Все-таки вчерашняя дискуссия заставила меня точно подсчитать границы плечей для приращений 5-ти минуток (без междневных гэпов), при которых любое статотличие цен от абсолютно непредсказуемой последовательности будет «съедено» существующей непредсказуемой составляющей в ценах. Как и в любом статисследовании мы получим две цифры:

— границу, ниже которой статотличие от  абсолютно непредсказуемой последовательности сохраняется;
— границу, выше которой  статотличие от  абсолютно непредсказуемой последовательности отсутствует.

Что между границами? Не знаю. Итак, вот эти границы для некоторых инструментов:

евро, фунт 1:25, 1:35
йена 1:22, 1:30
австралийский и канадский доллары 1:15, 1:20
 S&P500 1:10, 1:15
индекс РТС 1:6, 1:10 

Что это значит? Только то, что торговля со средним(!) временем в позиции больше 15 минут с плечом выше второго в указанной таблице — это казино.
 
Подчеркну — торговля с плечом меньше первой цифры не гарантирует прибыли, так как это только граница, на которой цены еще отличаются от  абсолютно непредсказуемой последовательности. Однако это отличие еще надо уметь обращать в свою пользу на все 100%. А так как любой метод на случайной последовательности обладает некоторой ошибкой, то, вероятней всего, оптимальное плечо даже ниже указанного.

С уважением

Написал я как-то для своего блога большую прибольшую статью, про ошибки, которые я допускал на протяжении довольно длительного времени… Написал сликшком большую, так что мало кто ее прочитал. А цель моя была получить какую-то обратную связь… Какие ошибки вы, коллеги, дупускали? Вообщем, решил здесь кратенький обзор выложить.

Началось все с того, что я провел свод анализ своих сделок и был очень удивлен. Оказывается, все это время я не знал, как на самом деле торгую. Вот какие выводы я сделал:

1. Выбор инструмента. Валютные пары, которые я считаю  наиболее выгодными с точки зрения потенциальной прибыли и те, которые мне на самом деле приносят прибыль практически не пересекаются. Более того, у меня было несколько пар, которые я упорно отслеживал день за днем не получая прибыли или принимая убыток. Но все равно тратил на них время, потому что мог прогнозировать направления довольно больших движений. 

2. Ловля разворотов. Вот знаю, что играть надо по тренду, но в любой момент смотря на график мне кажется, что тренд закончился и будет смена направления. Т.е. теоретически я играю по тренду, только по тому который ДОЛЖЕН начаться. Разумеется он не начинается когда я это от него жду. Самое нужное, что стоит понять о тренде — он поменяет свое направление один раз. Это будет один час, один день, одна неделя… смотря на каком тайм фрейме вы работаете — но это будет один момент, а сам тренд длиться все остальное время. Примечание: я понимаю, что разворот формируется не одной свечой, надеюсь выше доступно объяснил свою мысль.

( Читать дальше )

Для buy-side интересны фундаментальные модели, увязывающие так или иначе рыночную стоимость компаний с микро- и макро- экономическими предикторами и позволяющие хотя бы с какой-то точностью делать прогнозы относительно поведения цены акции в будущем (основываясь на предположениях относительно поведения переменных-предикторов). Одна из модей такого рода (т. н. T-Model) была разработана Tony Estep, и в дальнейшем была развита Jarrod'ом Wilcox'ом из Wilcox Investment в т. н. P/B-ROE модель (см. Wilcox, Jarrod and Philips, Thomas K., «The P/B-ROE Model Revisited» (March 10, 2004); и кратко — в данной презентации).

Доступная аппроксимация модели строится с помощью регрессии вида ln(P/B) = a+b * ROE + c * Real Required Return + d * [long-term projected?] Inflation rate [expectations?]. (ROE — return on equity, P/B — price to book value per share). В качестве прокси последних я взял Moody's Baa OAS (поскольку среднее кредитное качество компаний в S&P500 находится где-то между А и BBB, см Distribution of Corporate Ratings in index,

( Читать дальше )

Тема биржевого успеха и правильной мотивации на трейдерский результат –очень важна и далеко не так проста, как может показаться на первый взгляд. На моих семинарах и вебинарах слушатели часто задают мне вопросы на эту тему, также я периодически затрагиваю их в выступлениях на конференциях и разных публичных мероприятиях. Некоторые из моих высказываний на эти темы в последнее время вызвали дискуссию в около-фондовых кругах, в итоге которых появились ряд статей от известных и не очень известных авторов на тему успешного трейдинга и правильного преподнесения биржи для широкой аудитории. Решил и я высказаться на эту тему в рамках отдельной статьи, в  которой попытался ответить на три основных вопроса:
1.Что такое успех на бирже? Какова природа этой профессии и профессия ли это в общепринятом смысле?
2.Для кого и для  чего на самом деле нужна биржа, кому предназначено это занятие?
3.Как правильно позиционировать и преподавать трейдинг для широкой аудитории и кто должен заниматься образовательным процессом?


( Читать дальше )

Оригинал взят у freitagreichtum в Циклы Кондратьева. Сейчас начинается Весна!




Очень интересный блог — http://solarcycles.net/2012/10/01/kondratieff-and-solar-cycles/

Насколько я понимаю, Кондратьев прогнозировал поведение западных рынков в большей степени.




( Читать дальше )

Читаю книгу Рождера Гибсона «Формирование инвестиционного портфеля» и восхищен тщательным подбором цитат. О книге, наверное, позже, но некоторые цитаты прямо сейчас:

Пусть каждый разделит свои средства на три части и вложит одну из них в землю, вторую -в дело, а третью пусть оставит про запас /Талмуд/

Корректировка соотношения активов в портфеле при управлении инвестициями впечатляет своей очевидной безуспешностью /Чарльз Д. Эллис/

Тот, кто не может пережить плохой рынок, хорошего не заслуживает/Джон Рей/

Соловей, если ты не выносишь шипов, не пой никогда о розе /Анвар-и-Сухайли/


Кто хочет разбогатеть в течение дня, будет повешен в течение года /Леонардо да Винчи/ 

Время-это архимедов рычаг в инвестировании /Чарльз Д. Эллис/

Всё следует упрощать настолько, насколько возможно, но не более того /Альберт Энштейн/

Не сопротивляйтесь силам; используйте их /Р. Бакминстер Фуллер/

Величайший талант-способность правильно оценивать стоимость вещей /Франсуа де Ларошфуко/

Недавно читал несколько постов на смартлабе, на тему, что грааль перед носом и это самые простые индикаторы, типа MACD, мувинги и тд 

Часто сталкиваешься с тем, что народ  пытается найти те заветные настройки для индикатора, которые будут идеально работать.

Моя убежденная позиция, в том, что можно задать АБСОЛЮТНО любые параметры и на истории все будет работать, можно провести любую линию, в любом месте и построить на этом стратегию, тк она не может быть пересечена графиком цены бесконечное количество раз . 

Хочу показать несколько примеров на нефти, которые дают хорошие входы и имеют некую понятную логику .

Нефть на мой взгляд довольно хаотичный инструмент, может менять направление по несколько раз на день, применимо конкретно к нефти на мой взляд хорошо работают такие сетапы, как ложный пробой и ретест экстремума поле его пробития, при чем все это работает только в основную сессию, в остальное время ИМХО пустое блуждание цены и отработка уровней предудущих сессий 

( Читать дальше )

 
1. Я никогда не усредняюсь !
 
2. Я всегда ставлю стопы !
 
3. Никогда не отыгрываюсь !
 
4. Никогда не выхожу из позиции досрочно !
 
5. Я думаю в целом о своей правильной торговле, а не о том как срубить 100500% в этом трейде сейчас.
 
6. Никогда не слушаю ГУР и не использую их советы в торговле или то куда они вошли и где их тейк.
 
7. Я каждый день перед торговлей читаю этот список.
 
 

В ДЦ обычно есть калькуляторы для расчёта лота, но не один не понравился. Предлагаю альтернативный вариант...
 
Пользуюсь простой и полезной программкой сделанной на базе Exel, которая помогает рассчитать лот относительно депозита и стопа.

2-я колонка отвечает за стоимость одного пункта, если у Вашего ДЦ цена другая, то соответственно значение нужно поменять.

7-ю колонку можно настроить для центового счёта или реального. Просто формулу делим на 1, 10 или 100. Думаю разберётесь

В 3-ю колонку вбиваем депозит

В 6-ю устанавливаем сколько % от депозита Вы готовы потерять при стопе
 
Можно настроить для любого рынка, соответственно 1-ю и 2-ю колонку нужно менять в зависимости от названия инструмента и цены за пункт

Майл.ру: files.mail.ru/9DC9177E5A5B4C0F8D352C9C62D1EF64
Для РБ: http://freespace.by/download/fdd96c4dab