Избранные комментарии трейдера Lidte

по

Тимофей, тогда ждем от тебя инвест идею на +25%)

Если серьезно, то есть три темы с Диасофтом.
1. Я разобрался бы, о каких банках идёт речь? Точно знаю, что они исторически были во многих банках, кое-где я даже поработал. Но всегда это было ПО, от которого отказываются (кстати, коробка).
2. Сама по себе компания вполне рабочая лошадка. Был у них рядом с головным офисом. Ну это прямо далеко не Гугл офис. Деньги акционеров не сжигают.
3. В течение недели гендиректор поматался будь здоров — провели очную ГОСа, на следующий день выступает в Питере, в кулуарах отвечает на вопросы, потом сразу выходит в эфир РБК. Очевидно, есть интерес сохранить веру акционеров в будущее. Зачем это делать, если кто-то кого-то хотел бы кинуть? Кажется, нет.
Любой контракт может отвалиться, это нормально. У всех бывает. Выросли на 10% с рентабельностью 30% — разочарованы?! а много таких компаний вообще сейчас на рынке?
avatar
  • 04 июля 2025, 00:22
  • Еще
Глазков с Дмитрием Гребенщиковым ещё год назад несли технически безграмотную ахинею перемежающуюся откровенным враньём про базы данных (в видео под названием «Время цифры. Импортонезависимая СУБД. Александр Глазков и Дмитрий Гребенщиков» — оно есть на рутубе). Ещё тогда твёрдо решил, что этим мошенникам — ни копейки не дам.

А вчера у Орловского Глазков начал рассказывать что между делом они разработали новую СУБД «полиглот» — совместимую и с oracle и с mssql, и уже дескать написали сотни миллионов строк кода)) Подумаешь в oracle/mssql закопаны миллионы человеколет работы и миллиарды долларов вложены в разработку, и в РФ своих БД отсилы 5 штук — и о них все профессионалы знают, и в них вложены невероятные ресурсы за много лет. А тут братья-акробаты как нефиг разработали замену, о которой в профессиональной среде не знают — но она уже заменит мастодонтов индустрии))

но лох не мамонт — не вымрет, и новых денег занесёт мошенникам на новые сказки про базы данных
avatar
  • 03 июля 2025, 20:21
  • Еще

Ну а если поговорить в ВТБ, то можно 0.015% на обороте 10-50M получить.

При прямой трансляции биржевых сборов, т.е. 0 мейкерам.

А тем кто попал туда из Открытия, что-то похожее выдали автоматом.

avatar
  • 20 февраля 2025, 10:50
  • Еще
Выглядит так, что при цене ниже 12к рублей (после выплаты дивидендов) на долгосрок (5+ лет) Полюс – это strong buy. Золото, конечно, может скорректироваться, но с учётом того, как страны наперегонки печатают фиатные валюты, вряд ли сильно упадёт. Разве что условный биткоин займёт место золота в портфелях консервативных инвесторов, но что-то мне сомнительно.
avatar
  • 12 декабря 2024, 10:51
  • Еще

Дюша Метелкин, ну формально то можно обосновать

1. Был указ (то ли мая то ли июня) Зеленского о поведения очередного этапа АТО по возврату временно неподконтрольных (как они считали) территорий

2.  Была концентрация войск

3. Было обострение перед СВО. Что фиксировалась ОБСЕ. А также пабликами Донецкими (сам смотрел туда что бы понять что происходит- прям писали конкретно- прилёт там то из артилерии, а там то из миномёта). 

4.21 февраля. Помню этот день. И признание. И полёт рынка вверх-вниз на ожиданих и новостях. Тут был мяч на стороне Украине и выбор- или сказать -будем договариваться, и прекратить обстрелы- а то попадешь случайно  в солдата армии российской и это уже казус белли.  Это если не хочется войны. Или продолжать в том же духе

На это заукраинцы могут ответить-мол, политики много какие указы создают- в наступление мы не пошли. Обострение было не такое значимаое

2. А концентрация параллельно с концентрацией войск РФ шла. Ну и несколько косвенных маркеров topcor.ru/19319-priznaki-podgotovki-ukrainy-k-vojne-s-rossiej-istoricheskie-paralleli.html

3. А где пруфы. Почему, если РФ их перехватила до сих пор не предъявило

---

Если серьезно-  мы не знаем. Может на пенсии узнаем когда документы рассекретят стороны конфликта. И сможем сделать выводы отели ЛДНР захватить. Или ЛДНР+ крым.  Или что похуже

+ ещё такой аспект -США украину предупреждали. Элита жен и детей заблоговременно вевезли. Сам Зеленский родителей  в Израиль перевёз в 21 году (хотя если всё ОК- зачем уезжать из страны, когда твой сын стал президентом). 

+ Разведка США предупреждала Украину  осенью 21. Время было придти и сказать -не хочу, что бы наши братские народы воевали друг с другом. Давайте договариваться. Буду минск соблюдать. и отношения нормализуем. Но эт

avatar
  • 27 ноября 2024, 19:20
  • Еще
Андрей Сергеевич, Сбер в мае до дива стоил в капитал 2024 года. В прошлом бывали существенные премии. Сейчас уже около 0.7 капитала. Конечно, нельзя исключать, что 0.5x не будет в моменте, если рынок запрайсит ROE условные процентов 10. Я лично смотрю только на покупки. Ставка на 27 год и премию к капиталу, который еще вырастет. По мне рынок супер пессимистично смотрит на потенциальный ROE в 25 году и далее.
avatar
  • 27 ноября 2024, 00:29
  • Еще
Не боитесь такие доли в банках держать? Они, конечно, не обанкротятся. Но не лучше ли было продать и откупить снова позже, когда упадут?
Если не ошибаюсь, Олег еще в мае пришел к такому выводу и продал банк(и).
avatar
  • 27 ноября 2024, 00:05
  • Еще
Хорошая заметка: все изложено структурно. Я думаю так, что если нас ждет завершение конфликта, то все таки это будет сначала ралли на рынке бондов. И только потом, с лагом на рынке акций. То есть будет отскок и потом некоторое сполдание на отчетах. Потому что рынку акций даже если ставку перестанут повышать и скажем заговорят о понижении, надо жить еще 2-4 квартала и платить проценты и впитывать эффект инфляции. А бонды, они мгновенно начнут отыгрывать мир и будущее неповышение ставки. Поэтому мой портфель: 55/45: бонды/акции. Ну а там посмотрим кто прав.
avatar
  • 14 ноября 2024, 00:25
  • Еще
Посмотрите сначала брокерский отчёт, а не ЛК. В ЛК, пока не готов брокерский отчёт, комиссии ставятся по алгоритму, а не по реальности. А в алгоритме вряд ли учтены исключения. Это же алгоритм.

Кстати, судя по цифрам, у Вас комиссия Стратег. Если операции на фондовой секции есть каждый месяц и средняя операция меньше 500 тыс. руб., то лучше переключитесь на Инвестора. За такую операцию, как на картинке, в этом тарифе у Вас было бы не 50 руб. а 0,78 руб.

Стратег лучше Инвестора только для у кого либо не более 4 операций в месяц, либо любая операция больше 500 тыс. руб по номиналу.
avatar
  • 05 октября 2024, 12:15
  • Еще
Олег спасибо за своевременный разбор. Еще хочу добавить что скорее всего мы перешли в режим высоких фрахтов на долгое время. Ситуация была вызвана хуситами в красном море. Как результат глобальные контейнерные линии стали ходить вокруг Африки, на что требуется намного больше времени и стало не хватать судов. А те суда которые работали на Россию стали очень востребованы в красном море и поэтому мы весной увидели просто отток судов на сервисе в/из Санкт-Петербурга и переброс судов на работу в Красное море. Плюс сильно выросли ставки фрахта и время тайм чартера, никто сейчас не хочет сдавать судно меньше чем на пару лет по дорогим деньгам ( в прошлом году можно было легко найти суда на пол года или даже на один рейс).

Поэтому Феско сейчас и до конца года покажет супер результат, плюс рубль ослабляем и будет переоценка валютная в обратную сторону и объемы растут у Феско сильно и по морю и по ж.д. и в порту.сам сегодня прикупил по 41.7, при падении буду докупаться!
avatar
  • 31 августа 2024, 08:43
  • Еще
вторичка еще с какого-то перепугу в декабре задрала цены, когда 16% влупили :-). Теперь потихоньку отматывают.
Нормально нужно просить сразу 10-15% скидки. Это хоть как-то компенсирует высокую ставку. Не дают — сразу нафиг. (я так купил, примерно 15% скидки договорились). Взял кстати вторичку.
Денег было чтобы просто купить за нал, но пока (пока) зарплаты хватает чтобы досрочно гасить за несколько лет. А деньги закинул в дальние офз. Если что случится с работой то там по купонам получится побольше чем я сейчас плачу с запасом за ипотеку, плюс по номиналу облигации сильно дороже квартиры получаются. И если посчитать сколько мне облиги принесут только купонами за время погашения (без учёта реинвестирования) и сколько отдам банку долга и процентов — получается одинаково. Если бы я просто купил квартиру за кэш то не факт что смог бы столько облигов набрать за пять лет с нуля. (а скорее всего начал бы умничать с акциями и просто спустил в трубу :-) ).

а так да, снимать то дешевле… у меня обычный платёж в 5 раз больше аренды вышел, а с учётом досрочки — в девять…
avatar
  • 17 июля 2024, 10:40
  • Еще
Прочитал разбор, и захотелось вывести все деньги из этого банка пока можно

1. Достаточность капитала низкая, тренд отрицательный. ВТБ с такой же считается кризисным банком и был вынужден провести две допки в 2023, а Тинькофф почему не пойдет по этому же пути?

2. Непонятный (возможно, неэффективный) новый менеджмент

3. Слишком большая ставка на кредитки, на население. Тонкая система, чуть любой чих — пойдут просрочки и т.д. Риски упрощения законодательства о банкротствах фл донельзя

Это кстати не отменяет прогноза +50% и того, что банк на этой волне объединения с росбанком может порасти
avatar
  • 17 июля 2024, 09:57
  • Еще
Lidte, добрый день

естественно от 20 марта не был известен дивиденд + до него надо подождать 4 месяца (это же надо дисконтировать на время) — плюс цена за 1 акцию была 1600, а не как сейчас

Очищение от дивиденда если он идет уже завтра — это нормально, тем более когда он уже утвержден, не вижу тут никаких коллизий


avatar
  • 13 июля 2024, 17:35
  • Еще

Олег, 20 марта у тебя выходит обзор на Транснефть, где потенциал +5% озвучивается без очищения цены от дивиденда (да, он еще не был объявлен, но можно было расчетный взять). А сейчас ты учитываешь див, и потенциал получается большим. Да, можно считать, что обзор как будто написан сразу после дивидендной отсечки, но так можно и с любыми другими компаниями тогда делать. Целевая цена почти не изменилась (1680 -> 1720), зато потенциал сразу поменялся кардинально, и лишь отчасти за счет коррекции.

Ну и с другими компаниями у вас (и у тебя, и в целом по Мозговику) можно видеть, что такой метод «очищения цены от дивиденда» ранее особо не использовался. Как-то непоследовательно получается и может только запутывать, если так часто делать.

avatar
  • 12 июля 2024, 19:57
  • Еще
Антон Б, всегда лимитками покупаю, рыночные никогда не использую
avatar
  • 08 июля 2024, 09:18
  • Еще
Олег, подскажите, пожалуйста, как покупаете акции в начале торгов?
1) в первые секунды по рыночной заявке
2) лимитную по какой-то расчётной цене
3) как-то иначе
Заранее спасибо за ответ.
avatar
  • 08 июля 2024, 09:00
  • Еще
Тимофей Мартынов, я знаю очень хорошо, как работает этот бизнес. Посмотрите сколько стоят именно производители управленческого критически важного ПО (в мире). Не сравнивать с Астрой, которая больше похожа на System Integrator и качество бизнеса которой совсем другое.
ПС, если завтра они поднимут цену в 2 раза на свой продукт, банки все равно будут им пользоваться, но они пока этого не осознают и им пока это не надо чтобы рости. Я это уже видел ;)
avatar
  • 30 июня 2024, 13:27
  • Еще
Владислав Кофанов, да это стандартный метод, тут неплохо написано основное — conomy.ru/education/articles/764

из минусов — большая часть целевой цены зависит от постпрогнозного периода, который трудно предсказать

Но в теории в нормальной компании FCF = прибыль и оценка плюс минус выглядит нормальной, как и при расчете через мультипликаторы
avatar
  • 04 мая 2024, 16:49
  • Еще
Но сейчас подумал, что лучше все компании оценивать по одному методу через DCF модель по одной ставке дисконтирования 15%. Вышло 145 рублей

Олег можно методику разжевать ?)
avatar
  • 03 мая 2024, 19:10
  • Еще
V.V., Фьючерсы на серебро на мосбирже без фандинга. То есть просто на цене в долларах катаетесь, а если курс рубля к доллару прыгнет, то фиг пойми что получится. А вот slvrub_tom это как бы серебро на котором можно заработать и в случае поднятия курса доллара к рублю и в случае поднятия цены серебра в долларах.
Спред если бы могли легко, то уже забрали бы и не позволили так оторваться. В марте прошлого года тоже был отрыв 38% и потом опустился до 15% отрыва, а затем просто цена на мировом рынке плавно догнала нашу цену. 
Все очень просто когда цена на slvrub_tom станет как на мировых рынках — закупаете slvrub_tom и держите до тех пор пока опять он не выйдет из под контроля. В случае, если цена будет стабильной у вас будет отличный актив, который приносит +3% сверх инфляции примерно.
avatar
  • 12 апреля 2024, 12:38
  • Еще
....все тэги
UPDONW
Новый дизайн