из немногих доступных инструментов работы с будущей неопределенностью.
Продавать акции пора, а вот покупать комодитиз слишком рано. Если мир находится на пороге рецессии и экономического кризиса, то комодитиз, а особенно энергетическая составляющая и пром металлы должны ещё очень хорошо снизится прежде чем начнут расти. 
avatar

Komdir

Komdir, куда Вы направите деньги от продажи акций? Возможно правильный способ -распределять на краткоср облигации, депозиты, див акции utilities & Reit's и около 5% товары.
Сергей Веревкин, товары если покупать, то выборочно. Сейчас выглядят недооценено софты. В частности, кофе, пшеница, соевая мука, апельсиновый сок. Но покупать их моно только через фьючерсы или опционы. 
а почему в 1986 buy а в 1976-1977 не buy?
Посмотрел состав индекса GSCI, на 58% состоит из нефти/газа

....все тэги
UPDONW