Давно известно, что если вы хотите купить какую-то акцию дешевле — продайте на нее пут не в деньгах. Например хотите сбер по 180? Продайте 180й пут. Если цена упадет ниже 180 — то вы получите акцию по 180 и еще премию по путу. (например 2) и таким образом эффективная цена покупки будет 178. Ну, а если цена не упала — то получите просто истекшую премию в размере 2, что в пересчете на ГО довольно неплохая доходность. Пример выше — условный, надо смотреть на цены, страйки, волатильность. Но есть одно простое правило — путы лучше продавать тогда, когда рынок уже припал и вола подскочила и часть падения уже пройдена. (Так, сейчас кто-то бросится писать коммент про мой 2008й год. Да, такое бывает. Но сейчас этих предпосылок, вроде как, нет).
Чем еще хорошо продавать путы? что если акция болтается в диапазоне, то вы собираете премию. Обычный владелец стока при неизменной (почти) цене акции получит лишь дивиденды, а вы — опционную премию. (правда не будет дивидендов)

Но тут возникает два момента — первый, с опционами не все знакомы и не все связываются и второй — не на каждый инструмент есть опцион. Поэтому сейчас я расскажу стратегию торговли, для которой не нужны опционы, но суть ее особо не поменяется. Более того, добавятся дивиденды.

( Читать дальше )

Итак. Когда мы встали в нашу scale позицию, мы стали на сторону индустрии. Наш профит складывается из спреда, а это не что иное как тетта и она всегда положительна и минус волатильность. Если рынок сдвинется относительно начальной позиции. С другой стороны, чем выше волатильность, тем чаще к нам приходят сделки. Поэтому наш интерес, что бы 5 минутные свечи были как можно больше. Для этого, мы должны научить трейдеров торговать как можно чаще и «лучше».

Идеально научить их ставить условные ордера. То есть (например) если цена ниже 100 то мы продаем. Ну а продаем мы по любому (бьем по рынку). Тут можно остановить наш scale ордер и дать им опустить рынок до 95, а потом закупиться. Таким образом «снимаются» стоп заявки и делаются шпильки. Стопы надо ставить всегда, это помогает развитию индустрии. Соответственно, необходимо научить, входить в позицию по рынку, бить по нему, желательно, большим объемом. Тут хорошо подходит скальпинг. Технический анализ это отдельная песня. Пробой уровня, выход из треугольника просто граальные науки для индустрии.  

( Читать дальше )

Тут многоуважаемый коллега выразился термином "… купил отрицательную тетту...", а сам смотрит на право.

Я хотел бы дополнить синонимы соответствующего действия...(поизвращаться на эту тему))):
Самое наверно простое:
— Купил гамму(это зеркало...);
— Купил вегу;

Посложнее:
— справа загнул улыбку воллы вверх;
— купил рост дельты если цена б/а пойдет вверх и снижение дельты если цена пойдет вниз;
— потратился на увеличение скорости изменения дельты при одном и том же изменении цены базового актива вверх));
— оплатил увеличение цены опциона при увеличении волатильности;
— отдал деньги в размере максимального убытка при снижении цены базового актива);
— потратил часть депозита и готов на убыток при снижении волатильности;
— если времения мало осталось до экспирации — играет в гамму, если много — то в вегу;
— тупо купил часть фьюча);

Еще сложнее:
— заплатил за то, что при изменении цены базового актива вверх, финансовый результат будет увеличиваться по параболе;
— сделал ставку в размере премии на то, что при переходе цены выше страйка при экспирации будет неограниченная прибыль;
— оплатил расходы на жизнь продавцам, если до экспирации цена будет стоять в узком диапазоне;
— готов каждый день раздавать деньги в надежде на «дикий» рост б/а;
— купил страховку на то что даже если Российский рынок обвалится он все равно будет в плюсе;
— потратился на хэдж по обязательствам которые могут возникнуть на следующем страйке;

( Читать дальше )

По мотивам стратегии Г2 Дмитрия Новикова сформировал небольшую позицию на апреле. Входные данные те же: депо 500 тыс (сейчас 200, остальное в уме), цель 15 тыс пунктов, что в рублях за вычетом НДФЛ как раз и получится 3%
Вчера был почти идеальный вход для входа на 127-х колах, но я его пропустил. Поэтому сегодня чуть-чуть поторопился и сформировал на 125-х :) Поскольку доступ к торгам с 10:00 до 17:30 и вечером после 20:00, по правилам не смог купить фьючерсов на открытии вечерки.
Посмотрим, что получится с дисциплиной и управлением.



( Читать дальше )

Просто, коротко, минималистично.




( Читать дальше )

Ну мы цели своей в 16 тыс почти достигли. Теперь я вывел дельту в 0 и буду постепенно закрывать позицию. А именно 127500 и 130000 опционы. На этом все.

Я было приготовил топик про зиг заг, но вы меня опередили. Однако, в обсуждениях были затронуты интересные темы. Темы не простые и я их хотел упустить, но видимо без них нельзя. Зиг заг потом разберем. Без данной темы не получиться.

Как мы помним из философии биржевой торговли, тут нет «бесплатного супа». То есть, если вы принимаете на себя риски, то вам за это платят. Если вы снимаете с себя риски, то платить приходится вам. Этот главный принцип и заложен в опционную модель. Я уже писал, что ноги стредла стоят на одном стандартном отклонении из расчета волатильности опциона. И тоже самое происходит внутри опциона. Если у вас продан стредл его профиль поднимается на одну тету в день, а зоны без убытка оказываются на ОСО (одно стандартное отклонение) от места, где был БА, когда вы вошли, через этот один день. Финрез получается из тетты минус на сколько ушел БА. И если актив остался стоять на месте, нам начисляется вся тета. Если актив немного сдвинулся: тета минус сдвиг. И если актив сильно ушел, больше чем вола опциона, теты не хватит, что бы покрыть сдвиг БА. Сдвиг определяется накопленной дельтой позиции.

( Читать дальше )

Добрый день, друзья.

Сегодня статья посвящена порядку не просто заполнения самой декларации, а как грамотно отметить в декларации полученные убытки в 2017 году, чтобы грамотно их сальдировать.

Разберем пример, в котором гражданин торговал через двух российских брокеров – у одного в 2017 году получен убыток, а у второго получена прибыль и с нее удержан был уже НДФЛ.

Можно ли в таком случае зачесть убыток и прибыль, если брокеры абсолютно разные? Конечно, можно. И я сейчас покажу, как правильно это сделать. Это совершенно не сложно.

Надо у прибыльного брокера запросить справку 2-НДФЛ. У убыточного брокера следует запросить справку об убытках (или налоговый регистр, в котором будет выделен убыток). И заодно я покажу, почему от убыточного брокера не хватит справки 2-НДФЛ, почему нужна справка об убытках.

Я буду показывать, как заполнить декларацию на программном обеспечении Федеральной налоговой службы, которую можно скачать с официального сайта ФНС России.

Когда вы получили на руки все нужные справки, то начинать работу следует со справки 2-НДФЛ, чтобы ввести данные по прибыльному брокеру. И вот тут, как показывает практика, возникают часто вопросы. Посмотрите на пример справки 2-НДФЛ: на картинке видно, что были операции с ценными бумагами и ФИССами.

( Читать дальше )

Однажды наступит время, когда на СЛ не будут писать про биткойны. Меня радует активность по опционам. Хот есть с кем пообщаться. Когда кто то задает тебе вопросы, иногда, ловишь себя на мысли, что ты даже об этом не думал и открываешь для себя что то новое. В продолжении топика https://smart-lab.ru/blog/456250.php разберем варианты хеджирования купленных опционов. Те из вас кто ходил на платные курсы по торговле бинарными опционами знают граальную стратегию. В среде продвинутых Гуру это называется «пирамидингом». Возможно это не от  слова пиар, а от слова пирамида. Сразу возникают ассоциации с пирамидами Хиопса, а рядом такая же куча баксов. Действительно, примерно раз в месяц бывают дни, когда волатильность БА превышает волатильность опциона. И если вы каждый день будите покупать опцион, то однажды вола выстрелит и принесет вам прибыль. Теперь не надо угадывать какой будет свеча завтра. Тут уж как свезет. Лично я не пробовал. Поэтому самый надежный способ это пирамидиться. Жаль, что ни кто из вас этот способ не предложил. Вы что? Курсы оплатили и все мимо ушей пропустили? Или все таки, это не наш метод. Но там где вы учились на платных курсах по бинарным опционам, есть и бесплатные, для сотрудников дилинговых центров. Давайте вместе посмотрим, чему их там учат. Или в чем стратегия дилингово центра, как благотворительной организации.

( Читать дальше )

Всем привет. Поздно я заглянул сюда на форум, много чего написано, рассказано. Все уже умеют, я же только на пути. 

Линейные инструменты утомили стопами, уровнями и гаданиями куда пойдет и когда. В борьбе с этими факторами начал познавать опционы. Благо есть где посмотреть и что, но все обучающие курсы, мягко говоря, не фонтан. Кто впечатлил и дал вектор надежды и развития, так это Каленкович. Ему спасибо. Среди массы «тут купили, а тут продали» он дает некое понимание проблем с которыми сталкиваются спекулянты опционами. Порадовал автор ТСЛаб 2.0 — ch5oh тем, что все разработки «гуру» реализованы в платформе. Понравился блог Дмитрия Новикова, его статьи пришлось перечитывать по пару раз, понимание механики опционов после его сетки отложилось))) Хотя там тоже все наверное не так просто. Много перепалок по его статьями в комментах. 

Окей, какая-то минимальная база получена. С чего начать и куда двигаться… Направленная торговля или дельтанейтральная. Хотя как говорил Каленкович, нет более эффективной конструкции чем риск-реверсал(зигзаг, кочерга).  И в тоже время это конструкция в которой надо разбираться и постоянно мониторить. Благо есть запись МК осени 2016 Алексея в MOEX. 

( Читать дальше )