Блог им. Candidasa |Хэджирование инвестиционного портфеля с помощью трендовых торговых стратегий

Добрый день Всем!

Выкладываю видео вчерашнего вебинара с Сергеем Трофимовым (Amigotrader).

Спасибо спикеру и участникам!


Блог им. Candidasa |Хэджирование портфеля акций | Анонс стрима 12 октября

Суть инвестирования, в сущности, проста: хочешь больше доходности – принимай на себя повышенный риск.
Хэджирование портфеля акций | Анонс стрима 12 октября

Безусловно, сегодня акции весьма дороги. Но, с другой стороны, депозиты или облигации сейчас не дают доход, превышающий инфляцию, которая продолжает расти.

Инвесторы вынуждены увеличивать риск в своих портфелях, наращивая долю акций и даже прибегая к покупке сложных структурных продуктов.

Как и на пенёк сесть и пирожок съесть? Как оставаться в акциях, рассчитывая на хорошую доходность, но при этом, застраховать свой, загруженный, скажем на 80% риском, портфель на случай очередной коррекции?

Одним из возможных способов может стать использование торговых стратегий с обратной корреляцией к рынку акций. Например трендовых торговых стратегий. В момент коррекции на рынке они могут смягчить просадку вашего инвест-портфеля.

Подробно об этом мы поговорим с Сергеем Трофимовым (Amigotrader), во время стрима во вторник, 12 октября в 19:30 мск.

👉 Линк для подключения в Zoom

Идентификатор конференции: 618 658 1885

Код доступа: 6is3h1

Участие в стриме бесплатное. На нём вы сможете задать Сергею ваши вопросы.

 


Блог им. Candidasa |Август | Dashboard

Добрый день!

Ежемесячный пост о своих сделках, итогах и планах попробую дополнить набором индикаторов и графиков, за которыми слежу.

1. Что я сделал в августе.

Годовая доходность по итогам августа достигла 5%:

 Август | Dashboard

Аллокация по типам активов на 1 сентября выглядит вот так:

 Август | Dashboard



( Читать дальше )

Блог им. Candidasa |Так в чем же держать свои деньги?

Максимально упрощенно.

Есть две крайние сущности: Атака и Оборона

  • Первая нужна, когда на рынке паника. Тогда инвесторы покупают подешевевшие акции или облигации.
  • Вторая – когда на рынке эйфория. Тогда разумные инвесторы постепенно уходят в консервативные инструменты – краткосрочные гособлигации или драгметаллы.

Все остальное – не столь важно.

Если вам страшно и вы нуждаетесь в защите– купите золото:
Так в чем же держать свои деньги?

график цены унции золота в рублях за 20 лет.

 

2. Если вы стали очевидцем паники на рынке долга или акций и у вас стальные нервы, – просто продайте часть золота и купите акции:

Так в чем же держать свои деньги?



( Читать дальше )

Блог им. Candidasa |Когда покупать? Часть 2

Этот пост — продолжение предыдущего “Когда покупать?”

Есть два важных действия в таких редких ситуациях, как сейчас:

  1. Выключить шум. Новости, комментарии, прогнозы.
  2. Включить свою инвестиционную систему. 


Время покупать!

Падение SPX за 30 лет (индикатор Drawdown and Max Drawdown TW):
Когда покупать? Часть 2
Обычная годовая коррекция индекса — около 14%

Соответственно я ожидаю в этом году одно-два падения глубиной около 10-15% каждое. И стану их  выкупать. 

Похоже именно такое движение сейчас в развитии:

  • SPX в моменте падал на 16%. Это как раз в пределах стандарта средней коррекции.
  •  Индикатор страха и жадности CNN — в зоне покупок.


 “Будь жадным, когда другим страшно”
Акции США дают в среднем 10% годовых. Долгосрочные трежерис — вдвое меньше. Эта разница — и есть плата за волатильность, которую мы сейчас наблюдаем.



( Читать дальше )

Блог им. Candidasa |Как покупать?

Этот пост — продолжение предыдущего “Когда покупать?” 

  • Меньше всего в инвестировании я доверяю своим чувствам. У них — только четверть бюджета;)
  • Основной долей активов управляют три другие инвестиционные системы (ИС)

Нет, текст ниже не о том, чтобы научить Вас созданию своей ИС. Он также не о том, чтобы рассказать о способах аллокации капитала. Таких материалов достаточно в сети.
Да, он о том, что я выбрал для себя и почему.

  1. Бай зе факинг дип (BTFD)!
Это моя самая любимая и, в основном, ручная модель. Покупать в долгосрок, да существенном падении в Час Х. 
В Турции переворот? Срочно покупаю TUR! Знакомо;)?

Индикаторы Часа Х :

  • Страх и жадность CNN. Уровень ниже 20-ти сигнализирует мне об открытии окна покупок.
  • Индикатор


( Читать дальше )

Блог им. Candidasa |Время ожидания. Подготовка

  • Воздух выходит из надувного шара гораздо быстрее, чем заходит.
  • Есть время подготовиться, чтобы, когда настанет срок, спокойно действовать.

В самом конце 2008-го человек с акциями “в кармане” выглядел нелепо. И напротив, тот, у кого в то время были наличные, а лучше доллары, смотрелся отлично! Cash is king!
Прошло десять лет. Все перевернулось ровно наоборот. И теперь “Деньги — это мусор”. Полагаю позже эта ироничная фраза Рея Далио станет мемом
Время ожидания. Подготовка

Каковы характеристики текущего рынка?

  1. Высокий оптимизм
  2. Всеобщая готовность к риску в погоне за доходностью
  3. Щедрые рынки капитала, наполненные ликвидностью центробанков

Циклы не повторяются в точности. Но они рифмуются.

Я полагаю, что мы находимся в той фазе цикла, которую можно назвать “Завершение экспансии”. Как долго может продлиться текущее ралли? Неизвестно. Возможно еще есть год-полтора для роста. 1,



( Читать дальше )

Блог им. Candidasa |Белый лебедь. Неожидаемый лонг.

! Если Вы хотите написать комментарий, — пожалуйста поставьте сперва лайк. Спасибо!

  • Медведи делают заголовки, а быки — деньги.
  • Аргументы за продолжение роста рынка не менее убедительны, чем те, что прогнозируют кризис.

Что такое быть “open minded” & “market driven”?
Словари говорят, что это означает иметь открытую позицию, которая изменяется в соответствии с движением рынка. Оглядываясь назад, я вижу, что большинство моих постов — это проекция медвежьих убеждений. Сегодня попробую взглянуть на рынок с позиций белого лебедя.

Эйфории нет.
В одном из недавних постов я анализировал вероятность рецессии в ближайшие два года. В нем явно не хватало важного кирпичика: эйфории самих участников рынка:
Белый лебедь. Неожидаемый лонг.
Оказывается сентимент игроков, напуганных массой кризисной информации, явно медвежий.



( Читать дальше )

Блог им. Candidasa |Риски ETF и как их минимизировать.

  • Основной риск ETF  — дефицит ликвидности
  • Диверсификация и покупки без левериджа помогают снизить его
В сентябре объемы пассивных фондов наконец превзошли активные:
Риски ETF и как их минимизировать.
Наиболее сильны их позиции в США и Азии:
Риски ETF и как их минимизировать.

( Читать дальше )

Блог им. Candidasa |Американский рынок 1937 vs 2019

  • Составные части уравнения
  • Дневник очевидца

Составные части уравнения тогда и сейчас:
А: Конец большого долгового цикла. Центробанки больше не эффективны.
В: Неравенство и поляризация. Популизм наступает.
С: Растущая сила бросает вызов прежней. Торговые войны.

A+B+C=BOOM!

BOOM!:

  • Взрыв долгового пузыря (облигации)
  • Рост цен на золото, девальвация валют
  • Социальные последствия

Рынок акций тогда (DJI):
Американский рынок 1937 vs 2019
DJI вырос на 400% к началу 37-го года (сейчас на 300%).  

В обоих случаях такой рост был связан с нулевыми ставками и QE в различных формах:
Американский рынок 1937 vs 2019



( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW