Блог им. Candidasa |Сбросить балласт.

Похоже, пришло время решать — что делать с набранными лонгами?

Ведь SPX подошел к зоне сопротивления:
Сбросить балласт.


А текущий отскок идет в форме клина.

Медь с серебром:
Сбросить балласт.



( Читать дальше )

Блог им. Candidasa |Ваш выбор.

Покопавшись в аналогиях месячных свечей индекса Доу-Джонса (DJI), можно обнаружить четыре сходных периода:
1929 & 1937 & 1987 & 2020:

Депрессия и война:
Ваш выбор.

Флэш-крэш и ...
Ваш выбор.



( Читать дальше )

Блог им. Candidasa |Танцы вокруг средней. Взгляд на SPX с орбиты

  • Есть два основных сценария на следующие 10 лет.
  • Один предполагает, что Вы сможете сами насладиться Вашими сегодняшними инвестициями. Второй — увы, только Ваши дети.

SPX самого начала (логарифм):
Танцы вокруг средней. Взгляд на SPX с орбиты
В прошлом видны четыре состоявшихся паттерна: начало 50-х, 70-х, 90-х, 00-х. Выделены желтыми эллипсами:

  • В 1953-м и 94-м) SPX улетал на 100% и 200% соответственно.
  • В 1973-м и 08-м — падал на 50%. 
Похоже, пришел черед 20-х...

Что будет в этот раз? 

Вопрос на триллион. Единственная определенность — это просадка перед обоими вариантами. Там и можно будет покупать. Но с пониманием, что купив на коррекции в 15% можно “попасть” еще на 50%, если развернется сценарий 73/08.

1953
Мне ближе сценарий мягкого кризиса 1953-го:



( Читать дальше )

Блог им. Candidasa |Белый лебедь. Неожидаемый лонг.

! Если Вы хотите написать комментарий, — пожалуйста поставьте сперва лайк. Спасибо!

  • Медведи делают заголовки, а быки — деньги.
  • Аргументы за продолжение роста рынка не менее убедительны, чем те, что прогнозируют кризис.

Что такое быть “open minded” & “market driven”?
Словари говорят, что это означает иметь открытую позицию, которая изменяется в соответствии с движением рынка. Оглядываясь назад, я вижу, что большинство моих постов — это проекция медвежьих убеждений. Сегодня попробую взглянуть на рынок с позиций белого лебедя.

Эйфории нет.
В одном из недавних постов я анализировал вероятность рецессии в ближайшие два года. В нем явно не хватало важного кирпичика: эйфории самих участников рынка:
Белый лебедь. Неожидаемый лонг.
Оказывается сентимент игроков, напуганных массой кризисной информации, явно медвежий.



( Читать дальше )

Блог им. Candidasa |А что если нет? Инвестирующий медведь

Львиная доля моих постов — о разворачивающемся кризисе.
Не только из моего блога, — из каждого утюга сейчас звучит картинка с формацией “Рупор” в индексе S&P500 c кричащей дивергенцией на месячном RSI:
А что если нет? Инвестирующий медведь

А что, если нет?
А что если нет? Инвестирующий медведь



( Читать дальше )

Блог им. Candidasa |Вирус 5. Распространение

Этот пост — заключение серии «Вирус»

Все пошли на выход


1. Инвесторы, видя надвигающуюся рецессию, активно перекладываются в облигации.
Вот так выглядит ситуация, близкая к панике:
Вирус 5. Распространение
Это изменение цены фьючерсов на американские гособлигации (красная-5 лет, зеленая — 10 и синяя — 30) с начала года.

2. Инвесторы уходят из акций.
А это недельная и месячная свечи SP500:
Вирус 5. Распространение

( Читать дальше )

Блог им. Candidasa |Это медвежий рынок

Эти три картинки показывают, что мы находимся на рынке медведей.

1. Спред между Индексом потребительской уверенности и его ожиданиями.
Это медвежий рынок
Эффективный предиктор основных рецессий, как и безработица.

2. Разница доходностей 30-ти летних облигаций основных экономик против ставки ФРС.
Это медвежий рынок

( Читать дальше )

Блог им. Candidasa |Для тех кто в лонге.

В продолжение Отскок. Быка за рога.
Этот отскок оказался существеннее, чем это было ранее при сходных движениях за последние 100 лет. Целых 20%!
Для тех кто в лонге.
Два последних, в 2001 и 2008 годах в среднем занимали 12 мес. от момента пробития тренда доходности по десятилеткам.
Пора вниз.

Текущая формация такова, что я закрыл часть лонга (AT&T).
Остаюсь в долгосрочных длинных позициях небольшого обьема (IXUS, AGG, REET), которые дали 2,2% в январе в долларах.

Текущая неделя — весьма насыщенная на новости.
Полагаю, плюс-минус отсюда, вероятен возврат в медвежье движение. И тогда буду увеличивать лонг на новых низах.
Либо, коррекционное движение к бычьему движению. Буду незначительно докупать.

Вам, как и себе, желаю хладнокровия на новом движении.

Блог им. Candidasa |Отскок. Быка за рога.

Отскок SP 500 достиг своих уровней.
Отскок. Быка за рога.
В своем материале  я анализировал последние два кризиса 2001 и 2008 годов.
На неделе вышел хороший анализ от Gann Global Finansial.
В нем Джеймс Фланаган сравнивает бычьи и медвежьи движения аж за последние 200 лет.
Отскок. Быка за рога.

( Читать дальше )

Блог им. Candidasa |Не выкупили

Закончилась эпоха. Большой кредитный цикл длинною в 70 лет. И малый 10-ти летний.

Самый большой в мире рынок переходит в медвежий цикл. Впервые покупатель с него ушел.
Неделю не выкупили. Месяц — тоже.
Не выкупили

Пробой минимума начала года окончательно переключит рынок в медвежью пилу «W». И рынок в цикле повышения ставок на 10 лет станет вот таким:
Не выкупили

( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн