Блог им. Candidasa |Три любопытных графика

1. «Развесовка» портфеля риск/защита:
Три любопытных графика

На спреде индекса ОФЗ к индексу российских акций. Перевес защиты (облигаций) над риском (акции).

2. Ранее предупреждение?
Три любопытных графика



( Читать дальше )

Блог им. Candidasa |Август | Dashboard

Добрый день!

Ежемесячный пост о своих сделках, итогах и планах попробую дополнить набором индикаторов и графиков, за которыми слежу.

1. Что я сделал в августе.

Годовая доходность по итогам августа достигла 5%:

 Август | Dashboard

Аллокация по типам активов на 1 сентября выглядит вот так:

 Август | Dashboard



( Читать дальше )

Блог им. Candidasa |Инвестиции без предсказаний. Три графика.

Представьте, что вы путешествуете за рулем по незнакомой дороге в новой для вас местности. Вы предсказываете что будет впереди? Конечно нет – зачем вам это?

 Инвестиции без предсказаний. Три графика.
Вы просто смотрите на дорогу, разметку, знаки и навигатор. И следуете им, а также правилами дорожного движения. Красный – останавливаетесь, поворот – притормаживаете, зеленый – нажимаете на педаль газа и разгоняетесь. Простая логика действий, доведенная до автоматизма.

То же самое в инвестициях. Нам неизвестно – куда пойдут активы завтра. Мы не прогнозируем события, а просто следуем правилам, оценивая общую дорожную обстановку: “Если будет так – я сделаю вот так”.

 

Три графика

1. Сейчас не время для рисковых портфелей, наполненных акциями:

Инвестиции без предсказаний. Три графика.



( Читать дальше )

Блог им. Candidasa |Акции в 40-е. Сколько веревочка не вейся.

Рано или поздно этот цикл роста, начавшийся в 2009-м, закончится. Бычий рынок сменится медвежьим. Обычно это 15-20 лет роста, а затем 10-15 лет падения и боковика.
Акции в 40-е. Сколько веревочка не вейся.

В современной парадигме, порожденной очередным циклом монетарной экспансии (еще больше долга), мы привычны к тому, что акции только растут. Это самый доходный инструмент, приносящий около 10-15% годовых.


Но так будет не всегда. Те, чьи портфели сегодня на 80-100% состоят из акций, сейчас “на коне”. Но в будущем они испытают разочарование.


Я не знаю как и когда это произойдет. Но я могу вместе с вами взглянуть на прошлые два медвежьих рынка и оценить тот опыт, который получили наши инвесторы-предшественники.


В этой части о медвежьем рынке второй половины 30-х и 40-х.


 


“Низкие ставки спасут!”


Сейчас популярно мнение, что в эпоху низких ставок акции не могут упасть. Потому, что у инвесторов нет альтернативы. Ваш вклад в банке или ОФЗ не принесёт доход выше инфляции. А рост акций вместе с дивидендами – да.



( Читать дальше )

Блог им. Candidasa |В чем встречать кризис?

Предисловие:
«Рынок долга — самый умный. Это всегда было, есть и будет опережающим показателем… Бл.!».
Василий Олейник


Вы обеспокоены надвигающейся рецессией? Или наоборот — предвкушаете покупку подешевевших активов в долгосрок, да на значительной просадке?
Тогда эта таблица для Вас:
В чем встречать кризис?
В ней большой экономический цикл разбит на четыре стадии: Рецессия, Восстановление, Рост и Замедление. В каждой приведены средние доходности для наиболее значимых активов.

1. Рынок долга — это то место, где находятся самые большие деньги. Крупнейший долговой инструмент — облигации. Они — лучший индикатор движения крупного капитала.
В чем встречать кризис?

( Читать дальше )

Блог им. Candidasa |Облигации США

В продолжение Вирус 2.0

Рынок долгов (облигаций) гораздо больше рынка акций
Облигации США

Самым большим пылесосом денег являются США. 
Десятилетние облигации штатов считаются эталоном для определение тренда рынка займов.
А на нем линия сопротивления кривой доходности с тридцатилетней историей была пробита несколько месяцев назад.
Облигации США

( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW