Как покупать?

Этот пост — продолжение предыдущего “Когда покупать?” 

• Меньше всего в инвестировании я доверяю своим чувствам. У них — только четверть бюджета;)
• Основной долей активов управляют три другие инвестиционные системы (ИС)

Нет, текст ниже не о том, чтобы научить Вас созданию своей ИС. Он также не о том, чтобы рассказать о способах аллокации капитала. Таких материалов достаточно в сети.
Да, он о том, что я выбрал для себя и почему.

1. Бай зе факинг дип (BTFD)!

Индикаторы Часа Х :

• Страх и жадность CNN. Уровень ниже 20-ти сигнализирует мне об открытии окна покупок.
• Индикатор просадок TW. Падение SPX на 20% и ниже также говорит о начале сезона распродаж.

Наверное в каждом из нас сидит contrarian, который хочет купить задешево. Типичные примеры в моем BTFD портфеле сейчас: CHK, VEON, DBA, PDBC. 

Плюс: позволяет купить по-настоящему дешево. Дивиденды.
Минус: роста можно так и не дождаться;( 

НO! В связи с тем, что я человек разумный, эта ИС получила только четверть капитала. И ни центом больше;)!
Сейчас там сборная солянка всего понемногу. Текущая загрузка — под 40%

Основной капитал находится под управлением трех системных ИС:

• Одна — стратегическая аллокация с ребалансировкой раз в квартал.
• Две — тактическая аллокация (первая — моментум, вторая — скользящая средняя).

• Рост (акции). VT
• Инфляция (золото). IAU
• Дефляция (длин. треж.) VGLT
• Рецессия (корот. треж). VGSH

Ребалансировка (приведение к 25%) — раз в квартал. 

Плюс: малая просадка. Дивиденды.
Минус: сравнительно небольшой доход. 

Эта ИС загружена на 15%. Ожидаю “час Х” для пополнения.
Подумываю о том, чтобы VGSH разбавлять VTIP.

             3. Тактическая аллокация (Двойной моментум).
Хитрая ИС. В ней также четыре группы активов. 
Раз месяц сравниваемых по полной доходности за  предыдущие 12 мес. внутри группы. А также сравниваемых с кэшем (SHV). Ежемесячно выбирается лучший в группе.

• Акции (америка или европа или развив. рынки). IVV vs IEFA vs VWO
• Бонды (корпораты или джанки). LQD vs JNK
• Reit’s (америка или неамерика;). VNQ vs VNQI
• Защита (длинные трежерис или золото). VGSH vs SGOL

Если кеш (SHV) показывает результат лучше актива группы — выбирается кеш.

Плюс: высокая доходность.
Минус: большая просадка на “пиле”. Возможен пропуск дивидендов.

В портфеле этой ИС также всего 15% по той же причине.

               4. Тактическая аллокация (МА)
Эта часть капитала отдана четырем ETF, которые следят за дневной скользящей средней и переключаются то в акции (джанки) на росте рынка, то в трежерис — на его падении.

• PTLC (американские акции)
• PTIN (международные акции)
• PTEU (европа)

Вместе 60% портфеля

• PTBD (джанк-бонды или трежерис)

40% портфеля

К сожалению пока великовата комиссия за управление (около 0,65%).

Плюс: полный автоматический привод. Никаких ребалансировок, сравнений итп.
Минус: относительно невысокий доход и возможный пропуск дивидендов.

Да-да, Ваша догадка верна. Портфель также заполнен на 15%. И ожидает час Х (переключения этих ETF в кэш/трежерис) для пополнения.

               В итоге:

• Четыре ИС, имеющие “под управлением” равные доли. Каждая со своими преимуществами и недостатками.
  
• Я в домике. Общая загрузка под 25%. Основной капитал сейчас в кэше (SHV).

Больше деталей в моем телетайпе

Сбалансированных Вам выходных!