Сегодня состоится IPO одной из крупнейших в мире компаний в сфере интернет-коммерции – китайской Alibaba. Это размещение – одно из наиболее ожидаемых событий этого года и может оказать значительное влияние на рынки. Согласно оценкам, компания может привлечь более $24 млрд. Для сравнения, Facebook в свое время привлек лишь $16 млрд.

Торги акциями начнутся в пятницу, 19 сентября, тогда они и станут доступны частным инвесторам. Обращаться бумаги будут на Нью-Йоркской фондовой бирже под тикером BABA.

Так что же такое эта загадочная Alibaba? Почему вокруг нее столько шума? И что размещение сулит инвесторам?

Основанная китайским учителем английского Джеком Ма и еще 17 энтузиастами, небольшая компания за 15 лет превратилась в огромный холдинг с филиалами по всему миру. Первоначальные инвестиции в проект составили $60 тыс. Сегодня компанию оценивают более чем в $160 млрд.

Сегодня  Alibaba представляет собой эдакую комбинацию Amazon, eBay и PayPal и на ее долю приходится 80% всей интернет-торговли в Китае. По некоторым оценкам, сегодня 4 из 5 долларов, потраченных на онлайн-покупки в Китае, приходятся на сайты Alibaba.

( Читать дальше )

Привет, знатоки ТА! Вопрос у меня к вам назрел!
Вижу тут на смарт-лабе кучу картинок с палочками, индикаторами, фазами луны, уровнями, фибо и т.д. и т.п....

Если ваш вид анализа действительно работает, то почему бы вам, допустим анализируя RI и строя на нем свои прогнозы не взять хотя-бы 10 бумаг, которые в него входят и имеют суммарный вес около 80% и не проанализировать их тоже? Затем каждому прогнозу присвоить вероятность реализации и пользуясь правилами тер. вера. и весовыми коэффициентами уточнить прогноз, который вы делаете на самом RI. Результирующий прогноз будет точнее того, который вы делаете, руководствуясь одним графиком.

Для тех, кто любит форекс тоже есть вопрос!
Есть 3 валюты, они образуют 3 валютных пары, которые связаны между собой четким метематическим равенством, допустим EUR/USD=(EUR/GBP)*(GBP/USD). Так вот… Если взять и проанализировать все 3 валютные пары, их прогноз благодаря четкой связи поможет уточнить или вкорне поменять прогноз по одной из пар. Я уже не говорю о том, что одна и та-же валютная пара может получаться, если заменить одну из валют, например EUR/USD = (EUR/RUR) / (USD/RUR). В общем есть где разгуляться пытливому уму. 

( Читать дальше )

• Шамолин якобы допустил в разговоре с инвесторами, что акции Башнефти могут быть конфискованы у Системы >>>
• Мечел готов продать Челябинский меткомбинат — свой основной актив >>>
• Правительство размещает $6 млрд из ФНБ в ВЭБ на 15 лет. Деньги, пака-пака! >>>
• MSFT хочет купить Minecraft за $2 млрд. >>>
• Citigroup: нефть может упасть еще на $10 >>>
• BofA/ML евро может упасть до 1,18 >>>

Кэмерон ссыт отделения Шотландии, пугает шотландцев что это «прыжок в темноту»… Запасаемся попкорном — развязка на референдуме 18 сентября >>>
Ну а фунту пророчат падение на минимумы 2010 года, если это произойдет >>>
Банк Японии сегодня впервые выкупал краткосрочные госбонды с отрицательной ставкой, что де-факто как ни парадоксально означает, что Банк Японии занимает у минфина Японии >>>

Результаты опроса граждан различных стран: «Вы довольны тем, как идут дела?» с намеком на то, что это рейтинг удовлетворенности правительством различных стран:

Результаты опроса конечно интересные — у нас уровень довольства больше чем в Германии и куда больше чем в США.
Но Китай! Вообще какая-то загадка! Удивительно, что чем беднее люди живут, тем получается они довольнее...
Но исходя из моей теории счастья, недовольных скорее будет больше там, где люди видят ухудшение по сравнению с тем, что было раньше, а абсолютный уровень благосостояния не имеет большого значения.

Чем больше вникаешь в проблемы госдолга Европы, тем страшнее становится. Ведь логика говорит, что этот долг никогда не будет выплачен. Даже BIS подсчитал, что для того, чтобы вернуть госдолг Европейских стран хотя бы на докризисный уровень, евространам придется 20 лет постоянно показывать профицит бюджета, что давно уже нереально в условиях современного мира (страны стабильно тратят больше чем собирают налогов и если будет иначе, это будет тяжелый экономический спад)...

Джон Хассман предлагает задуматься: а как вы думаете, почему инвесторы не выходят из перегретого рынка? Ответ прост: они не могут.Оборот на бирже а день составляет около 1% рыночной капитализации, что слишком мало… >>> В общем, когда там кто-то начнет выходить, обвал будет довольно стремительным с учетом текущей ликвидности амеровского рынка >>>

IceCap Asset Management выпустили интересный обзор, в котором сравнили, что бы сейчас было с Европой в условиях свободного рынка:

В общем


Полная версия обзора http://ru.scribd.com/doc/239213583/2014-09-IceCap-Global-Market-Outlook

Ранжирование рынков акций от самых дешевых к самым дорогим по 4-м фундаментальным метрикам: >>>

( Читать дальше )

Поверхностно об основах рыночной архитектуры и алготрейдинге из песочницыtutorial
Алгоритмы*, Финансы в IT-индустрии
Многие знают, что одно из первых, что говорят в техническом ВУЗе — забыть все, что проходили в школе. Данная рекомендация актуальна и здесь. Полезно иногда с чистого листа начать.

На данный момент все рынки автоматизированы. По этой причине какие-то экономические объяснения ценообразования являются некими рудиментами. Рулят алгоритмы + некое ручное вмешательство.

Задача каждого торгового алгоритма всегда одна и та же — принести денег владельцу. Алгоритм тем лучше, чем больше денег он в состоянии принести.

( Читать дальше )

Продолжаю развивать идею торговли композитом. Все таки рынок огромный у этого рынка (рассматриваю с точки зрения поставшика услуг рынок).
Вообщем, все просто. Беру некоторое кол-во акций (10… 15), формирую синтетический инструмент с наименьшей дисперсией (никаких анализов корреляций и тд — можно даже из разных секторов акций набрать). Затем вхожу по трехкратному среднеквадратичному отклонению. Пересчет делаю каждый день (не бэктест). Для результата использовал 10 акций из DowJones30. Конечно, кол-во таких инструментов зашкаливает — можно расчитывать 100 000 таких синтетиков каждый день и входить в 3-5 лучших синтетиков каждый день, что в теории должно улучшить результат.
В моем случае стрижка только начата и стакан наполовину полон :)
Немного посчитал композит и вот получил что. Для расчета использовал условный капитал в $100000 и проскальзывания в $0,02.



Сами понимаете можно использовать любые торг. системы. Так как полученный инструмент близок к стационарному ряду, то можно в каждый момент входить удобный. Скажем если среднеквадратичное отклонение больше 0,33, входим с профит таргетом 0,33 без ограничения по времени нахождения в позии.  Вот что может получиться.

( Читать дальше )

Оценивая тот или иной инструмент для инвестирования, важно, чтобы его возможности совпадали с вашей стратегий и ожиданиями. Поэтому прежде чем выбирать ETF вам, как инвестору, следует знать, для чего он предназначен и что от него ожидать. Для того чтобы это понять, вспомним, как фонд ETF появился.

• Биржевой индексный фонд ETF возник как низкозатратная альтернатива индексному фонду для обеспечения доходности на уровне рынка. Классический ETF представлял собой пассивно управляемый фонд с широко диверсифицированным портфелем, полностью повторяющий базовый индекс.

Именно с этой традиционной позиции вам стоит смотреть на фонд ETF, покупая его акции (они же — паи) в рамках долгосрочной пассивной стратегии. Другими словами, покупать ETF нужно, чтобы держать, и покупать лучше выгодно, а держать долго. Держать долго значит планировать инвестиции сроком более 5 лет. Покупать выгодно значит:

( Читать дальше )

Стенограммы выступлений участников конференции, которая проходила 3 октября 2003 года в Москве (Михаил Королюк).


Позвольте  по праву первого участника поблагодарить организатора этого мероприятия компанию БрокерКредитСервис за организацию. Возможно, я что-то где-то пропустил в своей жизни, но, мне кажется, что впервые создано такой «вкусное» меню по заявленной теме. Огромное  спасибо за это органи
заторам. Надеюсь, что этот семинар будет событием как для выступающих, так и для слушателей. Желаю оправдаться надеждам организаторов, которые возлагались на это мероприятие и тогда, быть может, такие встречи станут регулярными.
В своем выступлении я бы хотел остановиться на вопросе, который кому-то может показаться отвлеченным, кому-то абстрактным, однако, я глубоко уверен, что значительная часть успеха в трейдинге зависит от наличия правильного трейдерского мировоззрения, от правильного понимания ряда фундаментальных вопросов, которые показывают нам те ограничения, которые существуют в трейдинге, те возможности, к которым можно стремиться. Прежде чем начинать поиск оптимальных параметров для системы из трех пересекающихся средних, необходимо иметь ответы на некоторые фундаментальные вопросы. Одним из таким вопросов, на котором я хочу остановиться в своем выступлении, является следующий: действительно ли трейдер может иметь на рынке преимущество и если да, то насколько устойчиво он может быть? Иначе говоря, успех трейдера — это нечто закономерное или случайность, строим ли мы замок на песке или мы может построить здесь устойчивый нормальный стабильный бизнес? Итак, попробуем разобраться.


( Читать дальше )