Хеллоу!
Правильно ли я посчитал следующее?
Полная цена на один фьючерс РТС = 122 049 руб (в пунктах это 101 750 при стоимости шага в 10 пунктов 11,995 руб)
Первоначальная маржа (или ГО, это ведь синонимы) по 1 контракту (1 контракт = 1 лот = 1 фьюч) = 14 539, руб. Это ГО составляет 11.91% от стоимости всего контракта! Пусть будет 12%...

Можно посчитать плечо (леверидж) = 122 049: 14 539 = 8.39 — встроенное плечо

Но не получится купить 1 фьюч на индекс РТС, имея в наличии, например 14 540 рублей, т к помимо ГО еще нужна ПОДДЕРЖИВАЮЩАЯ маржа (кстати, на сайте ММВБ и в спецификации этого нет — наверное, брокер должен предоставлять эту инфу). Так вот, по 1 фьючу РТС получается эта маржа равна РОВНО ПОЛОВИНЕ ГО, т е 14 539: 2 = 7 269.5. Это под.маржа составляет 6% от стоимости всего контракта

В итоге, чтобы купить ОДИН фьюч на РТС нужно иметь 18% (12 + 6) стоимости этого лота или получается 21 970 рублей. ЭТО МИНИМУМ, при котором можно пытаться работать с 1 фьючом РТС. Но, очевидно, что при изменении цены фьюча на 100 пунктов (119-120 руб) вылетит МАРЖИН КОЛЛ, да? Поэтому нужно иметь еще вариационную маржу (хотя вариационная маржа и поддерживающая варятся в одном котле и, по сути, выражают одно и то же).

1) все ли я правильно тут расписал, если не сильно придираться к терминологии?
2) есть какое-либо требование по вариационной марже при торговле (разумеется, что торговать в притык к балансу крайне глупо) или это лишь решает спекулянт, т е ни брокер ни биржа не имеют строгих правил?

Вчера подал заявление на вывод денег с брокерского счета. Сегодня меня ждал сюрприз, было  снято 32% налогов! Причем пишут, что все нормально, удержан налог по всем правилам с учетом всех прибылей и убытков… Это как так можно подсчитать интересно??? Я положил на счет 31500, на момент вывода было 35230. Следовательно, налог должен быть 485 рублей. А с меня сняли 1211!

Вот, что мне они ответили на претензию:

Добрый день!
Удержана сумма налога в размере 1211 рублей.
Расчет налогооблагаемой база прикладываем
(See attached file: TAX_Base[13_13_17_760].xls)
По окончании года производится итоговый расчет налоговой базы с учетом всех сделок, совершенных в налоговом периоде, с перерасчетом (учетом убытков между различными группами операций) и зачетом налогов, удержанных при промежуточных выплатах дохода. Налог исчисляется с суммы рассчитанной налоговой базы. 

При возникновении вопросов, пожалуйста, обращайтесь, мы будем рады помочь Вам!
Ответы на многие вопросы Вы также можете найти на нашем сайте,  пройдя по следующей ссылке: http://psbinvest.ru/faq/

( Читать дальше )

Настало время оптимизации алгоритма «Парного трейдинга». Прошлые наблюдения давали много ложных сигналов. Сократить их помогут скользящие средние. Мы построим z-оценку по спреду цен пары, сглаженному скользящими средними. Бэктестинг будем проводить в Quantopian, а весь код напишем на Python.

Рассмотрим разницу сигналов по z-оценке:

• Спред цен.
• Спред доходности.
• Скользящие средние на спреде цен.
• Скользящие средние на спреде доходности.

( Читать дальше )

спекулятивный портфель на квартал на укрепления доллара и коррекций по Ri. Портфель составлен на 300т рублей и занята только 2/3 (возможно буду добирать): 

Профиль позиции: РТС сверху, доллар-рубль снизу:


( Читать дальше )

Приветствую всех читателей!

Рынок последних недель как кофе, оставленный остывать на подоконнике. Холодный и терпкий, он все еще бодрит, но не оставляет приятного вкуса пока ты держишь в руках кружку и переводишь взгляд на людей, спасающихся от дождя на улице. Медленно переходя с одного мокрого силуэта на другой постепенно настолько пропитываешься картиной, что кажется, что дождь льет не на них, а тебе в кружку, оставляя следы на кружке и стриженных ногтях, которыми совсем недавно чистил апельсин. Устав от пустых блужданий взглядом, молча ставишь кружку рядом с кактусом, который безразлично встречает дерганный аромат. И пока думаешь над тем, как было бы глупо вылить испорченный кофе на кактус, сзади неспешно подходит жена и протягивает второй апельсин. Чистишь его с улыбкой, пока он сочно брызжет на пальцы и бессмысленный одинокий кофе.


( Читать дальше )

Работаем с площадью. Алгоритм на WelathLab

Когда на графике куча скользяшек, складывается впечатление, что система держится на соплях и долго не протянет. Поэтому давно начал думать о каких-то универсальных индикаторах, которые бы измеряли сразу много параметров рынка.

Первое, что пришло в голову – это использовать площади на графике. Изначально идея была такой:

1. Строим кривую по хаям и по лоям
2. С помощью интерполяции находим промежуточные значения нашей кривой для большей точности.
3. Аппроксимировать получившуюся кривую.
4. Взять интеграл от получившейся в третьем шаге функции.

По задумке получившееся значение должно было отражать глубину рынка, то есть насколько сильно ходит рынок от локального хая/лоя до хая/лоя внутри дня. Если же мы добавим сюда время (за сколько рынок сходил), то получим индикатор флэта (маленькое значение + большой временной промежуток).  По ходу построения индикатора возникали мысли о том, что всё это можно реализовать гораздо проще, и действительно – можно.

( Читать дальше )

Добрый день!

Сегодняшний обзор и идея будут немного отличаться и вот с чем это связано. На днях мы добавили на financemarker.ru данные по дивидендам по всем компаниям, которые отображаем в виде удобной диаграммы. Эта информация позволила получить очень много новых идей и интересной информации. 

Сегодня разбираем Лукойл. 

1. Карточка компании Лукойл

2. Мультипликаторы компании Лукойл. 

( Читать дальше )

Рассмотрим типичные ЛОЖНЫЕ утверждения, тиражируемые МАССОВО в финансовой среде.
Перечень того, что не является граалем ни при каких обстоятельствах:
1. «Тебе просто не хватает дисциплины» = «Существует механическая торговая система, которая рулит, а ты просто не сумел ей воспользоваться, потому что не досидел» = ЛОЖЬ.

Привожу график работы механической торговой системы на Бренте (чтобы ни у кого не возникало сомнений). Период более 10 лет, риск — т.е. размер позиции 50 баррелей на 10000 депо, то есть сейчас это порядка 1/4 от депо. Даже при полном покрытии, чтобы депозит не вынесло к чертям собачьим на соплях брокеров и других мошенников — результат МТС за 10 летний период более, чем скромный. Гораздо больше получили люди, закупившиеся в 2009-2010 акциями и ничего не делавшие. Ради 5% годовых вы готовы доверить бабки механической торговой системе, которая ещё неизвестно, заработает ли? Как видите, эта МТС получает 6% годовых только в области своей оптимальности. И то, этот доход НИКАК не гарантирован. А просадки в областях не-оптимальных, достигают 40% депо. 40% депо, КАРЛ — и ты будешь сидеть дисциплинированно, всирая 40% депо?

( Читать дальше )

Вечер добрый коллеги!
Пребываю с ощущением, что под обули меня сегодня, не бог весть какие деньги, т.к. не могу сказать что созрел для серьезных вложений в сфере биржевой торговли и пока набиваю руку, оперируя небольшой суммой. На счете было порядка 56т. р. С вчерашнего вечера набирал лонговую позу во фьюче Сбера SBRF6-17 (надеялся на утренний отскок), но с утра, на падении усреднился (26 лотов в итоге), да промашка вышла, ладно пересижу до закрытия сессии, может отскочим. Приходит сообщение в терминал от брокера — (июньский фьюч) до 16-00 закрыть позу или принудительно в деньги по цене закрытия. Ну до 16-00 время есть, тем более попытки отскока уже намечались. В 14-00 промежуточный клир СМС на мобилу «Задолженность 11 593,46» — не приятно, а что поделаешь! И вот в 15-17 моя поза закрыта полностью брокером, хотя до промеж клира в 14-00 цена была и ниже!? После этого цена начала отрастать, но уже без меня и это за 43 мин до времени закрытия (16-00). Странный маржинколл… как вы считаете это нормально?

Перечитываю тут классику. Вот интересный фрагмент из эссе The Superinvestors of Graham-and-Doddsville (журнал школы бизнеса Колумбийского университета), в котором образно рассказывается о подходах к инвестированию популярных ныне на фондовом рынке. Автор – Уоррен Баффетт, председатель совета директоров и исполнительный директор Berkshire Hathaway.

…

Я хотел бы, чтобы вы представили национальный чемпионат по подбрасыванию монеты. Давайте предположим, мы попросим 225 миллионов американцев завтра утром сделать ставку в один доллар. Они выходят утром на рассвете и все подбрасывают монету. Те, кто правильно угадали орла или решку — выигрывают доллар у тех, кто не угадал. Проигравшие каждый день выбывают из игры, а на следующий день ставки увеличиваются за счет предыдущих выигрышей.

После десяти туров за десять дней в Соединенных Штатах останется примерно 220 000 человек, которые правильно угадают выпавшую монету десять раз подряд. Каждый из них к этому времени выиграет чуть более $1000. Победители, вероятно, начнут гордиться этим — такова уж человеческая природа. Они, конечно, могут попытаться скромничать, но на вечеринках все-таки наверняка будут рассказывать привлекательным представителям противоположного пола о своей технике броска и о том, как искусно они угадывают на какую сторону упадет монетка.

( Читать дальше )