Подметил одну важную вещь.
Если делать все недисциплинированно, то...
Потом впоследствии тратишь больше времени на устранения последствий своего же беспорядка.
Поэтому стратегически всегда выгоднее действовать дисциплинированно.

например:
✅вести учет доходов/расходов
✅делать ТО автомобиля
✅проходить медобследование
✅сохранять дома порядок ((класть вещи на свои места)

Какие еще примеры сможете привести?

Периодически слышу вопросы в духе:

«Какие конструкции вы посоветуете?»
«Вот бы сделать конструкцию, где убыток ограничен нулем, а прибыль — бесконечна»
«Есть ли конструкции с диапазонным доходом и ограниченным риском?»
«Будет ли эта конкретная конструкция зарабатывать?»
«Какие у вас любимые конструкции?»

За всеми этими вопросами стоит одна и та же идея — найти идеальную опционную конструкцию, которая сама по себе будет приносить деньги.

Возможно ли это? Давайте разберёмся.

Что люди на самом деле называют «идеальной конструкцией»

Чаще всего за этой формулировкой скрывается неявное ожидание:

Хочется такую конструкцию, которая при любом исходе рынка дает плюс — где-то меньше, где-то больше, но всегда в прибыли.

Если смотреть на это честно — это равносильно идее заработка без риска.

А это принципиально невозможно.
На рынке любая прибыль — это плата за принятый риск.
Риски были, есть и будут всегда. Мы зарабатываем только потому, что берем на себя риски. Это аксиома!

Пузырь-1 лопнул (см. мой пост «Silver double bubble»), если Азия на следующей неделе не удивит. Случилось это не в случайном месте, лопнул на уровне пузыря 2011 г. относительно объема денежной массы. Причина, предположительно, увеличение процента маржи на CME 28 января (кстати, с 3 февраля снова значительно увеличивают), ожидания прихода в ФРС Пола Волкера Кевина Уорша (об этом ниже), остановка торгов китайского серебряного ETF, премия относительно NAV которого превысила 40%.

Но сейчас не 2011 или 1980 года. Указанные даты соответствуют периодам начала демилитаризации и, как следствие, снижения процентной ставки (см. пост «Взгляд за горизонт»). Сейчас процесс милитаризации нарастает и, как следствие, тренд на рост ставок только в начале. Периоду 2025-2026 более соответствует 1973-1974 г. Я об это уже писал в «silver double bubble». В то время цена на серебро обогнала свою 200-дневную среднюю приблизительно в 2.3 раза, поднявшись над уровнем эпического прорыва на 160%.

В 2013 году среди офисных работников в Нью-Йорке провели опрос:

«В какой из двух фирм вы бы хотели работать — в первой, где ваша зарплата составляла бы 36 тысяч при средней зарплате 40 тысяч, или во второй, где вы бы получали 34 тысячи при средней зарплате 30 тысяч?»

Удивительно, но 80% опрошенных выбрали второй вариант (меньшую сумму) — они объяснили это тем, что не хотят испытывать зависть по отношению к своим коллегам.

Вот и бывший трейдер Сэм Полк однажды писал:

«Уже через четыре года работы в Bank of America мне предложили контракт на 1,75 миллиона долларов. Вскоре я начал встречаться с симпатичной блондинкой и снял квартиру-лофт за 6 тысяч долларов в месяц. Я мог пойти в любой ресторан на Манхэттене и чувствовал себя таким важным.

А в свой последний год на Уолл-стрит я получил премию в размере 3,6 миллиона долларов — и я был зол, потому что она оказалась недостаточно большой. Когда парень рядом с тобой зарабатывает 10 миллионов долларов, то твои 2 или 3 миллиона выглядят не слишком привлекательно».

Игорь Галактионов

С увеличением капитала должна расти не только цифра на счёте, но и качество жизни. Решить эту задачу поможет портфель, который ежемесячно приносит дополнительную «зарплату» в виде процентных платежей. Вот пример такого портфеля.

В январе 2024 года аналитики Альфа-Инвестиций запустили портфель облигаций с ежемесячными выплатами.

Портфель сформировали для капитала в 3 млн руб., но его можно повторить с любой суммой. Для этого нужно пропорционально уменьшить или увеличить количество бумаг.

Параметры портфеля на 29 января 2026 года

• 3 млн руб. было инвестировано при формировании портфеля 26 января 2024 года.
• 2,97 млн руб. составляет оценка портфеля на 29 января 2026 года.
• 687 тыс. руб. после налогов было получено в виде купонов за 24 месяца инвестирования (в среднем 28,6 тыс. руб. в месяц).
• 25,4% (12,6% годовых) до налогов составила доходность портфеля. Если бы все купоны были реинвестированы, доход составил бы 30,8% (15,3% годовых).

Рональд Рид стал иконой движения FIRE — будучи простым работягой, благодаря своей бережливости он сумел накопить 8 миллионов долларов.

И что самое интересное, никто из его окружения даже не догадывался, насколько он богат. Скорее наоборот, люди считали его бедняком и старались помочь ему деньгами:

«До самой его смерти единственный развлечением Рида был завтрак в местном кафе, где он однажды попытался оплатить свой счет, но обнаружил, что кто-то уже оплатил его, посчитав, что у него нет денег».

Его адвокат добавил еще одну деталь: «Вы бы никогда не узнали, что этот человек был миллионером. В последний раз, когда он приезжал ко мне в офис, он припарковался на бесплатной стоянке в двух кварталах отсюда, чтобы сэкономить еще несколько долларов».

Его полной противоположностью является Билл Перкинс, который был успешным трейдером и заработал огромные деньги. Став богатым, он стал придерживаться следующей философии — нужно потратить или раздать эти деньги до того, как умрешь.