Блог им. Candidasa |Отскок закончен

В продолжение Для тех, кто в лонге.

Всё, отскок закончен.
В этот раз рынок сделал вверх в 2 раза больше, чем обычно. Почти 22%!
Следующим в сценарии кризиса 2019+ станет второй пробой, который должен состояться в апреле-мае.
Отскок закончен
Это движение будет продолжать развивающуюся форму WW c понижающимися минимумами и максимумами.
Как в конце 30-х.

Купи и сиди на ближайшие годы в акциях не работает. No Buffett anymore.

Сетап для следующей волны падения сформирован:

1.Доходности краткосрочных облигаций превысили долгосрочные по бОльшей части дюраций
Отскок закончен

( Читать дальше )

Блог им. Candidasa |Отскок. Быка за рога.

Отскок SP 500 достиг своих уровней.
Отскок. Быка за рога.
В своем материале  я анализировал последние два кризиса 2001 и 2008 годов.
На неделе вышел хороший анализ от Gann Global Finansial.
В нем Джеймс Фланаган сравнивает бычьи и медвежьи движения аж за последние 200 лет.
Отскок. Быка за рога.

( Читать дальше )

Блог им. Candidasa |Самый важный график прошлой недели

Три года Америка занимала на 30 лет со ставкой ниже 3.25% 
Было пять попыток пробить уровень вверх. И вот, на прошлой неделе это произошло.
Давать доллары взаймы правительству США стало выгодно потому, что доходность теперь выше инфляции.
Самый важный график прошлой недели
Что это? Трудности с продажей облигаций вынуждают поднимать ФРС доходность?
Или они осознанно пылесосят деньги по всей планете под нарастающий процент, дабы ослабить чужие экономики?
Ведь, например, пузырь недвижимости в соседней Канаде связан с плавающей ставкой ипотеки, которая зависит от
ключевой ставки в стране, которую также придется повышать из-за действий старшего брата...

А что получили на выходе этого события мы?
Пожалуйста: развивающиеся рынки рухнули еще на 5%. Россия, оттолкнувшаяся было вначале сентября, имеет все шансы быстро догнать прочих в гонке падения октября.

( Читать дальше )

Блог им. Candidasa |Мы снова в 1936 году

В современной истории был еще один период, когда ключевая ставка ФРС устанавливалась как около-нулевая.
Середина и конец 30-х годов.
Мы снова в 1936 году
Монетарные власти в кризис используют два стандартных инструмента:
— снижают ставку
— скупают проблемные активы (долги)

Это приводит к следующим проблемам:

— раздувание пузырей (мусорные долги, цена активов, недвижимость итп)
— разрастание серого финансового сектора и инструментов (внебанковские кредиты, деривативы)
— рост несправедливости в распределении богатства (разрыв между богатыми и бедными)
— замедление инвестиций корпорациями в средства производства и направление прибыли на обратный выкуп акций и дивиденды.

Потом, когда безработица падает, а экономика вырастает до нужных уровней — инструменты сворачиваются.

Это происходило в 1936-1938 годах. Это происходит сейчас.

Чем сопровождается рост ставки?

( Читать дальше )

Блог им. Candidasa |Захеджировать доллары и купить Сбербанк

Продавай дорого, покупай дешево.
Тем, кто хранит сбережения в СКВ пора принимать решение

На следующей неделе пара usdrub достигнет цель в 71 рублей за доллар.
Захеджировать доллары и купить Сбербанк
 
Движение затухает.
На этом уровне, при появлении признаков разворота собираюсь захеджировать активы продажей фьючерса Si.

Часть валюты собираюсь продать, чтобы купить подешевевшие рублевые активы.
Треугольник в индексе Мосбиржи подсказывает возможный выход вверх:
Захеджировать доллары и купить Сбербанк

( Читать дальше )

Блог им. Candidasa |Пытаюсь поймать вершину

Неделю назад SP500 поставил новый хай. И я начал ждать падающую звезду на недельном графике.
И вот, похоже, это она — на DJI и SPX.
Пытаюсь поймать вершину

Полагаю, что это может быть следующим этапом перехода к медвежьему рынку

Пытаюсь поймать вершину

( Читать дальше )

Блог им. Candidasa |Против кого мы торгуем

На утро картина открытых позиций по фьючерсу на акции Сбербанка выглядит так:
Против кого мы торгуем
Физлица имеют в среднем по 57 позиций. Юридические — по по 3400.

Вчера Сбер упал еще почти на 5%. Частники неистово становятся в контртренд.

Это происходит постоянно. Сбер падает — мы лонгуем. Сбер растет — отчаянно шортим.
Против кого мы торгуем

( Читать дальше )

Блог им. Candidasa |Что же будет завтра?

С одной стороны наш рынок активно откупали:
Что же будет завтра?

С другой — по Сбербанку, самому крупному торгующемуся активу,  этого не было видно.
Большущий пролив, но обьемы не самые крупные. Сбербанк не хотят продавать и покупать?
Что же будет завтра?

( Читать дальше )

....все тэги
2010-2020
UPDONW