ЕЦБ оставил ставки неизменными
 
На заседании 7 февраля 2013 г. ЕЦБ оставил ставку резервирования (0,75%) и депонирования (0,0%) на прежних значениях.   




( Читать дальше )

(Навеяно ответами на вопросы телезрителей на канале РБК)

Неужели так трудно взглянуть на график корзины валют ЦБ РФ (55% долларов США+45% евро) после QE3




Ну очевидно же, что в стабильных условиях ЦБ держит эту «корзину» в «ежовых рукавицах». И только в периоды шумихи вокруг очередного «кризиса» позволяет ей немного девальвироваться. В последний раз это было на шумихе, связанной в возможной победой Сиризы на греческих выборах.

При этом в руках у ЦБ такие резервы, которые при нынешнем курсе доллара позволяют скупить все рубли, находящиеся в свободном обращении (наличные деньги плюс депозиты до востребования) и у него еще останется около 40% этих резервов. Конечно экономически это глупо оставить страну без собственной валюты, но факт имеет место быть. Что следует из этого факта? Только то, что любая попытка девальвации рубля может быть пресечена ЦБ там, где он или более высокостоящие лица посчитают нужным. Т. е. любая девальвация рубля в России – это исключительно политико-экономическое решение высшего руководства, а не какое-то веяние рынка. В 2008-м девальвация была проведена исключительно с целью сохранения положительного сальдо платежного и торгового балансов и цель успешно была достигнута, несмотря на падение цен на нефть до 30-40$$ за баррель. Времена меняются и сегодня аналогичная опасность может возникнуть при ценах на нефть 55-65$$ за баррель (ау, Саксобанк, где эти цены, обещанные в 2010-м году?!!!), но никак не ранее. А значит все, что ранее – это просто приоритеты макроэкономической политики:

( Читать дальше )

Вы видели советский калькулятор? Да-да, именно тот, со светящимися лампами, тугими заедающими кнопками и с обязательным включением в сеть 220 вольт, ибо аккумуляторы отсутствовали напрочь? Внешняя торговля в СССР имела место, но и ширпотреб и более тяжёлые вещи были свои, доморощенные, серо-чёрные, стандартные, без изысков. Топорные пиджаки, рубленые брюки. Запорожець, заводившийся на любом морозе, с торсионной подвеской как у танка. Южные республики поставляли овощи-фрукты и хлопок, север — пушнину, Дальний Восток — рыбу, Сибирь — нефть, газ, электричество и лес, Кубань распространяла путёвки в дома отдыха, Урал плавил металл, а Центральная Россия раздавала всем в ответ продукцию машиностроения и прочую механизацию. Кроме того мы продавали нефть и газ. В принципе существовала самодостаточная система. С одной стороны передовая, с другой стороны убогая, но система.


( Читать дальше )

не буду растекаться мыслью по древу, выскажу только свои соображения
в связи с тем, что на смарт-лабе высказываются различные обоснования роста сбербанка, начиная с прилета марсиан, кончая расстрелом Г.Грефа в случае падения стоимости бумаг, выскажу свою версию, более приземленную.
 
Недавно ряд инвестиционных банков выдал рекомендацию продавать Турцию и покупать Россию.Графики индекса XU100 вы можете посмотреть сами, и сравнить его с тем же RTSi
По ряду причин эти рынки близки между собой(находятся в одной группе у ряда хедж-фондов), и хочу обратить внимание на перфоманс конца прошлого года в Турции, плюс начало этого
В их индексе большую долю занимает потребсектор и банки, динамику соответствующих бумаг вы можете сами посмотреть
Так вот, за последние дни фондовый индекс Турции потерял почти 9 процентов, и вернулся к уровню начала года, фонды активно продавали бумаги.При этом спрос перешел на российский рынок, а именно на те же сектора.По сравнительным показателям турецкие банки стоили даже подороже сбербанка(сбербанк кстати бумага и так недешевая по тем же признакам относительно мировых мейджоров), в России в этом секторе представлен либо сильный неликвид типа банка Возрождение или Банк СПетербург, плюс Сбербанк и ВТБ


( Читать дальше )

Недавно со знакомыми трейдерами обсуждали реальные торговые системы, основанные на техническом анализе графиков. После этой беседы попытался записать услышанное на память. Может еще кому-нибудь пригодится в работе, или для общего развития. Всего получилось пять систем.
 
Первая система очень проста и работает на любом таймфрейме. Она служит для определения завершения коррекции и находит точку входа в рынок в направлении главного тренда. Правила. Смотрим как обновляются минимумы во время коррекции. (под минимумом можно понимать фрактал- самую глубокую свечу у которой две предыдущие и две последующие свечи менее глубоки). Как только формируется очередной такой минимум выше предыдущего- покупаем. Стоп в районе последнего минимума. А далее тупо сидим в продолжении главного тренда. Или еще раз перезайдем, если выбьет по стопу. Или поймем что коррекция сама стала главным трендом (опустилась более чем на 61,8%)

( Читать дальше )

Итак, большинство трейдеров  уделяют много внимания ТА и Ф анализам. Читают много советов и специальных книг,  ищут и читают дополнительную литературу, смотрят вебинары и видио с гуру,  а вот самую ответственную часть за трейдинг опускают.
Внимание -эта  часть — правильное питание трейдера в периоды торговли.  
Итак, если торги начинаются в 10-00.
Вы должны встать в 9-00.  Опорожнить кишечник, сделать зарядку и приступить к завтраку.
1. Завтрак должен быть не обильным, легким и каллорийным. Лучше всего  сварить две-три ложки овсяной каши и одно-два яйца в смятку. Яйца постарайтесь достать деревенские, а не инкубаторные.
   Питье:  Лучше перед завтраком выпить 150 грамм свеживыжитого сока из яблок или апельсинов. Короче, у кого какой фрукт дома есть или вам его прислали из азии.
Во время завтрака можно пить слабый кофе или цикорий, сдобренный домашним молочком.  

( Читать дальше )

Ну во-первых автору smart-lab.ru/blog/97703.php большой респект, и так уж вышло, что с языка сорвал мысль — даж свидетели есть :-)
И главно, на что мало кто обратил внимание – его рекомендация следовать тому, что я называю «принципом меньшинства победителей». Действительно, большинство почти всегда ошибается, и это факт, с которым биржевики сталкиваются регулярно, и нам ли этого не знать!
А что мы наблюдаем? Тотальное превалирование чернухи во всем интернете и разговорах: «Россия – проклятая страна», «валить отсюда надо срочно», «кругом беспредел и упадок», «мы вымираем», «у нас нет ничего своего – один импорт и иностранное засилие», «скоро этой стране крышка», «во власти козлы и они только воруют и врут», «вот скоро-скоро, когда цены на нефть …» и т.п. Латынина, Хазин, Делягин, Демура …
Я не знаю, что будет, если цены на нефть упадут до 30 долл. (к слову японцы и немцы тоже, наверно, не знают, что будет, если мировые продажи авто упадут процентов на 30). Я согласен с тем, что страна очень коррумпирована и бюджеты беспардонно распиливаются. Я согласен с тем, что армия, правоохранительная и медицина в ужасающем состоянии (опять же, а разве они сейчас не те же, что были во времена СССР? По—моему, это как раз, те сферы,  что мало с тех пор изменились). Я сам никогда не голосовал за Путина начиная с 99-го.


( Читать дальше )

Пока на рынке 4й день вялый боковик, делюсь своим шести летним опытом торговли. На картинках выходы вверх, соответственно зеркально-выходы вниз. Обратите внимание первый истинный выход только на рис.1
  
   



Ставим плюсики, чтобы вывести на главную.

*Перед прочтением рекомендуется  ознакомиться с первой и второй частью трилогии.
 
В заключительной части трилогии “QEternity” будет предпринята попытка дать объяснение того, почему запуск программ “количественного смягчения” был и остается единственно возможным решением для Центрального банка, придерживающегося монетаристского мировоззрения.    
 
Как мы уже говорили в первой части, переход к нетрадиционной монетарной политике со стороны крупнейших мировых центробанков (особенно ФРС, ЕЦБ, Банка Японии и Банка Англии) в виде расширения объема избыточных резервов банковской системы через покупки долгосрочных активов был вызван тем, что использование традиционных инструментов хоть и помогло в условиях разрастающегося кризиса опустить уровень ставок овернайт к минимальным значениям (ограниченным уровнем депозитной ставки), но так и не смогло решить проблему  нежелательно низких уровней загрузки производственных мощностей, подавленной инфляции и угрозы сползания в дефляцию. 
 


( Читать дальше )

LSAP3 или сужение спрэда между ставками на первичном и вторичном ипотечном рынке США
 
Главным триггером сентябрьскому запуску программы LSAP3 (или QE3) со стороны ФРС стали расходящиеся спрэды между ставками на первичном и вторичном ипотечном рынке США. Рассмотрим данный вопрос подробнее, так как программа LSAP3 только-только набирает обороты и продлится согласно заявлению Бернанке до того момента, пока уровень безработицы в США не опустится ниже 6,5%. Несмотря на то, что сектор недвижимости формирует чуть более 2% ВВП США, восстановление данного сегмента экономики, наиболее сильно пострадавшего от кризиса 2008 г., является крайне важным для экономики (рост welfare рядового американца, новые рабочие места, повышение качества залогового обеспечения и т.д.)
 
Деятельность участников финансирования недвижимости в США происходит на двух принципиально различных рынках ипотечных кредитов. Процесс предоставления кредитными институтами ипотечных кредитов на приобретение жилья заемщиками, когда гарантией возврата кредита является залог приобретаемой недвижимости, и обслуживание выданных кредитов (сбор платежей) происходят на “первичном” рынке. На “вторичном” рынке ипотечных кредитов происходит продажа кредитором выданных им ипотечных кредитов инвесторам, а также перепродажа этих кредитов между инвесторами. 


( Читать дальше )