Вырос S&P500? Вырос, но как там отдельные компании, в-частности, сланцевики? А вот как



Что это значит? А то что вирус лишь предлог для начала «войны» за сужающийся спрос на нефть. А все «войны» заканчиваются «призом» победителям в виде «территорий» и «контрибуциями». В нашем случае — это захват рынков сбыта нефти в странах импортерах.

Со временем этот кризис назовут «сланцевым» по аналогии с «доткомами» и «ипотечным». Что это значит? Это значит, что не стоит рассчитывать на цены на нефть выше 40$ до тех пор, пока не последует череда банкротств сланцевых компаний со переходом наиболее «живой» их части в руки таких компаний, как Коноко, Шеврон и(или) Эксон. Пока этого не произойдет и о новых максимумах фондовых рынков можно забыть, любые отскоки — это повод  либо продать «ненужное» на росте, либо встать в шорт после прохождения локального максимума, либо встать в лонг в самом начале роста от минимумов чисто спекулятивно. Рубль, понятное дело, будет находится в режиме «американских горок» а-ля 2015-2016. Ну а когда эта череда банкроств пойдет и вокруг будет «все пропало!», вот тогда и надо смотреть на долгосрочные покупки именно наших акций, в первую очередь нефтегаза, которому уже никакие американские санкции будут не страшны, потому что «нефтедоллар» либо исчезнет, как класс, либо возродится через ОПЕК++, где будут договариваться о сокращении добычи Россия, Саудовская Аравия и США (последняя в лице нефтяных гигантов, перечисленных выше). А может и Сауди Арамко лучше купить тогда, если риал к тому времени будет отвязан от доллара: у саудитов в этом случае шансов на бОльшие территории лучше. Бразилию и Нигерию не советую, а казахская нефть давно в китайских руках, туда не пустят. Сроки до банкротств? Если смотреть «по старому, по олдскульному», то октябрь 2020-март 2021, но мир ускоряется, так что все может произойти быстрее.

( Читать дальше )

1. Американский народ не готов к очередной рецессии
«почти 60 процентов американцев имеют менее 1000 долларов сбережений на черный день или срочной чрезвычайной ситуации”
»Четыре из десяти американцев не могут покрыть непредвиденные расходы в размере 400 долларов, согласно отчету Совета Федеральной резервной системы.” (CNN)
«78% рабочих живут от зарплаты до зарплаты», — Форбс
«У 58 процентов американцев было сэкономлено менее 1000 долларов», Yahoo Finance
“Только 37% американцев считают, что сегодняшние дети вырастут лучше, чем они были"
Согласно исследованию Pew Research «большинство предсказывает, что экономика будет слабее, здравоохранение будет менее доступным, состояние окружающей среды будет хуже, и пожилым американцам будет труднее сводить концы с концами в будущем, чем сейчас.”
»54% респондентов считают, что американская мечта (определяемая как финансовая безопасность для них самих и их семьи) больше не достижима.”
Большинство американцев так и не воспользовались преимуществами экономического подъема и, конечно же, не готовы к очередному изнурительному спаду. Как показывают данные, большинство людей уже живут на грани. Еще один спад приведет их к свободному падению, что резко увеличит бездомность, отсутствие продовольственной безопасности и нищету.

( Читать дальше )

Хотел бы привести список книг на финансовую тему с помощью которых я стал миллионером, сначала рублёвым, потом долларовым, а потом и евровым, и всего за каких-то 5 лет. 😃
Фундаментальная оценка

Инвестиционная оценка. Инструменты и методы оценки любых активов

Асват Дамодаран

Асват Дамодаран — Инвестиционная оценка

Если кратко, то этот шлакоблок в 5 кг про Ебетду. Оцениваем отчёты, покупаем акции, получаем дивиденды.

• Полный спектр моделей, используемых аналитиками для оценки.
• Примеры из реального мира, во всем их несовершенстве и со всеми особенностями.
• Иллюстрации с различных рынков, находящихся как в США, так и за их пределами.
• Изменение параметров оценки в зависимости от конкретных условий.
• Выбор моделей оценки: чем руководствоваться?
  Ориентирована на менеджеров высшего звена, предпринимателей, инвесторов, профессиональных оценщиков, сотрудников инвестиционных компаний и банков, а также преподавателей и студентов.

( Читать дальше )

 Почитал статьи по конкурсу «натуральный газ» и другие обзоры. Заметил, что многие жалуются на маленькую ликвидность в контракте, мол, это нельзя торговать.

 Можно. Во всем есть свои плюсы и даже есть плюсы в небольшой ликвидности.

 Стратегия №1. «Ловля шпилек»

 Применительно только на ММВБ.

Из-за маленькой ликвидности на фьючерсных контрактах часто возникают неэффективности, так называемые «шпильки». Обычно они возникают во время открытия торгов или на выходе новостей.

 Стратегия проста.

 1) Выставляем заявки на покупку и продажу перед закрытием торговой сессии на вечерке. Ставим заявки сеткой. По графикам можете сами примерно определить на каком расстоянии ставить.

Ловим шпильку на следующее утро с открытия.





Важный момент.

 Перед открытием обязательно смотрим котировки NG в Америке, уже будет видно, как он должен открыться, это ориентир, относительно этого ненужные (близкие) заявки убираем. 

( Читать дальше )

Если в двух словах, то данная книга вне конкуренции в вопросах психологии трейдинга. 

1. Составляющие торгового успеха — это на 80% психология трейдера и лишь на 20% — его методика, будь то фундаментальный анализ или технический.

2. Настоящий пробный камень — практика, активная торговля в жестких условиях. Поэтому приступайте к делу без спешки. Задумывайтесь над каждой сделкой.

3. Кто не жалеет времени на раздумья и тренировки, тот, скорее всего, преуспеет и, конечно, уцелеет.

4. В отличие от любой другой социальной среды рынок во многом таков, что требует от желающего преуспеть на нем очень жестко держать себя в руках и почти целиком полагаться на себя.

5. Нужно овладеть искусством гибкого мышления — научитесь смотреть на ситуацию под другим углом: нельзя ли достичь желаемого иначе, а не только так, как задумано.

6. Рынок — это среда, которая дает полную свободу проявить себя при безграничных возможностях и безграничном риске.



( Читать дальше )

Всем привет.

Продолжаем грызть тему опционов по рекомендуемой ранее литературе (см.здесь).

Сегодня мы добрались до темы «Дельта и хеджирование стратегий".

Изучив данный материал, мы окажемся на 115 странице книги, а это значит, что в теме опционов на текущий момент ваш покорный слуга прокачан всего лишь на 115/400=29%.

Понравилось то, как пишет Саймон по теме греков:

Чтобы узнать больше об опционах, необходимо изучить так называемые «греки» (параметры риска опционов, названные буквами греческого алфавита). Не пугайтесь абстрактного характера этих терминов. Большинство трейдеров не имеют математического образования! Советуем вам наглядно представить практическое значение этих показателей или просто зазубрить их. В дальнейшем это обязательно сработает.

Самый важный параметр опционов — дельта. Это отношение изменения премии опциона к изменению цены базового актива. Дельта показывает, насколько изменится премия опциона, если цена базового актива изменится на один пункт. Например, цена длинного опциона колл с дельтой 20 увеличится на 0,2 пункта при росте цены базового актива на 1 пункт.

( Читать дальше )

1. Спекулятивно. Из декабря 2014 года: Продажа валюты на пиках истерии с одновременной купля-продажа Областных облигаций и ОФЗ с длинной дюрацией, которые обладают наибольшей волатильностью. Например, ОФЗ 46020.

2. Спекулятивно. Из мая-сентября 2008 года: игра против неправильных гэпов. Утром до 12-00 (Мск) продажа активов на неправильном гэпе (утренний рост против падающего тренда) с последующей установкой заявок на откуп по ценам закрытия гэпа и ниже цены закрытия предыдущего дня. Цель 1: уменьшение средней цены покупки актива. Цель 2: уменьшение налоговой базы (для режима FIFO)

3. Спекулятивно. Из сентября-декабря 2008 года: кризис ликвидности: у кого кэш во время маржинальных распродаж, тот выиграл Большой куш. Кризис ликвидности характеризуется недоверием юридических лиц к друг другу в реальном секторе экономики. Начинаются банкротства юридических лиц. Помню стакан продавцов акций Сбербанк-преф на нижней планке по котировке ниже 11 руб/акцию. Как будто у всех спекулянтов закончились деньги. Одновременно и навсегда… Тогда казалось, что это конец биржи.

( Читать дальше )

Как настроить торговый терминал TWS от Interactive Brokers?
Часть 2




Для Вас, есть группа ВК 
Инвестиции и спекуляции на рынке США
через брокера: 
Interactive Brokers

(всё о Interactive Brokers — от и до)

Вступайте 
https://vk.com/ibkrrus

Этот пост — продолжение серии “Матрица”.

Для сокращения объема поста, я не не стану приводить описание модели снова. Только картинка:

Вы можете почитать об этом здесь.

Рецессия 2020?
Похоже, объявление ВОЗом статуса пандемии официально открывает дверь мировой экономики в рецессию. 

Я ванговал начал писать о надвигающемся кризисе два года назад. Самым любопытным для меня в ретроспективе этой истории, оказалось тогдашнее название цикла из четырех статей😉

Сетап 3-й фазы.
Три актива работают в этой фазе: кэш, золото и долгосрочные трежерис.

• Полная доходность американских акций (SPY)  с момента начала переключения из фазы 2 в 3, в конце января 2018, составляет на сегодня -8%
• Золота (IAU) за тот же период 17%
• Долгосрочных трежерис (SPTL) 35%

( Читать дальше )

«Кризис приходит и уходит, а кушать хочется всегда» ©.

Сделал запасы на месяц.




В дивидендном инвестировании (создание и управление собственным Пенсионным фондом «Кубышка») психология занимает 95%.

Приходится искать триггеры, чтобы успокоить нервную систему.
Китайское слово «кризис» 危机 wēijī (вэй цы) представляет сочетание двух иероглифов:
«опасность» и «возможность» (пытливые филологические умы тут же оспаривают это, ибо у иероглифов есть другие
множественные значения).

Кризис свершился.
Я на фондовом рынке РФ с 1992 г., времен ваучерной приватизации.
На рынке недвижимости Уфы с августа 1993 года.
На бирже (ММВБ, Мосбиржа) с 2006 г.

Поэтому пережил падения фондового рынка РФ: 1998, 2009, 2010, 2011, 2014, 2017, 2018.

Теперь 2020 г.

( Читать дальше )